突发！又出幺蛾子了
文摘
财经
2024-09-16 21:25
北京
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假期又出幺蛾子了。美国突然全方位加征关税。很多人觉得天都要塌了，但实际上，这次远没有你想的那么严重。真正严重的，还在后面。
首先，这次只是对5月14号提案的确认，也就是说利空早就释放过了。第二，我们的名义出口占比非常少，汽车不到1%，光伏很少有直接出口美国的。只有锂电池，美国占比20%，不过锂电加税早有预期。同时，对于储能和锂电池，给了两年缓冲期，实际结果很可能出现抢装。不过，真正的大招应该在后面。因为我们的汽车和零部件会绕道墨西哥，光伏会绕道东南亚进入美国。前者，如果最终是川普上台，很可能针对我们改规则，而后者，已经在五月进入了双反调查。而最终结果很大程度上取决于谁上台，如果是哈里斯就是利好光伏，如果是特朗普就是利空光伏利好半导体。现在第一次公开辩论刚结束，明显哈里斯表现更好，而加税是川普拉票的重要手段。现在哈里斯提前加，就等同于弱化了对方手段。最后，退一万步讲，无论是锂电还是光伏，其实跟美国都关系不大。因为供给问题，取决于国内去产能，而需求主要看欧洲和新兴市场。所以情绪上肯定利空，但利空的程度远没有看上去那么夸张。
