今天A股震荡上行。
三大指数集体收涨，
上证指数涨0.54%，深圳成指涨0.85%，创业板指涨0.3%。
个股涨多跌少，近3600只股票上涨，涨跌幅中位数1.03%。
光看上面几个数据，还算不错。
但今天A股全天震荡，所以持有体验可能并不是太好。
此外，成交额较昨日缩量2681亿，来到2万亿下方。
另外，板块轮动明显加速。
今天涨幅居前的，基本都是前两天表现平平，甚至拖后腿的，比如中药、白酒。
而前两天涨得最猛的半导体，今天大幅回调。
道人昨天网格止盈的芯片ETF，今天大跌1.46%。
继昨天逃顶之后，又躲过了今天的大跌。
只能说运气不错
网格的本质是不断地低买高卖，赚市场波动的钱。
今天半导体大跌，正好给了我们第二轮网格的入场机会。
所以道人果断再次建仓芯片ETF，无缝衔接下一轮网格。
最近大杀四方的北交所，今天崩盘式回调7.6%。
前两天，北证50短短两个交易日暴涨28.22%！
最近很多人心痒难耐，问道人北交所能不能投。
道人的态度也很明确：
纯资金博弈，普通人最好不要掺和。
如果非要参与，也一定要做好安全措施，有亏钱的觉悟。
举个不恰当的例子，北交所就好比是身患艾滋的绝色美女，
无比诱惑，但真要勾搭上，稍有不慎就会把自己给赔进去。
对于危险的美女，道人一向敬而远之。
倒不是说不喜欢美女，男人本色这点道人也无法免俗，
只不过道人没有“牡丹花下死，做鬼也风流”的高深觉悟，
惜命罢了。
01
大钱都是等来的
经过这轮行情，大家应该能够深刻体会到，
股市大涨，基本都是猝不及防地突然上涨。
普通散户先是根本来不及追，再是不敢追。
等到被市场一遍遍诱惑，终于忍不住追进去的时候，往往就是短期的最高点。
10月8日的惨剧，道人应该不用再复盘了吧。
所以，真正的大钱，都是等来的。
从时间占比来看，市场大部分时间都处于盘整震荡状态或者小幅波动状态。
真正贡献收益的大涨行情其实占得时间很少。
为了不错过短暂的大涨行情，我们能做的只有未雨绸缪。
在市场低位时，收集便宜筹码，控制好节奏，把仓位打够。
然后耐心等待，
一直等到逻辑兑现，市场风起。
这时千万要牢牢拿住，不要一波反弹就被甩下车。
没有反转级别的大暴涨，不涨到明显高估坚决不卖出。
最近很多人总是问道人：
市场到底反转了没？
这个问题道人也没有笃定的答案。
因为所有的反转都是需要基本面和企业业绩一步步验证的，
理论上都只存在于后视镜里。
当前我们能够确定的是：
1、政策面已经彻底转向，一系列货币政策叠加财政政策，多多少少会对基本面产生正向作用；
2、老美已经开启降息周期，为我们后续政策打开空间，外资三季度也开始重新买入A股，市场流动性明显改善；
3、越来越多的行业（互联网、半导体、畜牧等）业绩已经出现改善迹象，并且距离21年业绩高点还有较大差距；
4、很多有业绩支撑的优质资产，长期来看估值依旧非常低，现在买入，不论是胜率还是赔率依旧很高。
市场到底反转了没？
现在能不能投？
答案在每个人心里，更在每个人的行动上。
02
有人睡不着了...
最近半导体暴涨，估值大幅拉升。
芯片产业指数的最新市盈率已经飙升到121.66倍，比历史上99.5%以上的时间都要更高！
很多朋友问道人：
半导体估值都这么高了，还拿着不是等着被割吗？
甚至有人直言：
拿着半导体，睡不好觉，该怎么办？
从两个角度和大家聊聊这件事。
1、半导体当前高估吗？
如果不考虑行业周期和成长性，
当前的半导体简直高估到天上去了。
122倍的PE，意味着买入后要122年才能回本。
用马邦德的话来讲，半导体的“韭菜”，已经割到120年之后了。
如果算上半导体的行业周期，
以芯片产业指数为例，
在刚刚过去的2023年，净利润是268亿。
假设下一轮半导体周期相比上一轮没有任何进步，
巅峰盈利和上一轮高点2021年相当，每年赚553亿，也就是在当前的基础上翻一倍多一点，
按照现在的价格，这轮上行周期过后，半导体的PE会消化到60倍以内。
即便是科技股，这个估值也绝不算低。
如果进一步算上我国半导体行业的成长性，
假设未来3—5年，我国7nm芯片能稳定量产了，整个行业扩容，业绩在原来的基础上再翻一番，
按照现在的价格来算，过几年半导体的PE就会被消化到30倍左右。
这个估值水平，对于科技股，尤其是我国的科技股而言，其实已经非常低了。
以上关于“成长性”的假设，能不能实现？
谁也不知道。
有可能大跌眼境，也有可能超额兑现。
但是，所谓牛市，除了最基本的业绩，很大程度上赚的就是成长性的钱，也就是预期和逻辑的钱。
预期从哪里来？
讲故事。
而A股最有故事的赛道，半导体一定占据一席之地。
2、半导体到底该怎么配？
其实这个问题，早在上周四道人就已经说过了。
我们用来投资的资产大致可以分成3类：
（1）进攻型资产
超额收益高，但波动极大，是我们用来博取超额收益的核心资产。
（2）稳健型资产
超额收益有限，但分红稳定、波动较小，适合做长期压仓石，保障资产稳健增值。
（3）兜底对冲资产
兜底对冲资产的核心不在于获取超额收益，而在于对冲我们权益类资产的风险，是资产配置中最后一道保障。
投资其实就像排兵布阵，要攻防兼备。
进攻型资产是古代出征北击匈奴的士兵，他们横刀立马，赢了开疆拓土，输了一去不复返。
稳健型资产是守卫边疆的战士，这部分钱要确保风险可控，能保住大部分本金，如果能创造稳定现金流更好。
对冲资产是守卫皇城的禁卫军，这部分钱是保命兜底的，要能在前两类资产都遭遇“不测”时扛起大旗。
根据自己的实际情况合理配置，才能安心睡好觉。
半导体就是非常典型的进攻型资产。
普通散户配置进攻型资产，一定要确保风险可控。
核心有三点：
1、配置比例不要过高
2、一定要在极低估区间买入
3、最好在行业周期临近翻转或刚刚进入上行周期时入场
如此一来，风险大大降低，即便逻辑没能兑现，亏损也有限。
这也是道人投资半导体的核心策略。
除了半导体这类进攻性资产，道人还配置了步步为盈这种业绩稳健的压舱石资产，还有美债和黄金这两大兜底保命的对冲风险资产。
前方有进攻性资产博超额收益，中间有业绩稳定的核心资产打底，后方有对冲风险的资产兜底。
还会睡不着？
最后，分享一下今日操作：
1、投资组合发车操作
（1）港股组合——进击的紫荆花，发车2份。
总共100份资金，这次发车买入2份，累计买入55份。
（2）均衡稳健组合——步步为盈Plus，发车2份。
总共100份资金，这次发车买入2份，累计买入37份。
2、ETF网格策略操作
（1）创建消费电子ETF条件单
总共10份资金，止盈目标20%，先买入2份，每跌3%买入一份
（2）创建芯片ETF条件单
总共10份资金，止盈目标25%，先买入3份，每跌3.5%买入一份
昨天我们的芯片ETF网格策略触及20%的止盈线，今天我们开启新一轮建仓。
最后，还是有不少朋友在问：
ETF网格怎么买？怎么跟车？
网格由于涉及短线买进卖出，所以没法一键抄作业。
道人这边依然推荐使用网格策略神器，会方便很多。
这个工具是某券商专门开发的，他们家的网格交易系统是全市场最好的，甚至没有之一。
网格交易非常方便。独家ETF网格机器人，高抛低吸，自带网格策略，一键复制。
用这个工具，可以场内实时交易，盘中一旦触发条件，就可以自动瞬间交易。
不仅如此，道人还帮大家整理了全网最全ETF网格名单。
精选了A股和港股各大核心赛道费率低、规模大（流动性好）的ETF。
如何获得网格策略神器和ETF网格名单？
扫下面的二维码，添加券商服务人员，回复【金道人识财】，在券商开个户。
就可以获得全网最牛网格交易系统，和全网最全ETF名单，轻松开启网格投资生涯。
并且服务人员会一对一帮助大家设置策略。
