中午解盘：收评：百股跌停，四大行出新高
小七仓位：股票五成，基金二成
周末没有降准利好，但也就是推迟一下，消息面并没有多少意外的利空，甚至外盘和汇率表现都不错，有助于市场回暖。结果，今天A股还是崩了，市场全天震荡走低，大小指数明显分化，微盘股指数跌超7%，全市场近4800只个股下跌，逾200股跌停。沪深两市全天成交额1.53万亿，较上个交易日放量157亿。
盘面上，大金融等蓝筹板块相对偏强，题材板块普跌。从板块来看，银行股逆势走强，中、农、工、建四大行盘中均创历史新高。培育钻石概念股集体大涨，力量钻石、黄河旋风涨停。下跌方面，AI应用方向全线调整，视觉中国等跌停。芯片股冲高回落，寒武纪跌超4%。板块方面，培育钻石、中船系、银行、保险等板块涨幅居前，教育、Sora概念、游戏、传媒等板块跌幅居前。
收盘后消息，点评几个。
其一，研讯社今晚也认为大跌的诱因与周末一篇文章暗示会有批量的ST有关。我没查到那篇文章，但我今天确实看到不少大咖转帖一些论断，都在渲染明年的退市风险。比如，史上最严退市全面实施 5000只个股最新排雷！66家公司存“*ST”隐患。2024年即将收官，而2025年将会适用新的史上最严退市新规。大咖天津股侠也说，这是造成今天大量题材股个股暴跌的主因。未来几天到年底，大量题材股估计还会继续杀跌走“A”杀！
到了年底，我主要看到两个风险，一个是节前市场缩量，市场主力资金无力做多，所以我们要采取守势；另一个是1月20日美国放利空的风险，主要是关税方面。没想到这个半年前的新规在明年初落地，还会引发一波如此惨烈的调整。今天百股跌停，既有业绩、退市等隐忧，也因为这一轮涨多了要跌，有四分之一的个股涨势翻倍，小票尤其多。
不过，今天市场还是过度反应了，好多新股民都分不清退市和ST。研讯社有个澄清，首先要搞清楚，退市和ST是两回事，上市公司有问题，会先被ST提示风险，但不会直接退市，满足一定条件后可以申请撤销，仍不满足条件才会被退市。ST又分两种，一种是因为违法违规被ST，这种随时被ST，与业绩无关，目前有违纪历史的个股有一百多家，但这其中今年被ST的也就个位数。另一种是财务类ST，包括业绩和分红，今年重点强调了分红，同时也对营收标准有所提升。即使分红未达到上述条件的，也不会被实施ST，因为分红问题而被ST的公司不会多。
业绩相对是硬性指标，但经过测算，因为业绩潜在被ST的个股数量级在大几十只，并没有相比往年增加很多，并且年报披露、密集ST一般在二、三月。政策出发点是鼓励价值股高分红、鼓励成长股科技创新，而不是让小微企业批量退市，这显然不是政策的初衷，包括上半年新规刚出台时，就有喊话说过短期退市不会明显增加。
我今天中午也给微盘股和中证2000指数配图，认为这里大概率会走abc三浪结构，当前算是a浪调整，后面很可能会有b浪反弹，然后再春节前夕走c浪，或者美国利空助力它c浪赶底，到了明年2月就筑底成功，然后做3月行情。我赞同研讯社的观点：今天个股大幅调整是非理性的，回顾今年前几轮微盘股调整，每次微盘股加速杀跌之后，都是有逻辑板块的黄金坑。
其二，中办、国办发布关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见。其中提出，稳步推进交通运输领域自然垄断环节改革。……鼓励和引导社会资本依法依规参与铁路建设运营。促进铁路运输业务经营主体多元化和适度竞争，支持符合条件的企业自主运营城际铁路和市域（郊）铁路。支持地方控股铁路企业自主选择运营管理模式。
其中提到，推进公路收费制度和养护体制改革，推动收费公路政策优化。持续推进空管体制改革，深化低空空域管理改革，发展通用航空和低空经济。……加快调整优化交通运输结构，深入推进城市绿色货运配送发展。持续实施自动驾驶、智能航运等智能交通先导应用试点。从上述消息面可以了解到，这个政策有利于交通运输、物流等行业，此外，低空经济，智能驾驶和航运也有提及。
另外，小米汽车宣布，小米SU7 1.4.5 OTA已开始推送，共13项新增功能，26项体验优化。本次更新正式接入VLM视觉语言大模型，系统可识别复杂道路环境和特殊交通规则区域，并通过文字和语音提示。此外，充电地图升级，与蔚来、小鹏、理想达成充电补能网络合作。注意近期有宁德时代推动换电概念，以后充电和换电网络会打通，我估计是大势所趋，就像现在小电池，5号、7号电池都一个标准。
还有一个很有意思的事情，本田、日产、三菱汽车共同表示，将探讨三菱汽车参与本田与日产业务整合的可能性，计划在2025年1月底之前达成结论。本来前几天只是本田跟日产宣布启动合并谈判，结果连三菱汽车也要合并，后面是不是只剩下日本一二家汽车企业了？他们必须联合起来，才能应对中国的电动车竞争。这是坏事也是好事，原来中国的汽车企业大概率也会进行深度的整合。
其三，近日，北京大学东莞光电研究院发布最新研究成果，成功开发出能够批量生产大尺寸超光滑柔性金刚石薄膜的制备方法。该研究成果于12月18日在国际顶级学术期刊《自然》（Nature）上发表。这个消息利好培育钻石板块，今天它算是一枝独秀，小众板块几乎是涨停潮，包括10cm、20cm、30cm。金刚石本身具有较强的迁移率、导热性、超宽带隙和光学透明度，所以也被业内誉为“终极半导体材料”。而这次发现也标志着，金刚石薄膜技术领域的一大飞跃，让金刚石未来在电子、光学等多个领域提供了大规模商用的可能性。
这个板块在12月上旬有一波大涨，随后就持续回落。结果今天有两个消息刺激，一个是上面的内容，其实19日就有这个论文的消息出来，但是资本市反映稍微有点滞后，有时候我也怀疑，有主力资金刻意而为，看到了消息但没有大张旗鼓的宣扬，而是悄悄吃货，然后再把消息铺天盖地放出来。另一个是12月24日半导体行业用金刚石材料技术大会将在郑州举行，探讨金刚石材料发展前景和新技术。河南作为全球金刚石单晶产量约70%的产地，已形成了全国唯一的全产业链超硬材料产业集群。
除了金刚石薄膜制备成为半导体材料的利好消息之外，还有一个关于钻石散热的功能，这是上一波行情催化的消息，这里也补充说下：1）“钻石冷却”技术可让 GPU、CPU 计算能力提升 3倍，温度降低 60%，能耗降低 40%，为数据中心节省数百万美元的冷却成本。2）英伟达率先采用钻石散热 GPU 实验，性能是普通芯片的三倍；3）hw接连公布钻石散热专利，坚定入局，未来有望在高性能计算、5G 通信、人工智能等领域广泛应用。
开源证券的研报认为，钻石散热方案在高效能电子产品应用潜力广阔，未来每台电脑、汽车和手机都有望装上钻石。根据测算，钻石散热市场规模有望由2025年0.5亿美元(渗透率不足0.1%)，增长至2030年的152亿美元(渗透率约10%)，复合增速214%，市场前景可观。我国人造钻石产业链具备绝对成本优势，人造金刚石产量占全球总产量的90%以上。国内培育钻石企业正积极布局钻石散热技术，并在半导体衬底、热沉等方面取得了突破。目前，产业化正处于“从0到1”阶段，开发进度毫不逊于海外。在全球高算力时代，我国有望站在科技制高点。
其四，近日，微信小店开启“送礼物”功能的灰度测试，一些网友的微信已经可以“送礼物”，但还有部分网友表示该功能未上线。今天#微信回应发蓝包送礼物功能#成为热搜之一，微信小店客服表示，目前“送礼物”功能在逐步覆盖中，正在逐步完善相关功能。平台对于入驻的商家都有严格的资质审核，也会监督其日常运营。
上周四，这个题材迅速活跃，引发热议，板块连续冲高两天，不过今天大幅下挫，这是大环境带崩的，这是新题材，也是消费新形势，如果这两天能够有一些消费数据出来，比如销量大增的数据，有可能再次刺激这个题材走强。晚上我也看到有些概念股披露相关公司已经入驻微信小店在上面有自家的产品。
我认为这个题材应该没有完结，还有活跃机会，过两天圣诞节，还有元旦，再就是春节，应该是有消息刺激，这与跨境电商、谷子经济、首发经济、抖音小店 等重合共振的题材。
好了，明天怎么办？
今天走得有点意料之外，其实没有看到实质性的利空。昨天按语复盘的时候我也说了一下，最多是到了年底有一些年报业绩利空，还有一些大涨的垃圾股可能会补跌或者是遭受业绩考验。非要关联，那就是有6个票同时公告被立案调查，这对个股是利空，但最后形成踩踏效应，那就真是灾难了。今天ST股里有60多个跌停，明显都是被拖累了。
中午我也说了，以后这种调查别集中发布，每天一个，大家也就习惯了，集中发六个，确实有很强的打压效果。其实这个问题，在5月、6月在市场里就有反应（4月30日年报披露后，有一批个股被问询、戴帽和退市引发跌停潮），随后监管部门也有安抚，认为4月修订的退市新规不会导致大规模的个股出现退市和被ST。
对于这些上市公司，犯错犯罪被调查是活该，但是买股票的投资者很无辜，哪怕最后可以索赔，大部分也不可能全款补偿，更不要说惩罚性赔偿。所以，我们强烈要求各种严查严打违规，甚至强烈要求各种垃圾股退市，但问题是必须足额补偿和赔偿善意的投资者。上面六家上市公司被调查，我们坚决支持，但是好几十万的散户今天开盘就被摁在跌停板上摩擦，这个就太可怜了。
还有事情啰嗦下，进入12月后，多家基金公司宣布，将对旗下部分QDII基金进行限购、限额（主要是没有那么多外汇额度）。例如华宝纳斯达克精选就将单日单个基金账户累计申购（含定投）金额上限由1000元调整为100元。截至12月13日，有35只QDII基金单日单账户的限购金额为100元。在今年8月后，QDII基金产品迎来了2024年的第二次限购潮。这是什么意思，资金都想投给外盘ETF，不愿做A股了，9月10月那阵投了外盘的资金纷纷回归，现在又跑出去了。下面是我对指数的看法：
沪指，今天回踩下方，有趋势线，也有60天线支撑这里还有TD低七，明天低八，后天低九的话，这里也还是看支撑，这次退市新规对沪市冲击最小，也激活了红利方向，目前调整极限位估计也是在3300点附近，指数上下的空间都不大，节前都是弱势震荡而已。
深成指，最近三天k线有点黄昏之星特征，后面可能还会向下跌破，这里小票较多，特别是题材股弱势，后面很可能会向下跌破，没有沪指的护盘效应，这里在节前可能会考虑跌倒10000点左右。不过一路也会略有抵抗，稍作波段操作为宜。
创业板指，收敛三角形，这里向下跌破是大概率，但这里跌破也可能是假跌破，等绕开三角形后，春节后还是看再次向上突破，这里暂时看小票和题材受到冲击，赛道板块暂时缺乏利好支撑，科技题材也需要适度消化前期涨幅。
科创50，这里可以看到上下两个箱体，下沿一致，上沿有落差，目前是小箱体上沿遇到阻力，量能也不足，突破就别奢望了，后面大概率还会回踩，macd有金叉趋势，但是零轴附近盘整是大概率，目前没有足够利好刺激。
恒生指数，这里也是在下方趋势线附近有支撑，延续横盘震荡，有可能构筑头肩底的右肩，这算是理想情况，还是要考虑1月20日美国释放利空的进展，如果超预期，那么这里可能向下跌破，没有超预期，那么就逐渐消化，可以看3月前夕有一波借助利好政策预期做多的机会。
私募机构已经连续七天减仓了，基本上是减掉了两成，目前已经在四成左右（主力资金也跑了930多亿）。这个仓位也是我节前倾向于防守，但也还有股票五成，基金二成，上周五考虑周末可能还有降准，会有一次冲高，结果硬是留守，结果今天开盘就难看一些。我已经开盘就减了两个票，结果还有两个票也被坑了。今天市场过于极端了，这种情况确实难以预判到，比上周要复杂一些，年底了大家心思比较慌乱。
徐小明那边还是十成，他认为市场已经运行到了三角形的末期，会在近期跳出这个三角形，非常近的近期（两周内）。建议静观其变，市场变数很多，拿今天的下跌来讲，部分指数开始有日线的底部序列，如果明天弱势可能还会有60分钟的底部小级别钝化。但是如果市场走强势，序列和结构就都没有。……时间换空间，换的差不多了，洗盘的效果已经足够。少想，多看少动，等完结日线三角形。
我对于未来两周就能跳出三角形没啥异议，关键是他认为这里会向上突破，而我担心向下跌破，这是重要的分歧。1月20日的就职仪式，1月28日的除夕，小明是哪来的底气，认为未来半个月会尝试向上突破呢？所以，我这里是坚定的防守，节后我可以看好一波行情，但节前洗盘也好，压盘也好，下蹲也好，这里回踩一波才更适合上行的，特别是微盘股和中证2000，这里有可能走abc三浪，需要一个月时间。
中午我也说了，未来几天，小七仓位应该会下降到二三成左右，节前就观望算了，不折腾了。我就看这两天是否有护盘和安抚的信息，然后周末毕竟还有降准的预期，这是憧憬1月1日生效了。注意明年初还有一些新规生效，可能也会出现一些题材炒作机会，趁着这两天调整一下，也还算是有些机会，但操作上谨慎一些，仓位还是控制一下。
目前外盘还可以，今天a50指数是涨了1%，盘后还是小幅翻红。今天亚太市场还不错，日本韩国澳洲涨幅都有1.5%左右，港股也表现相当可以，就是a股出现了比较惨烈的走势，所以这完全是自己作，有点自己吓自己的意思。目前欧洲股市也是小幅的涨跌互现，美股股指期货是上涨0.2%左右。经过晚上的消息综合，明天看一下情绪能不能修复，瞄准强势股能不能反核反包，还有率先调整的超跌股反击。
抢筹
