重磅落地！影响几何？
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财经
2024-11-06 21:48
北京
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重磅事件落地，对未来行情有什么影响？我们今天说的直白一些，聊三个细节。今天先讲板块，再聊未来走势。首先，根据18年的肌肉记忆，炒作角度就三个，稀土，农业和国产替代。其中后两个逻辑更现实一些，因为本质上，都是替代逻辑。农业那边大豆和鸡苗都需要进口。只不过这些都是提前启动，位置已经不低。第二，从非炒作角度，如果寻找不受影响的，那就是芯片和军工，但仅仅是不受什么影响而已，谈不上多受益。而存在潜在受损可能的，就是户用储能，cxo以及各种出海。其中cxo已经被蹂躏两年了，其实无所谓是谁，都已经够惨了。第三，就是影响降息进度，因为生活和生产成本都可能提高，好不容易控制住的通胀，可能又会抬头。第一，从分时图来看，按照我们昨天的说法，就是盘中心跳，有惊无险。基本每次跳水，都被拉了回来。尤其是到两点半的时候，黄线代表的中小盘甚至还拉出了新高。为什么这两天一定要硬抗呢？其实就是希望向市场传递一个信心，无所谓是谁，大资金都有能力护盘。而最后20分钟，谁也没想到券商竟然成了搅屎棍，如果说结果出来cxo跳水能理解，但中信带着券商砸指数，就有点恶心人了。虽然黄线还是涨的，但终归是一天的劳动成果，毁在了券商手里。第二，按照我们连续剧的想法，周三和周四，是先起后伏的过程，今天的任务是冲刺和诱多，明天的任务就是回踩。指数的关键分水岭还是深指10800，突破之后，明天有一个回踩5天线的需求，对于已经离场的资金来说，是做差价机会。总之，塞翁失马焉知非福，至少上一次的熊牛转换，就是发生在懂王任期内的。最后还是我们的仪式感，点亮爱心，你永远可以相信小蓝！美国大选，男方及男方所在党，大概率收获总统、法官、参议院、众议院，在税收层面，剥夺中国的最惠国待遇（PNTR）。![]()
不过，截止去年底，拜登针对中国的关税是高于特朗普时期的。![]()
先说过去的影响程度。2018-2019 年间，因关税拖累，美国 GDP 大约损失了0.5%，按 20 年价格计算，约等于 1080 亿美元。不过，政府的税收收入增加了 343 亿美元。另外，贸易*高峰时期，大约损失了 24.5 万个工作岗位。再看未来的潜在影响。若美国在 2025 年对全球加征 10%关税且对中国加征 60% （考虑反制），拖累GDP（增速）约 0.4%，在第二年扩大到 1.3%。不过，当年政府的税收收入约增加 2270 亿美元，十年合计或增加 2.75 万亿。![]()
过去，看三个核心数据：GDP、关税税率和人民币汇率。首先，2018-2019年间，GDP 同比增速，从18年Q2的6.9% 回落到19年的6%。另外，福利损失约占我国内生产总值（GDP）的1.9％。其次，我国出口至美国约 48%的产品不再享受最惠国待遇税率，平均关税税率从 3.8% 提高到19.3%。![]()
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在当下，我国产品出口份额从高点拐头向下。机构预测的明年出口金额，在高关税下出现负增长，人民币汇率到 7.5 附近，名义GDP 同比增长 4.4%。![]()
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