重磅传闻，又来了
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财经
2024-09-19 17:59
北京
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直播预告：今晚10点，某音（主力行为学），不见不散。指数反弹，但本质上还是在靠传闻续命，而这件事能否落地，直接决定了未来政策基调，晚上十点我们做一个详细解读。首先，解决地产问题，无非有两个选择。要么，居民承担一切，用时间耗日子，这是“岛国模式”，要么银行承担一切，让大家无债一身轻，这是“灯塔国模式”。而存量房贷利率下调，如果真的能落地，那就等同于让银行给大家发钱，也等同于从之前的岛国模式向灯塔模式转变。而无论是昨天下午异动，还是今天的反弹，主力军，都是靠的这个传闻，昨天是地产，今天轮到消费。而按照传闻说的，是真是假，9月底前就会给出答案。那么反弹一天后，市场能就此见底吗？我们用三步推导法，给你换个问题就非常简单了。第一，还是老规矩，把市场分成AB两个阵营，A是看空派，假定看空中国，那就选高股息和美股映射。B是看多派，假定看多中国经济，那就是高端消费+地产，新能源。A和B是一对你死我活的关系。第二，B想见底的必要条件是A要见顶，而这个问题就等同于银行+长江+易中天是否见顶，显然是高位破位。第三，而判断B是否见底，也就等同于讨论舍得+保利+通威是否见底？显然，这就是跌多了后，单纯的反弹了一天而已。后期还需要更长时间的盘整确认。一个是大家同步受制于20天线压力位，实际上过去三个月，深指就从来没上过20天线。只要价格到了，就会一堆人卖。另一个，就是前排选手被后排超越。反弹多的，都是前面跌的多的，而强势股反而没涨。所以性质上，只是超跌反弹而已。后期还需要更多信号确认。如果说人话，那就是下跌趋势中，每次反弹20天线都是波段选手的离场机会，直到某天突破上去了，才有反转希望。按照昨天连续剧，我们觉得创业板会有局部反弹，沪指可能被权重拖累，但结果银行比预期坚挺一点，当然这倒也不大影响后面下跌的命。整体来看，就是反弹出现了，但市场整体还是个空头思维，到了压力就一堆人跑。明天估计最多再摸一下20天线，后面还是要下来继续盘整，目前位置很低，只不过盘整的时间还会很长。总之，此时此刻的市场，就是传闻中的饼很香，但能不能变成现实很迷茫。最后还是我们的仪式感，点亮爱心，晚上10点不见不散。股市中的迷惑性，犹如常数中的π，虽然很多人都曾背诵过它，3.1415……，但很难背诵出省略号后面还有哪些数，准确的说，是背不完。回看A 股，从 90 年起算，已是个34岁的中年人。曾经的他，指数在一周翻番，风光难再复制。后面，在时间一步步的演化中，A 股每隔几年就会出现新玩法，虽已成历史，但有些缩影仍然值得回顾。比如，三大件的年代，家电是妥妥的成长科技股，高景气度赛道，某些公司的股价一年涨 10 倍。后来，技术路线变了，股价跌幅超过 80%。这和近几年的新能车是不是有点像？谁说 A 股不是个轮回。比如，05-07 年，很多周期股出现了 10-30 倍的涨幅。不过，后面的 1 年，很多行业跌幅超过80%。原来 A 股的解放前门槛这么高，80% 起步。比如，2004年，国内经济复苏的第五年，最敏感的债券才做出反应，更别说 A 股了。再比如 08 年次贷危机，人人都是美国经济专家。现在人人都是**经济专家，是不是有点眼熟？当局者迷旁观者未必清。比如，01-05 年，A 股出现了漫长的熊市，股民中间折腾，波段或抱团求生，在尾声被 300 点的下跌击伤。后面的 07-08 年，10 个月，指数跌幅超过 70%。再到后来的 18 年，3 个月的横盘→9 月下台阶→10 月绝杀→年末补跌，全年在渡劫。古伤仲永，近伤股民。比如，14-15 年，19-21 年的 A 股。这个大多数股民还有点印象。在时间的长河中，耐心等待是最重要的。等条件发生，待条件成熟，但等待中间的不确定性很容易让人忘记初心。
