现在的行情驱动已经从“对政策的预期博弈”转为“叙事+社交传播”了。
前者是看政策是否超预期；
后者是看：新入场的筹码他们说什么，信什么，进而做什么。
29日夜又是政策“三”箭齐发，社交媒体的叙事则是“万”箭齐发。
明天预计成交2.5万亿。
其中1万亿是代表原先的场内资金，1.5万亿是代表受到社交媒体影响的新资金。
原先场内资金看着预期准备落袋为安，新资金则对此不管不顾。
新资金跟着社交媒体对叙事的传播而来，也将跟着新的叙事（而非预期验证）而行动。
新老资金的力量对比是悬殊的。
随着国庆期间的新闻发酵，叙事的逻辑将变身更加强大，甚至会病毒式传播。
因行为经济学研究获得诺贝尔经济学奖的耶鲁大学经济学教授罗伯特·席勒（Robert J. Shiller） 在他2020年的新书《叙事经济学》（Narrative Economics: How Stories Go Viral and Drive Major Economic Events）中强调了叙事的重要性。
他指出：
“我们需要将叙事传播纳入经济学理论。否则，我们就是在对一个非常真实、非常明显、非常重要的经济变化机制和一个关键的经济预测因素视而不见。如果我们不明白大众叙事的流行是怎么回事，会无法完全弄懂经济和经济行为的变化。”
正如席勒所说：“归根结底，叙事是文化、时代思潮和经济行为发生快速变化的主要载体。”
存在主义哲学家让-保罗·萨特（Jean-Paul Sarte）在1938年写道：
“人总是在讲述故事，他的生活被自己的故事和他人的故事包围，他通过这些故事看到了发生在自己身上的一切；他尝试着像讲述故事一样过自己的一生。”
现在的叙事就是“干”，就是“牛市来了”。
所以，短期内，要跟紧叙事。等到10月中旬之后，可以观察筹码变化和预期博弈。
可以看下小本子在92年的行情，前20个交易日也是跟着叙事一路飙涨，此后才到预期博弈阶段。
