“基金买手”看好2025年A股机会

财富   2024-12-24 08:42   北京  

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隔夜外盘

A股热点关键词:“基金买手”看好明年A股机会、人形机器人、新型储能
ETF配置占比不断攀升!“基金买手”看好明年A股机会
在面对A股和全球股票市场的极端分化环境时,“基金买手”们积极调整资产配置,特别是增加了ETF的比重,利用被动投资工具实现灵活布局。展望未来,基金经理们普遍看好A股市场的投资价值,预计在2025年将继续优化资产配置,尤其是在价值红利和成长风格方面。通过灵活运用ETF等多元化工具,FOF将在动荡的市场环境中抓住机遇,实现持续的稳健增长和超额收益。
自9.24以来,尽管A股经历了短期的快速上涨,但整体估值仍然较低,投资性价比较高。一旦A股市场中具有全球竞争优势的行业板块持续获得国内外投资者的认可,市场有望迎来持续的上涨行情,形成良性循环。
 
人形机器人产业端迎来密集催化,行业商业化落地可期
人形机器人创业公司MagicLab正在开发第三代人形机器人产品,主要聚焦落地应用,目前正在某家电工厂内测试流水线作业能力。近日,人形机器人相关消息不断,华为全球具身智能产业创新中心正式运营,宁德时代未来能源(上海)研究院联合上海交通大学研发多款机器人。
人形机器人是人工智能的具身化载体,随着AI技术的突破性发展以及特斯拉等科技企业入局,行业迎来奇点时刻,机器人技术加速发展;政策上工信部及各地方政府陆续发布机器人相关支持性政策,为行业发展保驾护航。
上海证券分析指出,近期产业端迎来密集催化,人形机器人产业链发展进一步提速,人形机器人进入工业场景,已经成为国内外确定性较高的应用趋势。人形机器人产业链目前正处于“0-1”向“1”不断加速靠近阶段,2024年是人形机器人商业化元年,人形机器人商业化落地可期。
从投资维度看,可留意跟踪中证机器人指数的ETF,该指数从沪深市场中选取系统方案商、数字化车间与生产线系统集成商、自动化设备制造商、自动化零部件商以及其它机器人相关上市公司证券作为指数样本,以反映上市公司中机器人相关证券的整体表现。
 
新型储能赛道群雄逐鹿,钒电池商用前景广阔
近年来,我国新能源发电装机量快速增长,对新型储能等调节资源需求亦日益增长,储能发展赛道上群雄逐鹿,行业总产值将达万亿级别。在众多新型储能路线上,锂离子电池储能占据着超过90%的份额,稳坐第一把交椅;全钒液流电池因其高安全性、长寿命和可扩展性等优势被寄予厚望,在大规模储能领域具有很好的应用前景。
新能源在爆发性的增长,而新能源增长一定带来储能的发展。业内普遍认为,随着未来可再生能源占比越大,建设长时储能的必要性和急迫性就越大,长时储能可在更长的时间维度上,调节新能源的储力波动。通常来看,长时储能技术根据物理特性可以分为三大类:机械储能、储热和电化学储能。随着长时储能需求成为主流,基于安全性、扩展成本等问题,目前的锂离子电池储能技术难以满足未来市场发展,液流电池储能等路线将更适合长时储能需求。

关注机构对于未来机会的把握: 
中信建投:出境游和入境游有较大的恢复弹性
中信建投研报指出,2025年假期增加,预计利好消费边际提升。出境游和入境游有较大的恢复弹性,并且客单仍然呈向好趋势。2024年三季度旅游人次基本达2019年水平。当前优质景区契合需求端安全性高且竞争格局较好、优质供给有限的逻辑,分红及股东回馈逐步改善,假期及出游消费刺激政策预计持续推出,赛道整体的确定性被逐步认知,仍建议重点关注。
中金公司:通信系统有望在人形机器人领域获得增量空间
机内通信系统可以看做具身智能系统的神经通信网络,以连接具身智能体各部件并传输多样化数据信号,机外通信则是具身智能系统中云-边-端协同及智能体之间协作的必要支撑,两张通信网络是具身智能不可或缺的系统级组件。伴随着人形机器人在各个细分领域逐步迈入商业化落地节点并迎来渗透率的逐步提升,通信系统作为保障具身智能系统稳定运作的核心支撑,有望在人形机器人领域获得增量空间。
风险提示:
上述内容、分析观点和引用的资料是在目前特定市场情况下,并基于一定的假设条件分析和判断的,并不意味着适合今后所有的市场状况,不构成对阅读者的投资决策或保证,不作为任何法律文件,市场有风险,投资需谨慎。


今日无新债申购,无新债上市。

配债:
「南药转债」下一个交易日申购
正股南京医药,公司所属板块是医药商业。主营业务是药品、医疗器械、大健康产品流通业务。核心概念题材是医疗美容、冷链物流、快递概念、国企改革、电商概念、养老概念。公司2024年三季报显示的营业总收入为409.4亿元,同比增长0.97%。扣非归母净利润为4.35亿元,同比增长0.46%。转债发行规模为10.81亿,转股价值为98.48元。12月24日当天收盘后持有1300股南京医药的股票,可以获配1手(10张)可转债。不建议为配债买入正股。
其他:
「利元转债」公告强赎,最后交易日12月25日,赎回价格100.11
「利德转债」公告强赎,最后交易日1月6日,赎回价格100.31
风险提示:
以上分析基于客观数据,但市场走势具有不确定性,因此不代表市场的实际情况。请投资者自行斟酌,对自己的资金负责。

今日无新股申购。
今日新股上市:
603194中力股份

风险提示:
以上信息均基于公开的新股资料,不代表平台观点,不构成最终的投资决策。市场有风险,打新需谨慎。

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