写在前面：原文章是付费文章，免费开放给大家阅读。9月中满仓光刻机和算力产业，在3700点实现成功逃顶，实现翻倍。知识就是力量，学以致用，正向循环！发现未知的事实，找到信号变化点。科技产业洞察，最重要的是未来趋势与技术路线推演，找到关键变量和变化时间点。复盘华为37年成长的历史，洞见未来。这一篇收费文章，一个月后再免费公开。因为相信，所以看见。还是因为看见，所以相信。开局先看看诺基亚（网络设备商）、苹果（终端）、Meta（应用）的市值变化趋势。
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随着华为MateXT三折叠手机在全球都上了头条，有外网权限的建议睁眼看世界。不要闭眼说瞎话，被别人牵着牛鼻子。
中秋节放假，终于有空独立思考。没有噪杂的噪音，只有一个人的独处。特别是思辨这种事情并不是人多力量大，众人拾柴火焰高。反而更容易形成乌合之众的现象，比如历史的很多著名事件，你们都懂的。如果说最近的事情，就是这几年买房导致高位站岗吧，你很难和一个头脑发烧的人讲一些冷静的话。你波他冷水，他认为你挡了他的财路，所以应该泼开水。虽然过去的成功不是未来可靠的向导，但可以摸着石头过河。小马过河的故事，每次都可以讲出来不同的东西。理论和实践同样重要，互为犄角，学以致用，理论和实践的双螺旋前进。信息的流动是有价值的，人与人之间最重要的是同频共振。我经常说站在后天看明天，并且活在当下，甚至站在十年后看今天。但是很多人今天都看不清楚，更不用说两三年以后的事情。大部分人目光短浅，看不到未来发展的变化在哪里，整天抱着今朝有酒今朝醉的心态。口号喊的震天响，做起事情来一塌糊涂。所以你很容易对牛弹琴，但却无法和牛有效沟通。毕竟大家不同一个频道上，无法同频共振。因为很多人喜欢钻牛角尖，举反例。这个世界上没有绝对正确的理论，任何理论都存在黑洞或者黑天鹅，我都能举出一个反例出来。但不能因为存在一个反例都全盘否定一切，不相信任何事情。如果找不出反例，都会反问你怎么不知道没有，只不过没有被发现而已。有些人不仅爱钻牛角尖，还犟，还爱吹牛比。总觉得自己发现了不一样的地方，掌握了真理。殊不知是掉入了认知的黑洞，被人牵了牛鼻子而不自知。这是最可怕的，一无所知，两袖清风。
回到今天的主题，复盘华为37岁的成长历史，以手机的产业发展为主线，串起来了应用、网络的代际演进。你会发现这不仅是一个双螺旋，而是三螺旋。手机、应用、网络，是谁点燃了谁，又是谁驱动了谁，最终是谁成就了谁？从系统工程的视角思考一下。还是拿产业周期这张图开局。这张图能写的东西太多了，之前的方法论已经写过，大家可以找找自己看。今天只谈产业代际演进这一个视角，以行践言，以小见大。先贴一段之前文章部分关于代际演进的思考。看看大家怎么理解。技术演进是产业升级加速器。一个产业如果不持续升级，就会陷入内卷的困境，最终把产业会陷入红海。劣币逐良币，最后都会死的很惨，并把产业做烂。典型的成功行业，比如半导体芯片的制程工艺，从90nm、45nm、28nm、14nm、7nm、5nm以及3nm，以及无线通信技术2G、3G、4G、5G以及6G，手机行业从大哥大、功能机、智能机到AI手机，都是可持续迭代演进的技术。
每一次的产业代际演进都是大浪淘沙，剩者为王。比如手机行业最初百花齐放，国际上摩托罗拉、爱立信、NEC、诺基亚等，中国的品牌厂家超过100家，例如华为、联想、波导，山寨厂家有上千家，最终进入智能手机时很多厂家因为实力不济或者战略定位错误都倒闭了。最终剩下了华为、苹果等专注品牌和产品的竞争力的公司。
而在电信设备领域，在持续不断的2G、3G、4G、5G网络设备升级换代，企业如果不能持续在技术方面加大能力投资，就很容易掉队出局。电信行业初期中国的厂家有“巨大中华烽火普天下”之说，国际上有爱立信、诺基亚、北电、阿尔卡特、朗讯、西门子，最终活下来的只有华为和中兴，国际上只有诺基亚和爱立信。
技术的门槛是构建在技术的持续代际演进升级，能够把不专注于技术积累的公司甩下车，最终实现技术的真正溢价。这是结论，后面以手机为主线（因为普通容易理解），应用、网络的历史发展脉络和未来的演进做剖析。
01
国内大概从1992年开始，使用摩托罗拉的通信设备（无线基站），手机也主要是摩托罗拉的大哥大。就是电视里常见的砖头机，要拿一个专用包，港片中大傻哥有时用来打人。甚至你要雇佣一个人来拿你的大哥大。因为太贵重了，不仅贵，而且重。毕竟当时一台大哥大2-3万元左右。而老家县城里，一套小户型商品房也就是3万元左右。而你要知道当时城市工人的薪水才40块。
所以当时拥有一台大哥大就是身份和地位的象征。毕竟你手握一套“移动的房子”，可以横着走。就像今天的有钱人喜欢买百达翡丽一样，500万一块表，他买的是时间么？他不仅买的是时间，更是圈子，是一种拥有大哥大的人才能坐在一起吃饭的通行证。本质上是一种人群的快速筛选，省去了甄别的时间成本。物以类聚，人以群分。屌丝心理骂着高帅富，其实是想成为高富帅。毕竟白富美高高在上，癞蛤蟆想吃天鹅肉。但只有癞蛤蟆变成了王子，才能和白富美在一起。童话故事看起来很美好，其实背后也经历了很多波折。也不知道公主亲吻了多少青蛙，才找到自己的白马王子。回到主题：手机虽然挺贵的，但也没有什么功能，只能打电话而已。因为网络是模拟基站，大概100万一台，而应用也只有打电话这个应用了。这个时代不是技术普惠，而是高帅富的玩具。但是比起来铱星计划，大哥大已经算是商业成功了，毕竟实现了商业正循环。摩托罗拉算是活过来了。而这些买大哥大的人并不是傻子。因为信息越是封闭的时候，信息的流动性就越值钱。谁掌握了信息的流动，谁就掌握了价值的分配权。我们通常说的2G，也就是GSM通信，还有联通的CDMA（后来整体切割给中国电信）。大约从1996年，国内大发展。普通手机价格大约是2千元左右，开始还有入网费，500元左右。当时的城市工人的工资还不到100块，所以玩手机还是贵族的游戏。
2G手机，行业龙头是诺基亚，爱立信，索尼，松下，NEC等。不仅型号多，质量好。中兴、华为都只做运营商专用的手机，俗称的白牌机，很少有会对公开市场的销售，都是为了搭配基站的销售。这时候手机市场的话语权都在欧洲和日本手里，而中国和美国都所处在下风。中国是因为刚刚起来，一切都靠抄袭和山寨，所以质量和品牌都不在段位。美国是因为在1G时代挣了太多的钱，放松了警惕，在技术上也没啥追求，被欧洲和日本超越了。手机虽然是2000块一台，但是比两万块一台的大哥大还是便宜了不少，关键是人均工资提升了起来，所以从从简单的相对值来看，手机的价格降到了原来的二十分之一。这是一个巨大的技术进步，因为终端便宜了，买的人多了，驱动了无线网络的建设。这就是我经常说的，产业进入了拐点，价跌量升。所以此时诺基亚和爱立信的市值是最高的时候。但此时由于手机的功能只是新增了短信和彩信的功能，应没有什么复杂的应用，而且手机是功能机的，屏幕小，体验差，最多玩个贪吃蛇就不错了。手机、网络、应用开始形成了良好的正向驱动。手机终端新增了数据通信的功能（GPRS，EDGE），应用上新增了短信和彩信以及本地的贪吃蛇、扫雷等游戏，网络方面由于买手机的人多了，所以需要更大面积和更高容量的网络覆盖，提供更好的信号体验。2003年开始，WCDMA等3G通讯开始发展，华为投入巨额研发费用，但是国内一直没有发许可证，直到2008年开始发牌。当时3G包括三种技术，WCDMA，TD-SCDMA，CDMA2000。TD-SCDMA是我国专有的技术方向，目前基本已经退网。从产业的角度TD-SCDMA是一个失败的产业，但是却培养了国内的产业链和话语权，也算是成功的产业。在海外，自从2000年开始，WCDMA就已经规模投入了，但国内是2008年发的牌照。目的就是为了防止WCDMA冲击TD-SCDMA的研发进展，保护处于襁褓中的中国无线通信产业。所以中国的产业成功从根上说都是产业政策的成功，比如高铁，新能源。在通讯设备竞争的七国八制期间，华为还只是一个跟随者。毕竟跑在前面的欧美大哥们，不仅掌握着专利，也掌握着技术，还掌握着行业发展的话语权。但WCDMA兴起，让华为在无线通信实现了追赶上欧美厂家。但其实3G的产业发展，最重要的是感谢乔布斯。如果没有iPhone3GS智能手机的出现，整个网络的建设都会打了水漂。因为当时的运营商发现网络建设完成以后，不知道干啥。就像你修了高速公路，但是没有车来，所以你收不到过路费。不仅运营商痛苦，设备商类似华为一样的也很痛苦，因为甲方爸爸都没钱，乙方就别想过好日子。所以通信新技术的大发展，需要终端和应用配合。而苹果首创的智能手机就是3G及后面宽带无线通信的绝佳搭配，是一个激活器，点燃了整个无线通信的产业发展，也带动了应用的繁荣，形成了良好的飞轮效应。这时终端价格彻底降下来了。因为在2G手机的末期，中国有华强北。虽然是山寨机，但是却让每个人都能用得起手机，实现了技术普惠，而且帮助中国培养了大量的电子工业的工程师。这也是为中国后来电子产业的发展奠定了良好的基础，我认识的很多从事终端产业的老板，都是从华强北走出来的，比如传音，大疆等。立足中国，走向全球，这是中国产业链的优势。技术，人才，配套产业链实现了端到端的最优，全球无人能及，时至今日，中国在手机终端产业的方面占据了全球一半多的出货量。因为3G时代，中国和美国把欧洲和日本的手机产业打趴下了，而且再也没有站起来。中国依靠的是规模优势，农村包围城市，人海战术。美国依靠的换道超车，通过iPhone一次性对欧洲和日本造车了毁灭性的打击。虽然摩托罗拉倒闭了，但是iPhone站起来。欧洲的诺基亚，爱立信，西门子和日本的索尼，松下基本都退出了手机产业，因为实在是打不过中国和美国。在应用方面，3G很重要一个功能是高速上网。还有一个视频通话，虽然后来没有发展起来，但是对于人们使用手机交互产生了重要的影响。特别是iPhone建立的生态模式，刺激了应用程序的开发，繁荣了应用生态。最简单的是把PC的应用搬迁到手机上，从PC互联网到移动互联网时代开启。在网络方面，因此终端用户对网络的高质量发展提出了更高的要求。由于覆盖仅仅是最次的需求，更重要的需求是上网的体验，也就是网络的边缘速率要求。这也让运营商先前建设的高速公路不够用了。因为应用的爆发带来的流量太大了，所以在网络方面不停的扩容，新建。但是网络设备商的日子不太好过，因为中国厂家华为中兴太厉害了。原来100万一个基站，现在5万就可以。所以西方的网络设备厂家开始了倒闭或者抱团取暖。比如摩托罗拉、北电的倒闭，诺基亚、西门子、阿尔卡特、朗讯的整合（现在的诺西）。中国厂家也开始了洗牌。当时业界的说法是巨大中华，烽火普天下。现在活下来的只有华为和中兴。巨龙、烽火、普天基本关门大吉。运营商迎来了最好的时代，躺着收钱，过路费模式的日子太舒服了。以至于后来运营商核心的电话和短信等业务被应用厂家旁路了屏蔽了，等发现的时候已经晚了。
所以在3G时代，手机、应用和网络形成了更加良好的商业正向循环，三轮轮驱动，飞轮效应。所有人都挣到了钱，终端厂家，应用厂家，网络设备商都很开心，但是却暗流涌动。因为信息的价值在转移，信息流动的方向在变化。4G时代，网络制式包括TDD，FDD等技术。电信、移动、联通采用了不同的技术。2014年，国内发了4G牌照，开启了4G元年大发展。3G技术，虽然适合流量传输，但是速度相对慢。适合彩信、浏览网页等，网上看看小说还可以，但是在线看电影就不行了。因为管道不够粗，水龙头也没打开。也只能本地打打游戏，发发QQ等。但4G技术，通信速率大大提升，十倍的提升。所以在线视频、短视频、手游等行业迎来了大爆发，因为管道足够粗，体验足够好，用户也愿意买单。所以王者荣耀、抖音、B站等都大火了起来，海外也是同样的youtube、奈飞、facebook、英雄联盟等赚的盆满钵满。但是这时候运营商发现行业很火，但自己没挣到钱。因为大家都不打电话了，也不发短信了，都只发微信了和玩游戏。因为OTT厂家把做管道的运营商核心价值都抢走了。但是已经晚了，运营商不可能禁止OTT厂家，也不可能收微信税（不合理）。
手机的价格更低到令人发指。为中国厂家（华强北的底子）的参与，迅速的把4G手机的价格干到了1000块。实现了真正的技术普惠，人人用得起手机，而且征战全球，普惠全球人民。而手机也进入从功能机进入了智能机的淘汰赛。华强北的中小厂家基本都倒闭了，剩下的头部厂家都转了型。因为功能机的门槛很低，都是方案厂家的提供图纸，照着生产就可以。但是智能机设计的功能复杂，操作系统也复杂，很多没有研发投入的厂家都跟不上节奏，只能被淘汰了。就算是锤子科技花了6个亿，还是没有维持锤子操作系统的生存下来。技术门槛越来越高，进入马太效应区间，活得好的只有前三名。国内发5G牌照是2019年。但是遇到一个致命的问题，目前大部分应用，4G的速率基本都够用了。一直没有找到5G时代杀手级的应用，类似4G时代的短视频。
针对5G，原来规划的XR应用、车联网、裸眼3D等是5G的重要方向。但从目前产业发展情况来看，XR肯定不是方向，车联网可以歇一歇了（商业模式不成立），但裸眼3D是未来的杀手级应用。但是受限于裸眼3D的内容和终端的成本，短时间没办法规模商用，因此还需要等一个拐点的到来。5G时代，手机行业的马太效应更强了。因为技术门槛越来越高。中国很多原来做手机的都死在这一波。基本只剩下苹果，华为，三星以及国产的厂家OPPO、VIVO、小米等。
网络设备厂家进一步整合，都死的差不多了，该死的死在4G时代沙滩上了。目前就剩下华为（份额第一），爱立信，诺基亚和中兴。以前的七国八制，最后只剩下两国，中国和欧洲。但是也有崛起的，比如三星，三星网络设备作为新的玩家，走的是垂直整合的商业模式。
应用方面，其实没有什么大发展，还是4G那老一套。因为没有革命性的终端，也没有革命性的应用。比如功能机到智能机的突变，文字到短视频的突变，因此无法刺激网络的持续建设，也无法刺激终端的发展以及反向刺激应用的发展。目前基本处于停滞的状态。虽然有AI Phone和ChatGPT的刺激，但是并没有实现大力出奇迹。因为都是延长线的创新，没有革命性的突破。所以目前5G网络的产业发展并不好。处于一直在等风来的状态，而这股风什么时候来，估计2025年能到。一个是裸眼3D技术，一个是ChatGPT带来的AI Phone端侧推理计算。1G时代：模拟手机，解决了随时通话的需求。即使很重，很大，不影响。当时，拿个大哥大包，就是身份象征。应用只有打电话，网络设备厂家七国八制。2G时代：功能手机，价格降低20倍，向轻便型发展，注重电池续航等。开始了数据应用，比如短信和彩信，上网等功能。网络设备厂家开始有人掉队。3G时代：智能手机，价格进一步降低，屏幕变大，去掉键盘。数据应用开始加强，拍照，彩信，浏览网页等。网络设备厂家开始洗牌，要么倒闭，要么整合。4G时代：智能手机，屏幕越做越大。应用上新增了游戏、支付、视频、网购等。网络设备厂家开始洗牌完成，三分天下。5G时代：智能手机和AI手机，和4G手机几乎相同。应用没有杀手级应用，网络厂家已经三分天下了，运营商开始洗牌，倒闭或者整合。6G时代：AI手机和卫星手机。以Starlink为代表的天地通信彻底改变了陆地蜂窝通信的现状，打破了陆地通信的局限性，实现了全球无缝通信。AI手机需要等OpenAI的星际之门，大力出奇迹的典范。6G时代美国计划以降维打击的方式，通过天地通信解决自己在无线通信领域的尴尬地位（美国没有一家公司）。复制当年苹果公司通过iPhone一举毁灭欧洲和日本的手机产业，重回巅峰的辉煌。那么马斯克就是当年的乔布斯，Starlink就是当年的iPhone，通过换道超车，一骑绝尘。
从通信行业的变迁可以看出通信的产业价值一直在转移，从管道到辉煌到终端的繁荣，再到应用为王。虽然倒闭和整合了很多公司（摩托罗拉、北电、诺基亚西门子等），但是也涌现了更多创新的公司（苹果、抖音等）。手机、网络和应用的每一次代际演进，都是一次技术门槛的提高，也都是一次大浪淘沙，一场赛马。最终都是实现了技术普及和普惠，玩家的洗牌和产业的升级。而中美成为了整个产业升级最大的赢家，毕竟欧洲已经没落了。中美之间的科技对抗是一场持久战，因为各有优劣。
中国的优势在于规模经济，大力出奇迹。这是基于受过高等教育高素质人口的工程师红利（不同于印度的单纯的人口多），未来二十年都无人可以替代。不足之处在于我们创新能力不足，无法很好的引领新的产业方向。所对于追赶型产业我们优势很大，毕竟有人在前面带路，你只用比别人更勤奋即可实现超越。但是对于创新型产业有点力不从心，因为没有人领路了，有点不知所措。美国的优势在于创新动力足，另辟蹊径。这是美国的创新机制和人才的马太效应，未来三十年都无人可以替代。每次都能够通过换道超车赢得主动权，比如手机，电动车，无线通信等。劣势在于低门槛的产业做不出竞争力，比如新能源产业，只有中国才能实现遥遥领先（极致的性价比）。所以在未来的二十年，中美走向对抗还是合作？我认为是合作大于对抗。毕竟世界这么大，一起瓜分世界不香么！何必伤敌一千自损八百。
为有牺牲多壮志，敢叫日月换新天。
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自我介绍：前华为人，战略规划15年经验，投资A股，4年25倍收益。终身学习，学以致用。产业战略洞察，科技锚点挖掘。躬身入局，胜天半子。全网光刻机第一人，公众号流量600万+，文章110万字，依靠理论和实践总结一套产业投资的方法论。实现2020-2022阳光电源6倍，2022-2024中际旭创7倍收益。免费福利：文章底部加我微信，可以免费获取三层掘金模型的产业洞察方法论，持续学习，提升知识储备。知识星球：新开一个周期洞察的星球，提升大家的金融知识水平，包括宏观经济学、微观经济学、货币金融学、交易心得。目前88元起，后续逐步提价到399。出名要趁早，买星球也要趁早。支持三天无理由！加入我的知识星球，跟我一起终身学习，学以致用，找到价值投资的机会！让创造价值的人体现价值，践行知识就是力量。毕竟天下没有免费的午餐，免费才是最贵的。
