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五、研发活动内部控制管理
（四）研发预算管理
1. 政策法规
（1）企业应制定准确的研发预算，避免实际金额与预算金额出现较大差异
企业每年应基于总体发展规划，并结合市场需求信息，制定下一年研发方向。各研发部门应根据研发项目情况及研发方向讨论结果，并准确编制年度科研计划以及研发预算。年度预算制定的方法、依据、内容、结构应与公司实际研发匹配，避免实际金额与预算金额出现较大差异。
（2）企业研发占比与同行业不存在重大差异
企业应当始终重视研发工作，研发投入持续增加，保持适当的研发占比。企业在制定研发预算管理时也应考虑是否符合战略规划和行业技术方向。
2. 典型问题
（1）研发项目的投入金额与总预算存在较大差异的原因，公司对于研发预算的制定、审批、实际投入、预算修改等内容制度及执行情况，是否存在突击研发的情形。
（2）与同行业相比研发投入占比相对较低的原因与合理性。
（3）技术研发中心建设项目是否符合公司未来战略规划匹配。
3.IPO核查重点
（1）关注研发项目预算明细，了解研发预算与累计投入存在差异的原因；获取设计和开发更改申请/评审记录，抽查更改申请/评审记录是否经相应层级人员审批及审批记录是否完整。
（2）发行人是否制定了完整的与研发预算、审批、研发投入、预算修改相关的管理制度，研发管理所涉及的部门及人员按照管理制度规定进行业务处理，相应的内部控制要求是否被有效地执行，不存在突击研发情形。
（3）关注对比同行业上市公司研发投入占比情况，分析发行人的募投项目对于研发的投入是否符合行业趋势。
（4）关注战略发展规划文件、研发投入明细表，了解公司未来战略规划及研发投入占比情况，分析本次募集资金投入技术研发中心建设项目比例是否符合公司未来战略规划。
4.IPO审核案例
思仪科技
问询：请发行人说明较多研发项目的投入金额与总预算存在较大差异的原因，公司对于研发预算的制定、审批、实际投入、预算修改等内容制度及执行情况，是否存在突击研发的情形。
回复（节选）：
1、研发项目的投入金额与总预算存在较大差异的原因
2019年至2022年，公司部分研发项目的投入金额与总预算存在差异，主要系：
(1)部分项目启动时间较晚，尚处于设计阶段，前期研发投入较少；(2)部分研发项目使用的关键技术在同期项目中获得突破，降低研发难度，减少了项目成本；(3)受宏观因素影响，部分核心材料实现了国产化替代，减少了材料成本；(4)部分项目开发难度较大，增加了材料和人员的投入；(5)部分项目系联合研制项目，总预算包含了联合承研单位的研发预算。
投入金额与总预算差异率达到±30%的项目及原因具体情况如下：
2、公司对于研发预算的制定、审批、实际投入、预算修改等内容制度及执行情况，是否存在突击研发的情形
发行人对于研发预算的制定、审批、实际投入、预算修改等内容制度及执行情况如下：
发行人根据研发项目、预算以及费用管理的需要，建立了《科研管理基本制度》《研究与开发内部控制实施细则》《研发项目管理控制程序》等相关制度，对研发活动进行控制。
（1）发行人研发预算制定与审批内容制度如下：
（2）发行人研发实际投入内容制度如下：
（3）发行人研发预算修改内容制度如下：
发行人建立了《科研管理基本制度》《研究与开发内部控制实施细则》《研发项目管理控制程序》《全面预算管理办法》等相关制度，明确发行人财务部负责研发项目的预算管理，监督检查项目经费的使用情况，同时执行层级审批制度，规范研发支出开支范围、预算标准的有效执行。
对于研发项目发生变更导致预算调整的，由研发项目负责人提交设计、开发更改申请/评审记录，经发行人相关审核人员审批后进行研发项目调整；
对于涉及研发项目预算发生变动的，由研发项目组提交预算调整申请，纳入部门预算管控要求，报财务部，经发行人预算管理小组领导审批通过后由财务部履行预算调整程序。
综上，发行人制定了完整的与研发预算、审批、研发投入、预算修改相关的管理制度，研发管理所涉及的部门及人员均能按照以上管理制度规定进行业务处理，相应的内部控制要求能被有效地执行，不存在突击研发的情形。
美心翼申
问询：请发行人进一步说明与竞争对手相比的产品和技术工艺的比较优劣势，说明与同行业相比研发投入占比相对较低的原因与合理性，结合前述情况进一步说明创新性；补充披露他项权的概况，说明相关债务到期情况、是否影响发行人生产经营。
回复（节选）：
（1）发行人与竞争对手相比的产品和技术工艺的比较优劣势
公司为国内外知名通机、压缩机等厂商提供定制化服务，会根据下游主机厂提供的需求资料，通过分析产品性能，设计生产流程，最终转化成曲轴及配件的内部生产工艺图纸，并多次上机实验，确保各工序及最终成品各项参数指标符合下游主机厂商的要求，且能供批量生产。
公司产品主要系根据客户需求定制，具体产品型号与竞争对手存在差异。公司主要竞争对手为歇马曲轴、青岛德盛、江苏罡阳和 Totomak。前述竞争对手均为非上市公司，关于其核心技术的公开披露信息较少，与竞争对手差异，中介机构主要系通过访谈研发人员，获悉研发人员与同业交流情况及行业内的基本情况后撰写。公司核心技术与竞争对手的技术差异和水平对比情况如下：
（2）与同行业相比研发投入占比相对较低的原因与合理性
公司坚持以创新为本，技术为根，持续投入不同种类曲轴生产技术研究和相关夹具、检具和设备的开发，研发费用和研发支出整体呈现波动上升的趋势。报告期内，公司无资本化研发支出，全部为费用化研发支出。
报告期内，公司研发费用/收入比与同行业其他公司的对比情况如下：
（3）公司创新性及保持创新性的举措
公司坚持以创新为本，技术为根，持续投入不同种类曲轴生产技术研究和相关夹具、检具和设备的开发，公司保持创新性的举措如下：
（3）发行人他项权情况及相关债务到期情况、对发行人生产经营的影响
贺鸿电子
问询：请发行人结合公司目前的战略发展及研发占比，分析说明本次募集资金投入技术研发中心建设项目比例是否符合公司未来战略规划，是否有相关技术储备、人才储备等支撑研发中心项目顺利开展。
回复（节选）：
（一）战略发展规划及研发占比
1.战略发展规划
2.研发投入情况
（1）研发费用率与可比公司比较情况
（2）公司研发费用、营业收入与可比公司比较情况
公司始终重视研发工作，报告期内，研发投入持续增加，研发费用率整体高于行业平均水平，但从研发投入金额来看，公司远低于同行业的平均水平，通过本次技术研发中心建设项目的实施，提高公司研发投入，符合PCB行业研发投入较高的发展趋势。
（二）本次募集资金投入技术研发中心建设项目比例是否符合公司未来战略规划
（三）是否有相关技术储备、人才储备等支撑研发中心项目顺利开展
1.技术储备
公司深耕印制电路板行业多年，持续增加研发投入，研发能力不断提高；公司以市场需求为导向，根据客户产品性能、技术参数定向研发，通过多年的累积，形成了涵盖单/双面板、多层板以及陶瓷基线路板、高导热铝（铜）基板、高分子材料线路板、铁氧体基材线路板、超长线路板等特殊工艺、特殊材质的19项核心技术（其中四项核心技术通过中国电子电路行业协会科技成果鉴定，技术水平达到国内先进水平），建立了完善的技术体系，为研发中心项目顺利开展提供了技术支持。
2.人才储备
公司的核心竞争力来源于自身的研究创新，而创新需要技术人员的开拓与努力。公司自成立以来，培养了一支多年从事 PCB 设计、制造、管理的技术团队；
公司核心人员均具有多年的行业经验和较突出的业务成果，在市场化发展过程中，研发团队以客户需求为导向，成功研制开发了多种类型的PCB产品，具有丰富行业经验的研发团队为本项目的实施奠定了人才基础。
综上，公司丰富的技术储备和人员储备将有力支撑研发中心项目顺利开展。
五、研发活动内部控制管理
（三）研发立项管理
1. 政策法规
（1）研发项目具有科技属性，符合研发活动定义，具备实施条件
公司应当根据实际需要，结合研发计划，提出研发项目立项申请，相关研发项目相关研发方向、研究领域，研究内容和目标应该明确、具体，与公司主营业务相关，拟采取的研究技术路线和研究方法可行，并有创新和科技属性，且具备相关实施条件。
同时，相关研发项目应当符合研发活动定义，具体详见“研发活动界定、研发投入界定”相关内容。
（2）研发项目立项应当经过恰当审批
研发项目应当按照规定的权限和程序进行审批，研发管理内部制度应当规定研发立项的审批层级和对应的审批人员，并且明确各审批层级的职责范围，可结合项目预算金额大小、科研意义（国家级）等情况，区分重大、重点和一般项目进行分级管理并明确对应的业务管理与审批权限。
研发项目以“小组制”形式成立，或以主管研发部门发起其他相关部门签批意见形式立项，完成立项后，要进行项目立项编号，备案管理。
（3）研发项目立项需要包含恰当、完整内容
公司审批申请用的立项文件包括以下内容：
①研发项目立项名称；
②研发的意义与必要性；
③研发项目目标及成果；
④项目具体实施周期；
⑤项目负责人、项目参与人员及投入工时；
⑥研发预算：包括但不限于研发人员工资、材料费、折旧费、试验费、第三方费用及其他费用等；
⑦项目拟投入物料、固定资产清单。
作者简介
作者：潘紫君，英国格拉斯哥大学国际会计和金融管理硕士，暨南大学产业经济学硕士在读；
超十年财税咨询、企业管理、A股IPO董秘、金融资管、产业研究等经验；
擅于从企业管理、财务管理、税务筹划、企业IPO规范化、股权设计、产业经济等视角，分析和解决相关问题。
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