基于本季度业绩表现，渤健上调了2024年全年财务指引，将每股收益预期从之前的每股15.75美元—16.25美元上调至16.10美元—16.60美元，同时公司仍然维持之前2024年营收同比2023年将出现个位数下降的预期。
营收方面主要分为产品收入、授权收入以及CMO等收入，其中产品收入17.694亿美元，授权收入4.462亿美元，主要来自其授权于罗氏的CD20单抗Ocrevus。
产品收入又分为三大块，多发性硬化症业务、罕见病业务以及仿制药业务。
多发性硬化症（MS）业务收入仍是公司最大的收入来源，但与去年同期相比下滑9%，为10.539亿美元。
罕见病业务Q3季度营收4.948亿美元，同比增长9.98%，其中脊髓性肌萎缩症药物Spinraza受到竞品的影响持续下滑（15%），销售额为3.814亿美元。
仿制药业务近几年来几乎都在原大踏步，Q3季度总营收1.966亿美元，同比略增1.18%。
MS产品收入全面下滑
一直以来，多发性硬化症（MS）业务收入都是渤健的收入支柱。
自1996年公司首款MS药物Avonex获FDA批准以来，渤健不断推出系列升级产品，逐渐建立起在MS领域的领军地位。巅峰时，MS收入对整个公司营收贡献占比达到80以上%。
然而随着仿制药以及同类竞争的加入，近几年MS销售收入不断下滑。2024Q3季度，MS系列产品销售额全面下滑，其中Tecfidera从2.395亿美元降至2.328亿美元，Avonex从2.122亿美元降至176.2亿美元，Tysabri从4.563亿美元降至4.061亿美元。
增长缓慢但有盼头
经历了首款AD药物Aduhelm的大败之后，同属于Aβ单抗的Leqembi成为了公司营收恢复增长的希望。
作为第一个真正意义上获得FDA认可的AD新药，Leqembi的一开始的销售表现依旧没能让满意，在去年AD市场上只有这一款Aβ单抗在市销售的情况下（Aduhelm基本推出市场了），Leqembi总共才卖了1000万美元——远低于市场预期。
不过，随着Leqembi的推广面逐渐扩大，今年的销售成绩终于是有所些许起色，2024年第一季度Leqembi销售额为1900万美元，是2023年Q4的近3倍。第二季度4000万美元，第三季度达到了6700万美元，已经超过了分析师们的预期（5000万美元）。
目前除了美国之外，Leqembi已在日本（2023年9月）、中国（2024年1月）、韩国（2024年5月）、以色列（2024年7月）、阿拉伯联合酋长国（2024年8月）和英国（2024年8月）等国家获得批准。
另外，如果Leqembi静脉注射和皮下注射剂型在明天顺利获批，将进一步助推Leqembi的销售增长。
总体而言，尽管在销售爬坡速度上，Leqembi的没有达到预期，但整体的增长趋势是可期的。
