中午解盘：收评：豆包光环，周末预期降准
小七仓位：股票五成，基金二成
上午A股的下跌，主要是受到美国美联储鹰派放缓降息预期的影响，明年降息4次的预期变成了降息2次。不仅是A股港股下跌，整个亚太市场的表现都不行，中午我都说了全球重挫，目前，欧洲股市也是普跌1.2%左右。不过现在美股股指期货是上涨0.4%左右，如果今天能够修复一下，那么明天估计都会好转一些。
这里能支撑a股的主要是两方面原因，一是技术面，多个指数在下方遭遇了60天线，这里是牛熊分界线通常是一个重要的支撑，毕竟9月份大涨以来，这是首次回踩，至少技术性反弹是可以期待的。另一个是消息面，主要是美联储降息之后，港府已经早上跟随降息，我们倒也不会跟随降息，但周末有降准的预期，这主要是考虑春节前对于流动性的需求较大。
今天市场能够在下午好转起来，还是靠另一个消息面的神助攻。昨晚在深圳市人工智能先锋城市建设推进大会上，发布了第四批“城市+AI”应用场景清单，还宣布了一系列的政策利好，昨天按语已经做了重点分析，这是今天AI、芯片等方向上涨奠定基础，但中午之前都还是勉强支撑，但午后则是努力上攻，因为中午有一则突发消息，那就是苹果公司可能与腾讯和字节谈合作，让中国大模型纳入iphone手机。于是，产业链开始再次活跃，这说明AI应用端要放量，那么上游硬件设备需求会大增，科技股成为最靓的仔。
盘面上，AI硬件方向概念领涨，液冷服务器、算力等方向涨幅居前，浪潮信息、润建股份、润泽科技、高澜股份、佳力图、锐捷网络、鼎信通讯、光迅科技、瑞斯康达、华脉科技、得润电子、鑫科材料涨停，中兴通讯一度触及涨停。抖音概念午后走强，亚康股份、华塑科技、汇洲智能、岭南股份、元隆雅图、青木科技涨停。零售板块跌幅居前，友好集团、益民集团跌停，永辉超市、中央商场跌超8%。由于农村会议利好不及预期或者利好出尽，粮食概念领跌，神农种业跌近10%，黑芝麻、农发种业等跟跌。
此外，今天北证50涨了3.3%，我对于这个板块的预判真的是精准，中午配图已经表明了，我就不赘述了，只可惜北证这边没有etf，场外倒是有指数基金。今天它探底回升，量能略有放大，算是技术性反弹，不过后续要大力走好肯定还不太够，未来有两种可能：一是在春节前夕，沪深两市疲软乏力，但是京市万绿从中一点红，这里盘子小，资金需求少，同时30cm刺激比较多，如果有题材活跃，可能引发独立行情；二是京沪深三市同步，2月中旬之前都是疲软调整，寻求新的筑底结构，然后等待3月会期前后的一个做多机会。
盘后消息，点评几个。
其一，对社会关切的诸多热点问题，新华社12月19日推出第十期“中国经济圆桌会”大型全媒体访谈节目，国务院研究室综合一司司长刘日红表示，明年要实施更加积极的财政政策，其中“更加积极”主要体现在三个方面。
一是体现在规模上。刘日红说，明年将提高财政赤字率、增加发行超长期特别国债、增加地方政府专项债券的发行使用，这些方面规模的扩大本身就体现了“更加积极”。二是体现在进度上。“加快进度体现一种力度，也是一种‘积极’。”刘日红表示，明年要加快各项财政资金的下达、拨付，尽早落实到项目上、形成实际工作的成果。三是体现在结构上。会议明确，“优化财政支出结构，提高资金使用效益，更加注重惠民生、促消费、增后劲”。
虽然这里说法也还是比较积极，但是不容易刺激。盘面我觉得还是要等到3月份具体的数据出来了，究竟在财政自律以及特别国债还有专项债方面规模增加了多少，大家还是会有一个定量的看法。目前都是定性的描述，后续自己投入的方向也还是考虑的，比如做大基建，还是搞新能源，都可以有方向，这也是明年3月重要会议前，我们可以重点潜伏的理由，但目前还不容易支撑A股走起来。
其二，媒体报道，华为就AR-HUD(增强现实抬头显示系统)解决方案和智能车灯解决方案，12月18日与华阳多媒体、水晶光电、星宇股份等11家公司进行了合作签约。华为车BU的全年营收增长了约4倍，并且出货量也实现了约7倍的增长。近日报道，华为车BU计划在2025年1月1日正式并入引望，预计规模达到数千人。部分华为车BU的员工已经转职至引望，届时他们的薪资发放和社保主体公司都将变为引望。
我觉得华为产业链最大的关注点就是增量，如果继续去造轮胎、做玻璃，那就没啥意思，一定要创造出原来没有东西，比如上面这个HUD就挺好，后面也看各种增量。汽车有各种新增的电子零部件，比如原来的电子刹车，胎压监测，ETC，汽车黑匣子EDR、电子后视镜、激光雷达、毫米波雷达、智能座舱，还有传感器、充电桩之类。现在有新的部件，这就是增量，不要做整体，一定跟随热点和技术进展来。
另外就是注意事件节点，今天老余在直播中表示，尊界技术沟通会将于明年2月举办，将披露更多尊界S800细节。所以明年2月份尊界有消息刺激的话，那么它的合作方江淮汽车可能再次活跃，其实今年它从底部10块钱涨到前高47块钱也翻了三四倍，后面如果有所调整的话，也可以再看一次消息刺激的机会吧。之前赛力斯有做机器人的绯闻，后面也关注其他几界的情况，从汽车到机器人，这里估值还能拔高。
再就是乘联会预测12月狭义乘用车零售市场约为270.0万辆左右，同比去年增长14.8%，环比上月增长11.4%，新能源零售预计可达140.0万，渗透率约51.9%。年底汽车厂商有一些促销活动，估计销量不会差。后面就可以做业绩预判，到了明年一月，早的话就会有业绩预告，2月的时候估计就会比较明显，可以做年报业绩预告，由于汽车行业数据比较公开，有些可以提前布局些，但也要注意最好逢低逢跌进，业绩发布前已经涨了一大波的，就别碰了。
其三，科技股走强主要中午有突发消息，媒体称苹果公司正与腾讯和字节跳动，就将这两家公司的 AI 模型整合至中国市场的 iPhone 进行初步谈判。这个事情，前些天我就有这样的分析，认为苹果在与百度谈判之后，很可能也会与字节谈，豆包大模型的受欢迎程度，仅次于OPenAI的产品，现在还增加了腾讯的元宝大模型，从商业逻辑方面是成立的。苹果公司肯定不愿意只让一家入驻，那它就会陷入被动，理解为AI服务供应商就好了，如果有三家就更好。
苹果在美国也是同时与谷歌的Gemini 和OPenAI同时谈判，这样至少它还掌握主动权，苹果作为大金主，当然要左挑右选。不清楚苹果在其他国家市场，是否也还有类似操作，好像其他国家也没有一个大模型值得苹果重视，大体上，人工智能的竞争基本上就是中美两大国并排跑了。媒体求证此时，字节跳动拒绝置评，腾讯暂未作出回应。不过，腾讯股价午后大幅冲高，甚至都带动恒生科技有所走强。
还有大咖老唐说，A股炒作大厂概念，从苹果、特斯拉到英伟达，本土只有华为可以对标（此前腾讯、阿里概念都式微了，宁王比王概念还够不看），现在终于炒到了字节，腾讯作为BAT唯一还能打的，现在也开始正向溢价了。中美科技竞争，其实就是7家公司（苹果、微软、谷歌、亚马逊、英伟达、特斯拉、Meta脸书）的竞争。中国勉强可以拿出来就是这3家（华为、腾讯、字节）。如果光伏不是各种卷，能源里宁王+光伏巨头，也能凑一家，但还差3家巨头（剩余就是阿里、比亚迪、拼多多、美团、网易、京东、百度等备选）。
这里再补充说下，这两天有字节抖音的火山引擎大会，不少公司纷纷发布与之合作，有些概念股也蹭了热度，但我也要强调，与豆包合作只是机会，但是能不能把机会变成商业模式成功赚到钱，这是有很多障碍的。作为大模型来说，其实客户来者不拒，你愿意交钱介入大模型，然后借此开发自己的产品，无论是AI玩具还是AI眼镜，甚至机器人都可以，最终还是要消费者认可，愿意付费才行。合作本身算不上啥重大的利好，除非是作为字节供应商，那是赚卖铲子的钱。
今天还有消息称，火山引擎称，豆包大模型已经与八成主流汽车品牌合作，AI座舱场景是合作的重点方向之一，汽车用户可以通过豆包大模型进行自然语言交互、个性化服务、多模态交互。在手机侧，火山引擎也正在积极将智能助手、系统控制和创作工具等，融入手机场景。火山引擎在会议上分享了荣耀手机应用豆包大模型的案例，重点介绍了其在魔法修图等方面的能力。公司称豆包在终端推广成绩较为明显，已经在终端领域开拓出了50多个应用场景，覆盖终端设备约3亿台，来自智能终端的豆包大模型tokens调用量在半年时间内增长100倍，进展非常快速。
平安证券研报指出：AI逐步走向B端和边缘端，字节豆包大模型有望加速AI端侧落地，相关产业链将迎来新机遇。（1）AI算力方面，推荐海光信息、工业富联、浪潮信息、紫光股份、中科曙光、神州数码等，建议关注寒武纪、景嘉微；（2）SOC方面，推荐恒玄科技，关注乐鑫科技、星宸科技、中科蓝讯、炬芯科技、全志科技等；（3）存储芯片方面，推荐兆易创新。（4）AI应用方面，强烈推荐中科创达，推荐金山办公、科大讯飞、福昕软件、万兴科技、德赛西威，建议关注同花顺、彩讯股份。（字节晚上发布风险提示称，近期，资本市场出现炒作“豆包概念股”现象，流传着众多夸大其词甚至是虚构的内容，涉及字节跳动资本开支、数据中心花费、AI硬件、应用合作等多方面。）
其四，中绿电若羌400万千瓦光伏项目断路器顺利合闸，标志着我国单体装机规模最大的“沙戈荒”光伏项目成功并网。该项目是新疆第一批新能源大基地项目，地处塔克拉玛干沙漠东南缘，于2023年8月动工，总投资155.88亿元。占地面积约76平方公里，相当于10647个标准足球场大小。项目投运后，预计满足200万户家庭一年使用，助力新疆经济社会绿色低碳转型。
我刚才特意去查看了这个光伏电厂的视频，真的是太壮观了。上面光伏板发电，下面种草、种菜、放羊、改造生态，这还真是了不起的三大产业搭配，工业、农业和服务业搭建了一条完美的生产链。我国的沙漠总面积有60万平方公里（长三角三省一市的总面积才36万平方公里），这要是改造起来，那真是增加了多少可用国土。我去中国第七大沙漠库布齐旅行，横穿沙漠，还和团队在边缘地带种了几十棵防风沙的树，不敢奢望能彻底改造沙漠，但现在光伏打开了想象空间。
所以，我乐见光伏行业有好消息，晚上也看到有色金属工业协会硅业分会19日的数据，本周硅片价格小幅上涨，其中N型G10L单晶硅片成交均价涨至1.05元/片，涨幅达1.94%，其余维持原价。电池企业年底加快囤货节奏，硅片采购量明显增大。本周硅片价格价格上涨的主要原因是G10L系列硅片出现明显供不应求，整体硅片库存至12月底基本消化殆尽。近期外部有不少利空，但我还是希望光伏板块能够迎来一些修复。
好了，明天怎么办？
今早起来看到外盘，特别是美股跌那么惨，特别是美股道琼斯指数重挫1100点，创下半个世纪以来的首个“十连阴”。我也有点不安，美联储确实降息了，但后面放鹰确实有点狠，所以九点左右，我特地给给群里提醒，通常我就是三篇文章解读就够了，但出现紧急情况也会提示下。
A股和港股确实大幅低开，不过半个小时左右就震荡走强，说明外盘的拖累也没有那么大，不过后面一个多小时还是偏弱，还好午后有点利好带动。其实中午的时候我也认为午后可能会有一定的拉升，因为周五还是有大概率降准的预期，这也是在前几天就已经提示过的信号，反正如果本周末没有降准的话，下周末降准就是超大概率了。
A股目前主要遇到的是技术性调整的需求，前面两次冲高，11月份突破失败，12月份突破又失败，那么这里只能是再次下蹲。同时我们也注意到1月20号美国新总统上任，肯定会宣布，一些利空虽然有所预期，但还是要落地，我认为还是需要时间去消化这里的利空。A股港股肯定是超前反应，并且有可能在利空宣布时加速宣泄悲观情绪，然后才能看反弹机会。
到了3月，则是重要会期，那时候会有明确护盘，也有利好预期，可以重新带动行情，如果明年一季度经济数据大幅好转，那么市场在宽松条件走好的可能就大增了。这就是未来两个月总体的操作思路，除非有特别重大的消息，否则总体策略就是节前谨慎，半仓或者低于半仓持股，节后则陆续加仓做多，3月初市场可能会有一点小高潮。下面是我对指数的看法：
沪指，这里对照11月份会议利好出尽后的走势三连阴后面三连阳小反抽，然后再来大阴线，这里有下降三法的变体，目前走势有点类似，今天是假阳线，明天看降准预期的话，有可能促成修复，但也要注意量能配合与否，节前这里还是要偏谨慎，这里很可能还会回踩3300点下沿所以这里尽量半仓和波段操作。
深成指，这里看收敛三角形结构，最近回踩下方趋势线略有支撑，今天也是略有放量的反包，明天再看一下是否有利好，牵引延续升势，大概率要在上方再次遇到阻力，春节前还是会向下跌破，所以操作上要注意，后面反抽要降低仓位，等待跌破趋势线后再考虑重新接回筹码。注意这里的量能变化，三次冲高量能逐渐的萎缩，那么下面要突破，不放量是不可能成功的。
创业板指数，这里也是看到收敛三角形结构，今天回踩下方趋势线获得支撑，这附近也是60天线的位置，今天表现要强于预期，明天有降准预期也可能略有冲高，如果还能稍微放量上行，那么就留着，没有放量就谨慎，周末有降准，或许还能高开，如果没有的话，继续谨慎，这里难以向上突破，后面大概率在节前向下跌破。
科创50，今天有科技利好消息，要强于其他三大指数，不过总体还是在大箱体内震荡，回踩略有支撑，上涨也有较大压力，人工智能的应用前景刺激半导体和科技股持续活跃，但是国内龙头还没有获得技术突破，突围还是有点难，如果春节前这里有跌破箱体下沿的走势，则耐心等待布局机会，在箱体内部，指数震荡缺乏操作机会。
恒生指数，昨夜美股大跌，今天亚太也是普跌，港股低开高走，虽然没能收复失地，但总体表现强于外盘也是趋势线，这里有一定的支撑暂时没有额外的利空，美国降息之后，相关也跟随降息，算是利好支撑，但后续降息空间有限，后续想象空间压缩了，不过国内有降准预期，这里还有南下资金解救，后续还是要盯着外盘调整的力度，这里大概率还是要向下跌破，既有美股调整的因素，也有美国利空打压的因素。这里还有一个猜测，看能不能形成头肩底结构，如果跌破了支撑那门后面可能的要朝着18000点去了。
徐小明那边认为，当前横盘是一种强势，如果是弱势的话，早就跌下去了。能横着，并且横了这么长时间，算是比较强了。……还是坚持前面的判断，横盘结束后，市场大概率会继续上升，原因不在复述了。但目前的波动率很小，短期也没有重要的结构或序列的高低点，能做的其实不多。
今天小七参考仓位也没有什么变化，还是维持股票5成，基金2成，我是想等明天或者是下周冲高的机会看一下，不行就降低了。当然有些我是中长线持仓或者准备做潜伏的重组概念股，应该不会减多少，主要是看个股持仓情况，如果还维持强势，或者比较抗跌，也可以继续持有。仓位信号就是一个天气预报，预判未来热还是冷，你做好应对就行。私募机构已经连续五天减仓，目前已经低于五成了。
未来几天我是没什么乐观可言的，哪怕我猜中了走势，也是如此，因为缺乏普涨和大涨行情，半数人也是难以赚到钱的。因此，我还是那句话，到有鱼的地方钓鱼，现在没有鱼，那就收了鱼饵和吊杆。今天看到有句话颇有感触，引述与大家共勉：“炒股，其实在市场中，大部分时间都是在等待，没有什么捷径可言。”
总有一款适合你
