（加西网综合）加拿大银行（BoC）在 2024 年的最终利率公告中选择将关键贷款利率下调 50 个基点，降至 3.25%。
据道明经济研究公司 (TD Economics) 称，自 6 月份启动宽松周期以来，央行已将贷款利率共计下调 175 个基点，2025 年可能还会进一步降息。
每当加拿大央行降低贷款利率时，加拿大人的借贷成本就会降低。
此次降息与加拿大央行 10 月份的决定相吻合，表明加拿大央行可能担心加拿大经济增长放缓。许多市场参与者认为，由于最近的通胀数据显示通胀温和加速，加拿大央行将逆转降息 25 个基点的政策。不过，通胀率仍在加拿大央行 2% 的目标附近。
道明银行经济学家马克·埃尔科劳 (Marc Ercolao) 表示：“在最近的就业市场数据显示加拿大的失业率达到三年来的最高水平后，降息 25 个或 50 个基点的决定开始倾向于后者。”
“加拿大央行在最近的会议上强调，它担心经济增长放缓，因此以更快的速度降低利率可以被视为对冲通胀低于目标的措施。”
加拿大央行在公告中表示：“鉴于通胀率在2%左右，经济供给过剩，且近期指标显示经济增长低于预期，管理委员会决定将政策利率进一步下调50个基点，以支持经济增长，并将通胀率保持在1-3%目标区间的中间水平。”
每当央行调整贷款利率，都会影响借贷成本。
加拿大央行的贷款利率会影响银行向客户收取的贷款和抵押贷款等金融产品的利率。因此，当加拿大央行降低贷款利率时，加拿大人的借款成本就会降低。
对于拥有浮动利率抵押贷款的加拿大人来说，降息意味着他们将有更多的钱用于偿还抵押贷款的本金，而更少的钱用于偿还利息。
对于拥有固定利率抵押贷款的加拿大人来说，加拿大央行最近的降息不会立即产生影响。Ercolao 表示，固定利率抵押贷款基于五年期债券收益率，金融市场已经预期加拿大央行今年将降息。这些预期降息在一定程度上已计入债券收益率，因此反映在当前的固定抵押贷款利率中。
2025 年降息预测
加拿大央行将在假期期间暂停公布利率，但将于 1 月 29 日恢复公布。央行将在 2025 年公布八次利率公告。
道明经济公司（TD Economics）的 Ercolao 和同事们认为，新的一年里加拿大央行还会进一步降息，并预计到 2025 年底加拿大央行的贷款利率将降至 2.25%。
埃尔科劳表示：“我们预计 2025 年将再降低 100 个基点，但我们认为 2025 年的前景充满不确定性。”
“当选美国总统唐纳德·特朗普提出的政策将对边境以北产生溢出效应，特别是如果他继续对加拿大出口产品征收 25% 的全面关税的话。在国内，加拿大消费者正在找到一些动力，这可能意味着加拿大央行的宽松政策将不那么激进。”
新的抵押贷款规则吸引更多购房者
这是第五次连续降息，对于现有和潜在的加拿大购房者来说是个好消息，并对本月生效的新抵押贷款规则起到了补充作用。
长期以来，拥有住房一直是加拿大人的一个重要里程碑，但近年来，这一梦想似乎越来越遥不可及。随着房价上涨和抵押贷款成本高昂，首次购房者尤其无法负担得起房贷。
但对于那些想要进入房地产市场的人以及准备续签抵押贷款的房主来说，这是一个好消息。
加拿大政府宣布的新抵押贷款规则旨在帮助减少首次购房者面临的障碍。以下是这些变化及其带来的好处的概述。
减少价值高达 150 万元的房屋首付
目前，购买价值低于 100 万元的房屋的人可以支付低于 20% 的首付，只要他们购买了抵押贷款保险。这种保险可以保护贷款人免于违约，允许买家支付高达房屋购买价 95% 的资金。
然而，从 2024 年 12 月 15 日开始，新的抵押贷款规则将把抵押贷款保险的资格扩大到价值不超过 150 万元的房屋。根据这些规定，买家需要对前 50 万元支付至少 5% 的首付，对 50 万至 150 万元之间的部分支付 10% 的首付。这意味着，对于一套价值 100 万元的房屋，最低首付将降至 7.5 万元——远低于目前的 20 万元要求。
这一变化承认了当今房地产市场的现实，特别是在温哥华、多伦多和安大略省南部大部分地区等高成本地区，这些地区的房价通常超过 100 万元。
更多加拿大人有资格申请 30 年期抵押贷款
早在 2024 年 7 月，政府就宣布贷款机构可以为首次购房者购买新建房屋提供 30 年的抵押贷款分期偿还。自 2024 年 12 月 15 日起，该措施将扩大到所有首次购房者以及所有新建房屋（包括公寓）的买家。通过延长抵押贷款还款期限（30 年，而不是目前最长的 25 年），房主可以从较低的定期抵押贷款还款中受益。
续约时转换抵押贷款不再需要压力测试
自 2024 年 11 月 21 日起，任何希望将抵押贷款转换给其他贷方的抵押贷款持有人将不再需要接受“压力测试”。
压力测试要求贷款机构确保借款人在利率上升或家庭开支增加的情况下仍能偿还抵押贷款。政策变化意味着抵押贷款持有人在续约时可以更换贷款机构，而无需接受另一次压力测试，前提是他们按照相同的摊销计划和贷款金额进行续约。
这一变化适用于保险抵押贷款和无保险抵押贷款，使更多加拿大人能够转向更能满足其抵押贷款需求的提供商。
对当前计划的补充
这些措施是对现有计划和税收优惠的补充，可以帮助首次购房者铺平购房道路。
首次置业储蓄账户 (FHSA): 此注册账户允许加拿大人在 15 年内每年存入最多 8,000 加元，一生最多可存入 40,000 加元作为首付。存款（包括任何投资收入）可免税，用于购买首套房的提款无需纳税，从而帮助首次购房者最大限度地提高购买力。
购房者计划 (HBP)：根据 HBP，首次购房者可以从其注册退休储蓄计划 (RRSP) 中免税提取资金，以帮助支付购房首付。只要在 15 年内偿还，提取的资金就无需纳税。最近，提款限额从 35,000 元增加到 60,000 元。对于共同购房的夫妇，该限额达到 120,000 元。
土地转让税退税：安大略省、BC省和爱德华王子岛省的首次购房者可享受土地转让税退税。多伦多市的首次购房者也可享受土地转让税退税。
首次购房者税收抵免 (HBTC)：首次购房者购买符合条件的房屋可申请最高 10,000 元的抵免。按 15% 的税率计算，10,000 元的抵免额相当于一次性 1,500 元的减税。
GST/HST 新房退税：如果您购买新建房屋或对现有房屋进行大规模翻修，您可能有资格获得 GST 或 HST 退税。GST/HST 新房退税金额取决于房屋的购买价格。
在加拿大购买和拥有房屋的成本使购房成为许多加拿大人面临的一大难题，尤其是那些试图进入市场的年轻买家。然而，这些新的扩大措施对首次购房者来说是个好消息，因为它们提供了一条更便捷的购房途径。
REF: https://stories.td.com/ca/en/article/bank-of-canada-lending-rate-cut-december-2024
https://www.rbcroyalbank.com/en-ca/my-money-matters/money-academy/economics-101/understanding-interest-rates/another-bank-of-canada-rate-cut-and-new-mortgage-rules/
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