突发！要严查了
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财经
2024-09-02 19:46
北京
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直播预告：今晚10点，某音（主力行为学），不见不散。今天收盘后，最佳点评是，“老百姓”就过了一天好日子，想想全是泪。其实回顾过去三天，还是很容易判断的，但接下来，才是到了真正分个你死我活的日子口。晚上十点，我们做一个详细解读。
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其实现在的格局，已经非常清晰了，本质上，无非就是两件事。第一，从节奏来看，想筑底成功，就必须得打破下跌规律。也就是正常规律，应该是大涨缓跌。只有扭转这种节奏，才有企稳的可能性。也就是用明天vs7月31，只有不去复制，才算ok。第二，从指数来看，按照连续剧，我们讲的很清楚，压力位摆明了就是深指8450。只有分两步突破上去，才算大功告成。也就是我们周三视频讲过的，周四反弹，然后摸一下20天线，今天光脚阴回落。这一连串动作都是很容易猜出来的。但能否回踩5天线不破，那就得看明天市场的选择了。无限简化一下，反弹很正常，回踩5天线也很正常，但只有打出第二波，才能打破大涨缓跌的魔咒。我们周五讲过，今天高股息破位反抽，且中证1000光脚阴。前者代表防御情绪，后者代表进攻情绪，是一对跷跷板关系。一个是以南京某行为代表的高股息，如何选。另一个就是中证1000如何选。也就是，开局观察前半小时，如果高股息回落，中证1000快速反包，就是良性的，可以等待。反之，那就得放弃。总之，从中期来看，我们周五讲过，不要反弹两天，就幻想什么牛市来了，现在的任务不是讨论何时反转，而是何时见底？下半年的任务，就是从30度向下，变成横盘震荡，为明年牛市打基础。能挺住就不错了，要啥自行车啊。盘后，监管再升级，要求查账户出借问题。那么可能有问题的，主要是三类，一种是涉嫌干预股价的，一种是券商从业，最后就是公务员。原本是想打击第一类，但很可能把后面两个群体吓尿了，无脑跑。![]()
其实出发点肯定是好的，只不过，这就像一对闹别扭的情侣，你说一句多喝热水，都能被对方翻译成敷衍了事。如果不爱了，做什么都是错的。最后还是我们的仪式感，点亮爱心，晚上十点不见不散。整体看，上半年GDP 是61.68万亿，A 股上市公司总营收34.87 万亿，占比 56.53%，归母净利润 2.9 万亿，相当于收 100 块钱，A股贡献了4 块 7 的利润。不过，不是钱的问题，毕竟今年经营的难度，大家是有心里预期的，难点在于如何汇报亮点（怎么看待这些数据）。首先，一半以上的考生不及格（盈利负增长）。其次，考的稍微好一点的不到 3 成（30% 以上正增长）。考的最好的，10 个里面才能有 1 个，尖子生还是稀缺。![]()
如果从指数角度看，只有双创（创业板、科创板）上半年营收是正增长，其他几个指数是负增长（这也没办法开口说）。
于是，教导主任小心试探的说了一句：“可能是今年题太难，学生普遍比去年少考了 1.9%，但没扑街”。（全A中位数归母净利润同比增速-1.9%。）校长没抬头，只是回了句：“从中报数据，找到 A 股下跌原因了吗”。果然，只能直面难题。教导主任只能如实说。宏观层面上看，国内的制造业 PMI 要比欧洲好，另外，美国的消费信心也没想象的强。![]()
不过国内的消费市场，发生了一些变化，都需要以新的视角去看人、货、场三要素。而不仅仅只从消费降级一个维度去看。比如，商品价格出现的整体下移情况，与 19 年比，今年 GDP 增速同比下滑超过 20%，商品跟着降 20% 这很正常。但是，不是啥商品都可以通过降价解决的。遵循一个小品类会让位于大品类，高频品类打败低频品类的趋势。也就是说，消费场景变了，比如年轻人外出聚餐少了，写字楼空置率高了等。接下来，需要企业家深挖市场，目前不是市场不行了，而是以前的经营模式不 OK 了。不过，新经营模式的建立，需要继续观察、探索、创新，品牌成长有点慢。目前消费市场的数据，和其他行业的数据重叠混合，眼睛容易被遮蔽看不清，还需要再细细跟踪，不好说是反弹。![]()
校长抬头看向教导主任，说道：‘“不以物喜，不以己悲，天地不仁，以万物为刍狗，所谓反弹，皆是心动”。
