Those who follow the path of the righteous
Shall have their reward
On the doorway to paradise
That those who falter and those who fall
Must pay the price
我们在8月10日的文章《等待战机，胜于易胜——从国内国外两个大局看A股三季度投资图景》中，提出：“过于主观地期待全面牛市尽早到来，往往会导致一鼓作气，再而衰，三而竭的尴尬局面。当前是低位逐步布局的窗口期，但全面牛市的到来，仍然看不到明显的迹象”。
我们在9月23日的文章《短评：港股牛市已来，A股跟随其后》中，提出：“港股牛市已来；A股跟随其后，稍晚也会启动。”
9月24日，政策发出明显信号，我们在9月24日中午，直接用文章标题喊出《大势逆转：被偏爱的，都有恃无恐》《可以开干：万事俱备，东风亦至》《行情启动：24年9月就是14年9月》。
所以，我们后面所有文章的论述，并非一事一议的博眼球，而是大家已经在9月23、24日开始满仓做多的基础上所展开的讨论。
尤其是是我们在9月30日的文章《上涨动能：从“预期博弈”到“叙事传播”》中，明确抛出1992年的日经指数（鹰酱开始降息周期，本子开始刺激政策）做刻舟求剑。
所以，我们在《本轮行情的7种观点：你站哪一个？》一文中提出的7种看待本轮行情的观点，我自己是刻舟求剑派，也是投票人数最少的一派。
甚至落后于“上海爷叔派”。
我是怎么刻舟求剑的呢？
从9月30日我们贴出来的这个图可以看到，当时的日经指数很明显的分为3个阶段：
第一阶段的首轮上涨；
第二阶段的整理消化（图中灰色部分）；
第三阶段的上涨到位。
第一阶段从14000点快速反弹至19000点以上，反弹幅度约35%。
而后进入第二阶段，从19000点回落至16000点，高点回落幅度约15%。
第二阶段在17000点附近结束整理，而后第三阶段拉升至21000点上方，涨幅约25%。
如果照搬过来，上证指数是什么样子呢？
35%的反弹幅度，对应上证指数，就是从2700点反弹至3650点左右。
15%的回落幅度，对应上证指数，就是从3650点回落至3100点以上，然后开始震荡整理，整理的过程中底部不断抬高，并在3300点完成整理。
25%的第三阶段上涨幅度，对应上证指数从3300点左右逐步上涨至4000点以上，然后行情阶段性结束。
这就是在涨幅上完全不做任何思考的刻舟求剑，但不一定错。
如果继续做时间上的对比，第一波上涨日经用时20个交易日左右；上证用时6个交易日，只有三分之一的时间。也对应了我们所说的，从预期博弈直接到叙事传播，因为新媒体的放大作用，时间节奏被大大提速了。
第二阶段的整理，日经指数走了一个收敛三角形，最终在三角形的末端决定向上突破，用时约为6个月。如果还是等比例缩放的话，那就是2个月。
综上分析，我们可以得出一个预设结论：
自10月起，以上证指数为基准，指数将在3100点以上企稳，并开始做消息面、技术面的震荡整理和消化；
在3300上下调整2个月左右，也就是在2024年11 月末到 12月初的时间点，正式重新启动第三阶段的拉升。
第三阶段的目标位为4000点以上。
而在政策面的大事件上，同样支持这个时间节奏。
10月12日财政部新闻发布会，奠定基调，确认转向。
10月底人大常委会，通过法律程序，确认第一波财政举措的金额数量。
12月政治局会议+中央经济工作会议，确认明年经济工作定调。
25年3月两会，确定明年预算总盘子。
也就是说，12月的中央经济工作会议可能启动第三阶段的主升浪，并在25年3月前后“两会预期高涨+鹰酱新任大统领上任后提出完整政策纲领”时，完成阶段性顶部的构建。
而现在的我们，站在2024年10月13日这个时间点，经历了10月第一周的大幅回调，看未来3个月的走势，无非是把握一个核心逻辑：是不是要等待“潮平两岸阔，风正一帆悬”的时候，再全面做多？
是啊，潮也平了、岸也阔了、风更正了，那该是多么美妙的图景啊！大河开始涨水，从浪涛汹涌转为水面平静，从水浅礁出到河岸宽阔，春风正劲，鼓满船帆，我们一帆高悬，好不惬意。
那么，什么是股市的“潮平、岸阔、风正”？
就是我们在《万字长文：从二十年熊牛转换，看本轮牛市启动时机》所分析的“基本面、政策面、资金面、情绪面”的全面共振。
但是，钟声复起，江声浩荡。有了光明与黑暗的均衡的节奏，才显出无穷无极、莫测高深的岁月。从现在开始，有3个预期差博弈的阶段：
一是从“政策转向”到“利润回升预期”产生；
二是从“利润回升预期”到“利润真实回升”；
三是从“利润真实回升”后的强度、力度博弈。
这三个阶段的演化分别是“基本面逐渐变好，但股市盈利机会持续变差”的过程。到了第三阶段，如果上市公司利润真的开始恢复，那反而是需要卖出清仓的时候，因为那个时候资金就开始斤斤计较利润的增速高还是低，股价也已经不再便宜。尤其是当下的第一阶段，基本面还很难受，但却是最适合布局的阶段。
今天上午公布的9月PPI数据，大家也看到了，情况就是这么个情况。
回到10月7日，我们在《等开盘的第7天：8号怎么干》给出的行情分析建议是：
如果是9月24日已经满仓的，则10月8日不需要做什么。因为，面对牛市，满仓比波段更重要，方向比博弈更重要，整体比细节更重要。
如果是10月8日一早还准备买入的，我们在原文中是这么建议的：
如果你还没有满仓，说明你错过了行情最舒服的阶段，并且间接体现出：你对资本市场的风险和节奏并不熟悉，比较疏离，因此也不建议你在明天加仓和追高。 满仓的时机我们在9月24日的文章里已经指明，就是9月24日下午。
阿洛哈三顺，公众号：阿洛哈等开盘的第7天：8号怎么干
大的趋势明确后，我们还可以讨论几个具体问题：
