一、下周观察
1、博汇股份公告，公司对照现行税收政策，已于2024年8月9日申报消费税4.28亿元及附加税费5137.84万元，共计4.8亿元，并将于近日尽快安排缴纳。同日发布异动公告，目前公司正积极进行复工复产前期准备工作，力争8月底前复工复产。
公司一季报公告有货币资金3.99亿，这4.8亿怎么缴目前还没有说明。我看了一下过去几年的净利润，从2012年到2022年，净利润一共才6.43亿，2023年还亏了2.03亿，等于说过去13年一共赚了4.4亿的净利润，一次缴税4.8亿，这13年白干……
比较奇怪的是，公司之前因为税务问题已经停工停产了，税务部门也没给出怎么缴纳消费税的明确意见。突然宣布准备复工和缴税，可能是和税务部门达成了某种协议，比如先缴税再退税，毕竟今年7月刚宣布即将启动万亿级的消费税改革，其中一些产品的消费税会从生产端调整到消费端。这可能就是博汇股份这次有底气缴税的原因。
从股价来看，上周四周五连续2天正股上涨28%，有内幕资金已经开始抢跑了。
不过如果本次缴税后，消费税未来依然无法大幅降低的话，那公司主营业务依然是亏钱的，股价还得跌，我目前暂不打算参与。
2、集智股份，300553，公告可转债2024-08-14申购，行业：机械设备-通用设备-仪器仪表，质地一般。
深市创业板，发行规模2.546亿，若持股5%以上股东全额认购，预估转债上市流通规模1.53亿，百元股票含权13.37元。
民营企业，公司主营业务为全自动平衡机、测试机和自动化设备的研发、设计、生产和销售。
它包含了这些概念：【高端装备;新材料概念;集成电路概念;专精特新;军工;新型工业化;人工智能;航空发动机】
程序预测上市价123.57元，配债所需股数和安全垫可以参考下图：
流通规模较小，启四预测上市有望冲击200元+，如果投入400股配13张，按照当前股价计算安全垫可达13.84%，明天预计大涨。
同意注册阶段的配债股中，转债流通规模在2亿以下的还有：
“股票名称：发行规模，流通规模，百元含权，所需股数
远信工业：2.865亿，1.1亿，15.24，286股
集智股份：2.546亿，1.53亿，13.37，319股
恒辉安防：5.0亿，1.56亿，19.88，291股
嘉益股份：3.979亿，1.11亿，4.75，262股
3、8月8日，德国化工巴斯夫公告，部分维生素产品交付出现不可抗力。
8月8日，德国化工巨头巴斯夫公告，因遭遇大火，维生素等产品交付出现不可抗力。
维生素产业链相关公司：新和成，浙江医药，兄弟科技，金达威，能特科技，花园生物等。
相关转债：花园转债、振华转债、寿22转债、仙乐转债。
下修
1、金铜转债，提议下修。2024-08-26股东大会。
之前没有下修记录。
当前价格99.899元，转股价值76.62元。剩余年限4.97年，十大持有人占比69.72%，主动提议下修的目的大概率是提升转股价值，促进强赎。
正股PB为0.9，下修后转股价不得低于每股净资产，如果下修到底，预估转股价值为94-96元，预估合理价值为113-115元。
由于存在下修不到底的风险，预估下修前价格会在105-107元左右徘徊。
2、飞鹿转债，丽岛转债，芯能转债，山石转债，本次不下修。
蓝帆转债，未来2个月不下修。
利民转债，未来3个月不下修。
金现转债，银信转债，苏利转债，未来6个月不下修。
3、明后两天，将有12只转债满足下修条件，其中万顺转2、斯莱转债、闻泰转债、荣23转债、家悦转债、亿田转债的下修动机较强。
4、未来3天以下几只转债会召开下修大会：
“转债名称：下修大会日期，预估到底转股价值，现价
东风转债：2024-08-12，87.30，111
博杰转债：2024-08-12，95.42，108.511
回盛转债：2024-08-14，98.81，98.113
其中回盛转债之前触发了清偿条款，目前还在清偿流程中，已经申报的人还没有等到下文，这次下修明显是为了提升转债价格躲清偿，大概率会给一个比较诚意的转股价，有希望上100元，可以关注。
申购
豫光转债，明日申购，无破发风险，积极申购即可。
二、本周估值
转债数据
上周转债中位数：109.095，当前相对上周下降0.893元，位于三星级估值区。摊大饼仓位建议7-9成。
当前中位数：108.202
所有历史范围内所处百分位：27.29%
近1年范围内所处百分位：4.12%
近2年范围内所处百分位：2.06%
近3年范围内所处百分位：1.37%
股债收益差数据
日期：2024-08-09
十年期国债收益率：2.193%
沪深300：3331.63，PE:11.36（百分位：12.94%)
股债收益差：6.61%（百分位：97.47%)
沪深300的最佳抄底区间在历史分位95%以上，已经进入钻石坑。抄底信号逻辑：钻石坑来了！
目前投资策略为转债轮动策略+ETF轮动策略+高股息股票轮动策略。
持仓策略表现：
转债轮动策略，本周收益+0.69%，今年累计收益率-2.38%，2023年累计收益率+29.98%。
ETF轮动，本周收益-2.32%，当前累计收益+4.31%。策略2023年6月12日开始运行，2023年累计收益-2.64%，2024年累计收益6.95%。
高股息周轮动策略，本周收益-1.09%，当前累计收益率-5.37%，最大回撤6.2%。目前运行第9周。
三、配债股
6-8月份发债进度已经开始逐渐恢复。
目前还有17只配债股在同意注册或上市委通过阶段，在等待发行中。
我对这些股票进行了评分，评分越低越好：
四、强赎进度
目前没有已公告强赎/临近到期转债。
下周也没有转债会满足强赎条件。
公告不强赎转债
五、启四可转债投资指南
全文完。
