中午解盘：收评：缩量冲高遇阻， 降息提前反应
小七仓位：股票五成，基金二成
本周市场前三天走势基本在预期之内，上周五预判到本周一走势不乐观，还有惯性下跌；本周一预判周二还有下探，但可以考虑低吸；本周二预判周三有美国降息利好牵引，会有反抽走势。今天走势也验证了这个走势，不过两市涨得没有特别强势，只有2800的票上涨，2100个票下跌，中午的时候是明显的涨多跌少了。
不过两市盘面还是有108个涨停板，只有15个跌停板。市场情绪还算好，可惜今天成交额13753亿元，较上日缩量1499亿元，这也是为什么午后冲高回落的重要原因。此外，领涨方向也主要是在预期中，昨天按语重点分析了央企国资市值管理的利好，今天中字头和央企改革方向走强，另外也重点提及了今天会有字节抖音的重要活动，于是今天人工智能方向成为主要的领涨主线。
盘面上，脑机接口概念领涨，爱朋医疗、岩山科技、南京熊猫、盈趣科技、创新医疗涨停。AI眼镜午后走强，博士眼镜、明月镜片、润欣科技、卓翼科技、瀛通通讯涨停。半导体板块反弹，安凯微、大港股份、兆易创新涨停。中字头股票涨幅居前，中国海诚、中公高科、中南股份、中视传媒、中材节能涨停。 国企改革概念走强，沈阳化工、大唐电信、南京熊猫、克劳斯、国机汽车等十余股涨停。旅游、零售等大消费方向跌幅居前，莱茵体育、友好集团、大连圣亚、惠发食品、大连友谊跌停。
收盘后消息，点评几个。
其一，农村工作会议17日至18日在北京召开。会议强调，千方百计推动农业增效益、农村增活力、农民增收入。要坚决扛牢保障国家粮食安全重任，持续增强粮食等重要农产品供给保障能力，稳定粮食播种面积，深入推进粮油作物大面积单产提升行动……推进农业科技力量协同攻关，加快科技成果大面积推广应用，因地制宜发展农业新质生产力。
健全粮食生产支持政策体系，启动实施中央统筹下的粮食产销区省际横向利益补偿。……要推动乡村产业提质增效，做好“土特产”文章，培育新产业新业态，完善联农带农机制，促进农民增收。……有序推进第二轮土地承包到期后再延长三十年试点，探索闲置农房通过出租、入股、合作等方式盘活利用的有效实现形式，创新乡村振兴投融资机制，激发乡村振兴动力活力。
上周我们就已经预判周三四可能会有农村工作会议，一个是外媒报道的节点在周三，另一个是根据过去两年的会议时间推断，也就是周三四，现在看来稍微提早一天，昨天我在微博就看到三农话题居然上热搜，就猜到估计在开会了。上周也提示了农村农业话题有可能出热度，目前正式通关已经发布，但我没解读出特别惊喜的内容，那明天就要注意相关板块是否利好出尽或者不及预期的走势。
其二，今日在厦门举办的宁德时代巧克力换电生态大会上，宁德宣布将推出两种标准化巧克力换电块，并命名为20#和25#换电块。据悉，两种标准型号电池块，根据不同的化学体系，可以提供多电量的产品服务，且每一个标准型号换电块，都配有磷酸铁锂、三元两个电量版本，供用户按需配电。宁德CEO曾毓群表示，宁德时代未来所有电池新技术都将应用于巧克力换电车型。
宁德时代宣布标准换电块订阅费，磷酸铁锂版25#电池畅行包599元/月，家庭包499元/月；20#电池，畅行包469元/月，家庭包369元/月。到2030年，换电、家充、公共充电桩将三分天下。注意后续换电概念是否能形成炒作热度，这也算是一种新的技术和营销路线。
乘联会数据显示，12月1-15日，乘用车新能源市场零售53.6万辆，同比去年12月同期增长71%，较上月同期增长6%，今年以来累计零售1,013.2万辆，同比增长43%；12月1-15日，全国乘用车厂商新能源批发58万辆，同比去年12月同期增长68%，较上月同期增长2%，今年以来累计批发1,129.8万辆，同比增长39%。
总体来说，赛道板块业绩方面应该还是可以看好的，虽然外部压力有一些，出口也可能会遇到阻力，但总体国内外的销量同比和环比数据都还不错，明年的政策优惠还会延续，未来一段时间汽车技术肯定还会继续提升，如果固态电池能够有更大的进展，这里还会加速燃油车的淘汰，不过赛道板块目前很难作为一个独立主线走强，只是偶尔活跃而已。
其三，昨天和前几天预告了，18、19日两天会有火山引擎FORCE原动力大会，今天它公布豆包大模型家族的全系列升级及发布豆包视觉理解模型。它售价降低+技术提升，有望大规模普及。豆包的价格比行业平均价降低85%，以1块钱为例，豆包能处理284张图片，而GPT-4o只能生成52张图片。技术层面采用了最新的深度学习算法，结合大规模数据训练和多源信息融合，增强对复杂场景的理解能力。
豆包通用模型pro已全面对齐GPT-4o。豆包日均tokens使用量已经超过4万亿，发布7个月以来增长超过33倍，显示出这一技术的市场需求和应用潜力。预计25年春季将推出具备更长视频生成能力的豆包视频生成模型1.5版，豆包端到端实时语音模型也将很快上线。大模型应用持续落地，终端智能化交互进一步提升用户体验。
另外，火山引擎视频云与乐鑫、ToyCity联合发起AI+硬件智跃计划，结合豆包大模型、火山引擎的拟人化语音对话、ToyCity的潮玩设计、乐鑫科技的AI芯片等产品力优势，推动AI潮玩的普及化。目前看来，在大模型+消电方面，豆包已经抢先一步，甚至强于百度和腾讯、华为，后续特别关注这些概念股，A股市场最热的光环就是华为和字节（抖音），前者8、9月炒了一顿，后者也可以11、12月炒一顿。
西部证券12月15日报告指出，视觉能力是大模型能力的核心，因为视觉输入占据人类交互信息的绝大多数，在包括AI玩具或AI眼镜等的下一代AI硬件终端中，视觉SoC将有望成为标配，这也将新增对NAND存储芯片的需求。持续重点推荐【AI SOC】恒玄科技、星宸科技、瑞芯微、晶晨股份、全志科技、乐鑫科技、中科蓝讯、炬芯科技、富瀚微等。
其四，深圳市工业和信息化局印发《深圳市打造人工智能先锋城市的若干措施》。其中提到，支持人工智能产品应用。支持AI电脑、AI手机、智能可穿戴设备、AI虚拟现实设备、全屋智能产品、具身智能机器人等应用大模型技术的智能硬件产品研发推广。对销售量达到一定规模的年度爆款产品，给予企业最高300万元奖励。
该措施提出，发放“训力券”。每年发放最高5亿元“训力券”，降低人工智能模型研发和训练成本。对租用智能算力开展大模型训练的企业、高等院校和科研机构，按不超过服务合同金额的50%，给予最高1000万元资助，对初创企业提高资助比例至60%。此外，每年发放最高5000万元“语料券”，促进语料开放共享和交易，推动数据要素市场建设。
措施还提出，发放“模型券”。每年发放最高1亿元“模型券”，降低人工智能模型应用成本。对企业依托经国家网信办备案的生成式人工智能模型开展模型服务、智能体开发应用等，达到一定规模、具有良好成效的，可按不超过模型购买费用的30%，给予最高200万元资助。
此外，每年投入最高3亿元，聚焦人工智能的数学原理、基础架构、核心算法等前沿方向和具身智能、自动驾驶、人工智能芯片等重点领域，开展基础研究和技术攻关。……总之，这是给出各种政策优惠，北京上海等地也有类似的举措，后面其他省份也会有所跟随，这也是应对全球科技竞争的主动作为，这个产业链还是高度看好，未来一二年都会反复活跃的。
其五，美国国会今日公布了可能将进行审议的2025年持续拨款和延期法案(CR法案，又名持续决议)中，《生物安全法案》未被纳入，也未出现药明系和华大智造等此前《生物安全法案》提及的相关实体名称。此前有报道称，《生物安全法案》的支持者试图推动其被纳入CR法案，作为《生物安全法案》未被纳入2025财年国防授权法案之后的再次尝试。这对创新药、外包药板块是利好，明天可能还有些冲高。
好了，明天怎么办？
今天还看到一个数据，德勤今日发布中国内地及香港新股市场2024年回顾与2025年前景展望。德勤方面估计，至2024年底时，A股市场将会有101只新股融资680亿元人民币，相对2023年则有313只新股上市融资3,563亿元人民币。这代表新股数量将会减少68%，而融资规模将会缩小81%。
上海证券交易所的融资金额将会为最多(335亿元人民币)，其次为深圳证券交易所(300亿元人民币)和北京证券交易所(45亿元人民币)。2024年，创业板的新股数量(38只)和融资金额(226亿元人民币)则为多个市场中最多。今年a股能够从2600多点涨到3400多点，我觉得核心因素其实是ipo放缓了。
明年大概率会有所加速，但指数没有大幅上涨的话，这里估计也不会那么夸张。目前市场总体还是维持，明年有惊喜的可能，但也要立足于这里，ipo不会放得太快，还有就是经济复苏以及财政政策、货币宽松会有大礼包。这估计要到明年3月份再看。所以在这个年底或者跨年阶段，市场盘整一段时间会更好。下面是我对指数的看法：
沪指，这里高位持续回落，三连阴之后出现反弹，有技术性因素，也有消息面因素，与昨天构成孕线结构，这里跌破趋势线后，有一定反抽，但是量能萎缩，注意明天凌晨有美联储降息的信号，明天可能还有一些刺激，但期望也不能太高，上方有不少阻力，明后天如果还是缩量冲高，这里可能还是一个高抛机会，注意周末可能还有降准预期。
深成指，这里也是看收敛三角形结构，最近高位回落今天震荡收星，量能萎缩，这里只能看止跌，后面有60天线支撑，下方也有趋势线，这里略显支撑，如果明天美联储降息，这里还不能明显带量冲高，那么就要考虑再次向下跌破，明年1月20日前，市场大概率会承压回落。
创业板指，这里可以看到收敛三角形结构，高位回落，目前回踩到下方趋势线和60天线附近，略有一些支撑，明天美联储降息，会提升周末降准预期，可以看明后天是否能够走强，量能还不够的话，那么就要小心再次回撤，跌破趋势线。春节前还是多看谨慎策略。
科创50，这里有大箱体结构，也看头肩顶结构，注意回踩下方颈线位，也看60天线支撑，这里在明后天很可能会有利好带动，今天也有豆包消息刺激，盘面稍有活跃，量能虽然略好，但还是不足，明后天要注意冲高不能放量，那就还是要小心向下跌破。
恒生指数，前面持续回落，到了趋势线找到支撑，今天略有高开震荡，昨天晚有点利好支撑，央企概念走强，不过后续做多动力不足，明天凌晨美联储降息，港府也会跟随，后续可以看适度冲高或者高开，但也要小心高开低走的情况，后续这里跌破趋势线是大概率。
徐小明认为，近期没有大级别的高点低点，结构序列上都没有，操作宜多看少动，等着就好。上升周期对比1浪的64天和2浪83天，目前还有上升周期，到春节前大概率都是上升周期，所以没必要悲观，横着也不算弱势。投资是要有一定信仰的，大方向要坚定做多的信念。目前他还是十成左右仓位，但最近都是震荡行情，其实仓位太高，并不是容易操作的方式。
今天小七参考仓位还是维持股票五成、基金两成的操作，私募机构今天是继续减仓，已经是连续4天如此。所以虽然我们看到了明天会有美联储降息的利好，但是汇率方面目前都没有明显的异动，美元指数在1006.9，人民币汇率在7.29左右。同样我们看到a50指数跌了0.4%，恒生指数期货也跌了0.1%。所以我也是比较担心，明天就直接利好出尽了，会不会再来一个高开低走。
当然，今天指数配图上，我都是画了类似的走势图，所以明天美国降息都刺激不了，那么也不看好后续几天，最多是周末国内有降准降息的预期，应该主要是降准，降息估计要到明年去了。所以我还是略抱有一丝的期待，就是明天美国送利好，后天预期周末央行送利好，反正这两天如果也不能调动指数上行，那么后面也就继续减仓防守为好。
目前我对于跨年和一月行情都是不乐观，但是这里调整过后，到了2月中旬，我可能会重新偏乐观，毕竟下一个做多窗口期要到来，因此，当前对未来一个月的谨慎，也是对未来第一个月的憧憬，明天还可以看看港股走势，它与降息关联度更大，如果它明天表现更强些，也可能带动A股稍好，不过明天会议之后，市场聚焦的是明年美国降息的次数，有说4次，有说2次，有说不降息的。
欧洲股市表现还不错，平均涨幅0.3%左右，美股股指期货也是上涨0.2%左右，应该说对于美联储降息还是存在一定的利好预期（当然，也担心美联储降息之后发出偏鹰派声音，暗示明年降息变少）。因此，我们也要小心美股是不是也会利好出尽或突发利空，但美股总的节奏就是在川川就职之前，市场应该还要维持一个升势，等他发布完主要的新政之后，有可能就会逐渐的消化（川川是主张降息的），而这个阶段，A股港股和中概股应该是陆续承压阶段，指数难有作为，个股和板块偶有机会。
狗庄换车
