在昨日的i私募训练营线上直播中，聚焦《运作指引》中的多项条款，CBS系统对应的实践操作做了细致讲解，其中关于私募基金员工的相关要求值得关注，小i来和大家一起分享啦。
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第六条......基金投资者仅为私募基金管理人或者其股东、合伙人、实际控制人、员工的，私募基金管理人、基金销售机构在基金宣传、销售、排名时，应当一并披露该情况。
在信息披露方面，私募基金管理人应建立基金业绩披露制度，包括可展示的业绩范围、业绩展示要求、提供业绩的部门、对外披露前的合规审查、对已披露内容的监测等。《运作指引》中也对信披方面有了更细致的要求：
（一）可以对外展示的基金业绩
（二）披露基金业绩的对象
（三）可以展示和传递基金业绩的主体
（四）展示基金业绩的要求
其中私募基金投资者若仅为内部投资人（私募基金管理人或者其股东、合伙人、实际控制人、员工等），则需要对此进行披露展示说明。
智能化解决方案
i私募运营通（CBS）具备了强大的门户展示功能，允许私募基金管理人根据自身需求及披露对象灵活选择所需展示的信息。特别是对于内部投资的基金产品，管理人可以特别勾选并添加面向投资者的具体说明，确保信息的透明度和针对性，为用户提供最全面、合规的信息披露服务。
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第七条 .......开放式私募证券投资基金应当明确投资者申购、赎回的程序、时间、次数及限制事项。开放式私募证券投资基金至多每周开放一次申购、赎回，每次开放不得超过2天。基金合同中应当约定，投向AA级及以下信用债（可转债除外）、流动性受限资产合计超过基金净资产20%的，至多每季度开放一次申购、赎回，每次开放不得超过5天。开放式私募证券投资基金设置临时开放日的，应当符合中国证监会和协会的相关规定。
私募基金管理人应当引导投资者关注基金长期业绩，强化对投资者短期投资行为的管理。基金合同中应当约定不少于3个月的份额锁定期或者与基金份额持有期限对应的短期赎回费用安排，收取的赎回费用应当归属基金财产。
私募基金管理人及其员工跟投本管理人管理的私募证券投资基金的，其份额锁定期不得少于6个月。
《运作指引》中明确了关于锁定期的具体要求，包括外部投资者及员工跟投的锁定期限、相应的赎回费用以及开放日的规定。简要概括如下：
● 份额锁定期低于3个月时，临开不得豁免锁定期；份额锁定期高于3个月时，因投资范围、投资比例、投资经理等核心条款变更可以设置临时开放日且豁免份额锁定期的限制。
● 对管理人及员工跟投的份额应设置不少于6个月（180天）的“硬锁”，且应超过外部投资者的锁定期时长。
● 对外部投资者的份额应设置不少于3个月（90）天的“硬锁”或“软锁”。
● 如设置“软锁”（与基金份额持有期限对应的短期赎回费），赎回费的设置应当合理，应采用差异化赎回费率，份额持有人时间越长，赎回费越低，如果产品没有设置份额锁定期，则必须设置至少覆盖3个月（90天）持有期限的赎回费；赎回费原则上不应该与认申购费、管理费差距过大；此外，赎回费应归基金资产且不得减免。
● 主从基金与FOF基金的运作层及募集层均需根据《运作指引》相关规定设置“硬锁”或“软锁”，并且需注意流动性管理和匹配，如设置锁定期，建议运作层锁定期小于等于募集层锁定期。
智能化解决方案
i私募运营通（CBS）提供了灵活的锁定期设置功能，使管理人能够根据具体需求为不同投资者设定个性化的锁定条件。在设置产品锁定期时，管理人可以选择单次或连续锁定模式，并设置份额起算日及计算规则。此外，系统还支持设定管理人和员工跟投至少6个月的要求。基于这些配置，在进行份额查询、交易明细分析以及确定投资者可赎回份额时，系统将依据当前设定自动完成相关计算。
同时，系统支持管理人查询掌握每位投资者详细的份额持有信息，包括但不限于份额持有天数、锁定开始日期、锁定结束日期以及可赎回开放日等关键数据点，有助于管理人全面掌握各份额的赎回限制状态，从而更有效地管理和优化产品的流动性。
关于私募开放日的设置
i私募运营通（CBS）
批量设置开放日
一键通知投资人
智能操作 统一管理
i私募运营通（CBS），可支持管理人实现一个平台统一管理产品，支持多模式开放日规则设置，多方式通知到投资人，真正做到不遗漏、便管理、快通知。
以下痛点通通解决！
×梳理工作繁琐-产品数量多，开放日设置不同。
×通知工作量大-月度/周度等开放日频繁。
×客户不满意-投资人未及时知晓开放日错过申赎。
附：管理人花样设置开放日规则
简约版-那年那月那日
每周二
每月15日
每年8月12日
......
月度版-30天里的任意发挥
月度版-30天里的任意发挥
每月最后1天
每月倒数第3天
每月第1个星期三
每月第3周的第2日
每月最后1个星期五
每个奇数月的第2周的第4日
......
季度版-3个月里的任意发挥
季度版-3个月里的任意发挥
每季度最后一天
每季度第3个月第5日
每季度第1个月倒数第5日
每季度第1个月第4个周三
每季度第2个月第5个交易日
每季度第3个月倒数第4个交易日
......
论交易日的花式设置
每个交易日
每周第3个交易日
每月第5个交易日
每月最后一个交易日
每季度最后一个交易日
每月倒数第4个交易日
每年9月倒数第5个交易日
每个偶数月的最后一个交易日
......
组合版-排列组合任意搭配
+1.每月第一个交易日（开放类型:申购）
+2.每年6月30日,遇节假日顺延（开放类型:赎回）
+1.每月10日,遇节假日顺延
+2.每月1日，遇节假日提前
+3.每一年的2月5日、3月6日、6月7日、10月23日、11月30日...
+1.每月15日,遇节假日顺延（开放类型：申购）
+2.每月最后一天,遇节假日顺延（开放类型:申购&赎回）
+3.成立日对日,时间间隔为月度（开放类型:赎回）
+4.每季度第3个月最后1个交易日（开放类型:赎回）
......
冷门却存在
每满4个月的12日
非季末月份15日
封闭期届满日所在当季不设置开放日
封闭期结束后每满2个月的5日
......
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