近期，证监会主席吴清在国际金融领袖投资峰会上披露了一组数据——今年以来，全市场并购重组超3000起，自9月份“并购六条”发布以来，已有260多家上市公司披露资产重组事项。
在政策推动下，并购重组的热潮正蔓延至各行各业，央国企的专业化整合也进一步加速。
为了帮助大家及时把握这一轮热潮，了解并购重组操作实务，我们最新上线了《境内IPO实操手册（企业视角）》。
企业并购重组实操手册
1.纸质资料《企业并购重组实操手册》
2.线上课程《并购逻辑与实践：丹纳赫VS爱尔眼科》
3.梧桐定制笔记本1个
周年庆立减50元/套
扫码可试读
《企业并购重组实操手册》共有342页，17.3万字，11个章节，主要从交易买方、卖方、中介机构的角度，梳理了并购重组各个环节的操作要点和常见问题。
为了让大家更清楚地了解手册讲了啥，我们随便翻几页简单看看。
第1章略览
在实践中，大多数并购重组之所以会失败，往往是由于双方信息不对称、没有好好沟通造成的。所以，第1章直接了当地分享了买卖双方需要了解的事项。
例如，买方在接触卖方的时候，就应该评估其未来的财务规范可行性和难度，而不是等到并购中期才去思考这一问题。
另外，关于买方是否对卖方有迁移、返投等特殊要求、并购后如何分配资源、卖方股东未来怎么套现、当地政府对并购重组的支持政策等，都是现实中比较常见且容易出现纠纷的问题，需要买卖双方提前考虑清楚。
第3章略览
方案设计、交易作价、支付方式都是并购重组中的重点事项，需要综合各个方面进行考虑，非常繁琐。
好在第3章已经整理了方案设计时需要考虑的要素，例如并购比例和方式、操作周期、业绩对赌、工作分工、终止条件等，可以直接参考借鉴。
第4章略览
第4章则介绍了4个常见作价方式和3个评估方法，以及买方在设置业绩对赌时应该考虑的6个方面，包括对赌事项、期限、结算时间、补偿方式、减值测试、超额业绩奖励。
第5章略览
并购重组的支付方式通常都是和融资安排一起考虑的，所以第5章重点分享了这两个方面的内容，介绍了等现金支付、股份支付、零收购等常见支付方式及优缺点，以及3种融资方式的具体操作。
为了方便我们理解，这一章结合了大量案例示例图来展示融资环节。
第6章略览
在并购重组中，大部分事项都是在谈判桌上定下来的，所以我们要掌握谈判策略，知道哪些东西必须争取，哪些东西有瑕疵可以舍弃，有针对性地处理。
第6章通过几个案例故事，分享了并购谈判前、谈判中这两个阶段需要做的事情，例如怎么收集情报、怎么选地点、谈判时怎么开局、可以用上哪些策略等。
第9章略览
因为上市公司是并购重组的主要参与者，所以第9章和第10章围绕上市公司这一主体，分享了收购、重大资产重组的操作逻辑，内容翔实，足足有135页。
第9章重点分享了要约收购、协议收购、间接收购、管理层收购、反向吸收合并、A并A的操作方式和注意事项，并且每一个收购方式都结合了至少一个详细案例，内容丰富，易于理解。
不过，既然有上市公司收购，也会有反收购。所以，第9章第6点内容专门通过两个经典案例，分享了反收购的常见方式——毒丸计划。（这部分内容可以直接扫码试读）
周年庆立减50元/套
扫码可试读
第10章略览
第10章则完全围绕案例展开，用多个具体案例来解析重大资产重组中的关注要点。
例如关于股份锁定期的安排，我们可以直接参考所例举的案例内容——设置分期解锁，这样正好与业绩补偿的分期考核相吻合。在具体解锁比例上，可以让前几年的解锁比例较低，后期逐步提高，留足尾端股份用于最终履约。
第11章略览
第11章既是手册的最后一章，也是并购重组的最后一环，主要通过亲历案例和真实情境来分享并购整合的执行思路和经验。
例如刚被派往被收购公司就遭遇下马威时，应该怎么打开局面？后续可以从哪些地方入手，逐步进行团队、业务、财务、管理理念、文化等方面的融合？
由于篇幅限制，我们只能随意翻几页内容进行简要分享，更多详细要点和细节无法一一展示，大家感兴趣可以扫码试读，或趁着周年庆优惠直接拿下。
实拍照片
周年庆立减50元/套
扫码可试读
