因为相信，所以看见，相信相信的力量！
我是谁？我一直坚信知识就是力量，提升认知，认知变现，形成持续学习的正向循环！做最好自己，做最真实的自己，勇敢做自己。
理论与实践双螺旋，专注科技产业集群投资，实现2020-2022阳光电源6倍，2022-2024中际旭创7倍收益。目前在半导体产业周期充分洞察，最终决策并拿住了光刻机板块龙头（近4倍收益）。知识改变命运，认知破圈，阶层跃迁。
我一直认为，人生在世，工作的目的不止是简单的挣钱养家糊口。特别是2019年以后的科技行业从业者，更有一种家国情怀。低头走路，抬头看天，只有具备科技主义浪漫情怀的人，才能走的更远，走的更稳。
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任正非在华为军团成立现场讲话称：“我认为，和平是打出来的。我们要用艰苦奋斗，英勇牺牲，打出一个未来30年的和平环境，让任何人都不敢再欺负我们。我们在为自己，也在为国家。为国舍命，日月同光；凤凰涅槃，人天共仰。历史会记住你们的，等我们同饮庆功酒那一天，于无声处听惊雷。”
下面是11月2号晚上关于光刻机产业链的系统性分析，总结的精华会议纪要，原汁原味的放上来。暂时没有视频回放，后续会处理一下放出来。
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会议时间：2024 年 11月 02日 20:00-22:00Ø 中国半导体产业集群未来在哪里，深圳，上海，北京。2、 主要内容：如有其他问题，欢迎在星球留言提问。半导体是中美科技战的核心，光刻机是半导体产业的基石。随着国内28nm光刻机突破，全产业链自主可控，芯片的7nm、5nm不再被卡脖子，未来我们也会出现自己的台积电、ASML、日月光等，待技术成熟后，从国内卷到海外，构建世界第二科技平面。科技战争由战略防守、相持，逐步走向战略反攻，底层科技问题解决了，然后就可解决贸易本质和金融问题，对于人民币国际化，科技就是货币的信任基础。光刻机是半导体的基石：光刻机在芯片产业链中价值约占27%，是关键卡脖子的技术环节。芯片产业链分为IC设计、IC制造、IC封测三大环节，光刻机是IC制造的核心环节，也是整个IC制造中最复杂、最关键的工艺步骤。竞争格局：高技术门槛，寡头垄断市场。中日荷三分天下，荷兰ASML占据全球80%高端市场。中国被排除在瓦森纳体系之外，中国只能自力更生，走出自己的道理，待技术成熟，也会走向海外。产品代际：光刻机已有五代演进，光源波长越短，光刻机精度越高。目前最先进的第五代EUV，只有ASML有；我国目前是第四代DUV，EUV还在努力突破中。精度概念不要混淆，光刻机的28nm与芯片28nm不是同一个概念，光刻机的28nm可以通过多次曝光，完成7nm等制程的芯片。技术路线：目前是DUV→EUV，未来光刻机突破摩尔定律后，方向是先进封装。产业价值：光刻机价格每4年翻一番，半导体制造设备中技术含量最高的设备。光刻机需求量有限，技术演进投入研发巨大，也导致成本不断提升。ASML成立于1984年，当时正是日本半导体如日中天的时代。但其设计超前的8英寸PAS5500以及1995年IPO给ASML带来了机遇，随着日本半导体厂商的衰败，逐步替代并迅速崛起，成为全球光刻机的龙头。产业链：ASML深耕产业生态，塑造强的护城河，不断巩固龙头地位，但核心部件来自于欧美，受美国控制。对内：ASML不断投入巨额研发费用，集合美国、欧洲科研力量，掌握了EUV光刻机的核心技术 ，从而奠定了在高端光刻机的龙头地位。对外：通过并购竞购竞争对手，不断布局光刻机领域关键技术；同时加强与三星，英特尔和台积电等世界顶级芯片制造商的通力合作。
光刻机破局：光刻机影响国家科技基石，卡脖子的技术不是单个企业能完成的，一定是举全国之力的才能完成的重大战役。从0-1的突破，最重要的是政策扶持，以及逆周期投资构建竞争力，通过政策和资本的力量，打通产业链和分工，增加科研投入，集结人才，突破技术。随着电子工业崛起和迭代，国内有巨大的需求，突破光刻机是势在必行。产品代际：已突破28nm的DUV，对标ASML的DUV。EUV还在努力突破中。28nm的突破拥有重要意义：虽然不是最最先进制程，确实已解决卡脖子问题。目前手机芯片即将进入5nm制程，但是在物联网等众多市场，28nm仍然是主流制程。在工艺角度进入28nm以下后，在较长一段时间内，成本都很难降下来，不少晶圆厂基于28nm推出了在成本、功耗、性能等方面更具优势的工艺，所以28nm仍是目前最具有性价比。市场地位：在中日荷三分天下的局势下，虽然目前光刻机产能主要用于国内需求，待技术成熟后，芯片行业走向海外，改变未来行业竞争格局。产业链：国内光刻机产业链全自主研发，核心公司不等同于投资标的。还是锚主多次说的，是否具备投资价值，要做三层分析，把握节奏，不要盲目跟风当韭菜。
第一批三个试点城市，北京（北京亦庄）、上海（上海电气）、深圳（深创投）各有优势。产业集群的发展，与国家意志、营商环节、产业政策、产业集群、人才生态等条件息息相关，客观来说，深圳半导体行业规模大，政府动作快且注重产业集权建设，在进程上，深圳相对跑的快。北京和上海产业集群规模不足，声量较小。北京模式：对政策敏感，跟随国家产业资本投资，主要模式政府产业资本投资+政策扶持+上市。上海模式：国有产业资本+区级投资+国企投资，资本运作为主（生意）。深圳模式：政府资本+社会资本双轮驱动，产业资本与重组并重，注重产业集群建设资本是没有屁股的，安全是他们选择很重要的因素，中国环境相对稳定，未来资产的价值也会逐步凸显。锚主每次分享都在强调方向和周期，分析模型，不再赘述。
Q：目前国产28nm光刻机多重曝光做7nm良率如何？良率不好，获取高制程，是有成本代价的。Q：华为11月发布的mate70芯片是到了5nm级别吗？是5nm。封测是半导体产业的未来，比如通富微电、长电、华天等，还是那句话，有未来跟可以买是两回事。方向大致正确充分把握节奏，如同你在2000年买了高通，可能现在才能回本。Q：光刻机产业链价值如何预估？我国技术路线是怎么走？把ASML在中国区的市值估出来可以对标，再把ASML和佳能的低端市场估出来，这就是我们的市场上限。战略上我们就是跟全球分裂，走一套自己的体系，因为我们也没得选，中国被欧美排除在外，只能走自己的路线。美国所谓的搞全球化，实际也是一种控制，包括三星、台积电等，背后都是美国的财团。我们复刻ASML路线，未来国内肯定也会出现中国的台积电、ASML、日月光等。从产业周期看，已经走到第二波，进入复苏期。以前炒作的成分在，现在国内确实也脚踏实地进入做这个行业了。Q：美股现在处于顶部，如果金融危机爆发，会对半导体产业产生影响吗？比如像英伟达头部公司，会受影响吗？会有影响，美国为什么科技涨得这么高，因为美国是做全球市场，中国是做国内市场。现在中国企业出海抢美国原来的地盘，这样才能活得下去，会挤压到美国的市场空间，经常讲由内卷到外卷就是这个路径。像英伟达高市值公司，他们不仅仅是科技属性，也具有金融属性。美元毕竟是全球的美元，只要地位在，就不会有太大的影响，如果将来人民币全球货币锚的属性上来了，就能慢慢分解一些美元的功能。大家不要被量子芯片骗了，那个东西还是概念阶段，目前2030年前都不会商用，因为整个半导体还有很长的产业周期，那个东西理论大于实践，还未走出实验室。Q：对光刻机产业相关公司的投资退出时机怎么把握？大家问什么时候卖，锚主是会建模的，任何时候没有逻辑，没有数据，就是自己在骗自己。漏斗模型，三层筛选，都是有分析有依据的。自我介绍：前华为人，战略规划15年经验，投资A股，4年25倍收益。终身学习，学以致用。产业战略洞察，科技锚点挖掘。躬身入局，胜天半子。全网光刻机第一人，公众号流量600万+，依靠理论和实践总结一套产业投资的方法论。实现2020-2022阳光电源6倍，2022-2024中际旭创7倍收益。目前在半导体产业周期充分洞察，最终决策并拿住了光刻机板块龙头（近4倍收益）。知识星球：聚焦科技产业集群，目前包含以下领域：光刻机、计算产业、存储产业、工业激光、充电网络、自动驾驶，365元一年。投资最重要的是价值观的培养，不是买卖。支持三天无理由。
