日期：20241212
一、市场走势综述
周三（12月11日），A股三大指数今日涨跌不一，截止收盘，沪指涨0.29%，收报3432.49点；深证成指涨0.33%，收报10848.42点；创业板指跌0.11%，收报2261.58点。沪深两市成交额达到1.78万亿元，较周二萎缩超4000亿。
行业板块多数收涨，商业百货、房地产开发、珠宝首饰、消费电子、汽车服务、食品饮料、家用轻工、旅游酒店、煤炭行业、酿酒行业涨幅居前，保险板块跌幅居前。个股方面，上涨股票数量超过3800只，题材股炒作情绪高涨，涨停股票数量超过150只。抖音豆包及消费电子概念股集体大涨，省广集团等多股涨停。机器人概念股走势分化，爱仕达等20余股涨停。
二、机构动态
周三（12月11日），机构出手一般，无1只股票机构净买入约1亿。机构买入最多的是润欣科技(300493)，净买入9177万元，买入逻辑是字节算力+芯片，可以关注5日上方的趋势性机会。
三、热点分析
周二（12月10）连板股32只，周三连板股37只；市场空间龙一鸣食品晋级12连板，机器人龙头泰尔股份“9进10”失败，机器人趋势龙柯力传感、埃夫特断板。我们认为，周三的市场情绪整体还是向上的，只不过消费股崛起，抢夺了机器人板块的资金，导致机器人概念出现大分歧。对于龙头而言，周四的重点，是关注一鸣食品“12进13”的机会，或关注低位消费股的补涨机会。
1）大消费（食品饮料、商业百货）
周三，一鸣食品晋级12连板，带动资金回流食品饮料方向。由于一鸣食品成为市场空间龙，它代表的大消费方向，还是得继续关注的。龙头选手，关注一鸣食品“12进13”的连板机会就好。一般选手，可以关注惠发食品、中百集团、海欣食品、李子园、东百集团、良品铺子、文峰股份、友好集团、居然之家、永辉超市等个股的连板或趋势性机会。
方正证券表示，食品饮料板块估值底部，促消费扩投资稳增长，政策拉动情绪好转。其认为，自9月中共中央政治局会议以来，各地落实一揽子增量政策，近期系列利好政策出台下，经济发展动能不断向好。当前申万食品饮料板块PE-TTM为21.13X，近三年估值分位数仅12.9%，近5年估值分位数为7.8%，政策催化带动板块情绪向好，看好板块底部向上的布局机会，重点关注餐饮供应链及头部白酒等顺周期细分板块。
2）机器人
周三，机器人板块出现大分歧，板块空间龙泰尔股份断板，建设工业成为机器人概念新连板高标；柯力传感收涨5.7%。我们认为，机器人板块是最近持续性最好的板块，成为12月份主流题材的概率大，周三是板块第一次大分歧，但不能说板块就此结束，后面还得继续关注。
消息面上，东莞极目机器有限公司发生工商变更，注册资本由8.7亿人民币增至38.9亿人民币，增幅约347%。极目机器是HW技术有限公司全资子公司。12月6日，由安徽省工业和信息化厅研究起草的《安徽省人形机器人产业发展行动计划（2024—2027）》正式发布。12月5日，重庆市出台支持具身智能机器人产业创新发展若干政策措施；同日杭州市市场监督管理局签订支持杭州市机器人产业高质量发展标准战略合作框架协议。
特斯拉此前已在财报电话会上透露，预计Optimus“擎天柱”人形机器人2025年销量为千台级别，主要用于特斯拉自身工厂，2026年逐步对外销售。
国信证券12月4日研报给出观点称，特斯拉机器人产品迭代迅速，有望给全球机器人市场带来“鲶鱼效应”，激发人形机器人玩家的活力。在车端与机器人端零部件共通性较高的前提下，叠加大厂入局+技术迭代+政策催化的加持，人形机器人发展有望持续推进，2025 年有望成为量产元年。
四、短线寻龙
周三，三大指数涨跌互现，个股涨多跌少，市场赚钱效应较好。从技术面看，三大指数依旧站上20日均线，我们还是继续看多做多的。对于短线选手而言，还是关注各大题材的龙头股博弈机会。
从题材的角度看，周三，一鸣食品晋级12连板，带动资金回流食品饮料方向。由于一鸣食品成为市场空间龙，它代表的大消费方向，还是得继续关注的。龙头选手，关注一鸣食品“12进13”的连板机会就好。机器人板块出现大分歧，板块空间龙泰尔股份断板，建设工业成为机器人概念新连板高标。我们认为，周三是板块第一次大分歧，但不能说板块就此结束，后面还得继续关注。此外，人工智能、抖音、重组等方向也有消息刺激，可以继续关注。
龙头挖掘
海欣食品(002702)预制菜+猪肉+屋顶光伏。公司预制菜重点布局华东、华南区域，包括海底捞、锅圈食汇、全家、便利蜂等。运营的“宾得利快厨”品牌是以火锅、烧烤食材以及预制菜类产品为主的销售门店。截至目前，公司已建成屋顶光伏项目约1.8兆瓦，正在办理相关并网手续，将尽快投入使用。
李子园(605337)含乳饮品+奶咖。公司围绕“品牌引领+渠道动销”双轮驱动的品牌建设基本思路，对大单品“甜牛奶饮品系列”和“280ml无菌罐装系列”进行了包装焕新。
建设工业(002265)军工机器人+中兵系+智能驾驶+汽车零部件。2024年11月25日互动，公司在航天博览会轻武器展区展出的多功能足式机器人、小型室内清剿机器人、小型智能察打机器人、便携式无人飞行枪械系统、班组多旋翼察打无人机等无人化智能化武器装备由公司牵头研制生产。公司转向系统产品能够提供支持整车实现智能驾驶的解决方案，并已实现批量供货。
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