在上周10月23日新闻发布会上，工业和信息化部运行监测协调局局长陶青表示：
“下一步，将紧抓新一代信息技术融合应用创新重大机遇……一是强产业，持续推进集成电路、工业软件、人工智能、卫星互联网等关键技术领域研发创新和产业化发展，培育发展新兴产业和未来产业。”
当这些行业被圈定为国家重点发展的新兴产业和未来产业时，就会产生整个行业从0到1、从1到100的爆炸式增长效应，也最容易诞生超级大牛股。小不是美，大不是美，从小到大才是美。
例如：
集成电路领域的沪电股份，20倍股，40亿到800亿市值。
工业软件领域的宝信软件，20倍股，40亿到800亿市值。
人工智能领域的科大讯飞，20倍股，50亿到1000亿市值。
这些20倍股的特点都很简单：
一是主业清晰。
就是在这个大的赛道，干最主流的活；不要一堆杂七杂八的生意啥都想做，尤其不要沾什么金融、房地产。
二是起步不高。
从50亿市值上下开始干，秉承创业心态，伴随着行业一路成长为千亿级别的公司。
讲真，千亿级别的市值也不高。如果真的像比亚迪、宁德时代，干成万亿市值，也并不贵。话说比亚迪和宁德时代对应的智能网联汽车、新能源电池，就是当年国家规划的新兴产业，他们就是这个产业最能打的明星。
三是估值和盈利相互推动。
大家知道，股价=利润*估值倍数。
如果要股价增长20倍，只需要盈利增长7倍，估值水平增长3倍就可以稳稳实现了。
利润增长7倍，就是要连续五年保持50%以上的增速，这个在新兴产业很容易。
估值水平增长3倍，就是市盈率从20倍到60倍，也是很简单的。
所以，我们也就不难理解，集成电路、工业软件、人工智能这些领域能够出这些20倍股，其实不是什么有违常识和逻辑的事情，反而是非常靠谱和踏实的。
等等，咱们开头工信部可是说了4个行业的，还有一个卫星互联网呢？哪只是20倍股？
这……我还一下说不上来，不如大家一起研究下。
第一，什么是卫星互联网？
我用我小学美术水平画了张图，大概是这样的。
高轨卫星就是咱们现在已经都有了的，就是图中绿色的。
低轨卫星就是卫星互联网，就是人家马斯克的星链，就是图中褐色的。
看了这个图，大概能明白，有3条基本规律：
一是覆盖面积和需要的数量，高轨卫星占优。
高的卫星，覆盖面积大，需要很少几颗，就能覆盖全球了。低的卫星要覆盖全球，需要好多好多颗，大概好几万颗。
二是信号和带宽，低轨卫星占优。
用于通讯的话，高轨卫星信号不好，带宽低，时延长。你用高轨卫星打卫星电话，还是信号不咋滴，用于商用体验不好。低轨的就相反，据说马斯克的星链的信号已经和4G网络差不多了。
三是需要的轨道资源，低轨卫星更需要抢。
这个好理解，高轨卫星的运行轨道画出来的是个直径大的大圆，低轨卫星画出来的是个直径小的小圆。小圆的面积比大圆小，卫星之间还要保持点安全距离。
所以低轨卫星的轨道资源，先来先得，后来就没了。
这里划重点，留给中国队的时间不多了，咱们再不射，就都被别人射了！
第二，为什么一定要搞卫星互联网？
有朋友看了上面的图，说：那明白了，低轨的卫星这么费劲，咱不搞了，给马斯克的星链去搞吧。
你看下吧，人家马斯克计划是这样的，一共要搞4万2千颗。
不光马斯克，其他公司还有一堆在弄的。
你看看吧，连印度都在弄了。这你能忍？
所以，卫星互联网的意义是啥呢？
废话，当然是军民两用！军事意义！军事意义！军事意义！
在俄乌冲突中，乌克兰那点家当开局就被打烂了，但是人家一直用星链，撑到了现在。
卫星互联网有助于强化“全球军事通信指挥”和“引导太空火力打击”，具体可以参考《钢铁侠》中“太空卫星引导反浩克战甲发射”的模式自行想象。
这个不展开了：总之，军用这个事吧，在外面的，没人能说的清楚；能说的清楚的，已经进去了。
第三，中国的卫星互联网搞到什么程度了？
搞了！咱们也有！
根据上表，国家队中“GW”及“G60”计划（也称“千帆星座”）要发射2.5万颗卫星，民营队还要发射几千颗。
那是未来，现在呢？2024年刚发射第一批。
2024年8月6日，千帆星座首批18颗组网卫星顺利进入预定轨道。
2024年10月15日，千帆星座第二批组网卫星以一箭18星方式成功发射。
据说，2024年10月28日，千帆还要再发18颗。
发射速度越来越快！
是的，未来要3万颗，现在刚发了36颗。你说，这是不是咱们文章最开始提到的从0到1，从1到100的爆发式成长呢？
第四，卫星互联网投资的主线是什么？
就像英伟达和Open AI的关系。
英伟达的芯片是硬件，OpenAI的ChatGPT是软件，硬件和软件共同用于商业场景。
现在的AI相关投资的情况是：OpenAI的大模型很精彩，用了很多英伟达的芯片，但是商业场景还没有很成熟，没听说哪家公司用了大模型赚了大钱。
所以，这种情况下，理性的人在批判AI相关商业场景不成熟。不理性的人在疯狂投资英伟达赚钱。
到了后来，在商业场景还基本没有的情况下，做硬件的英伟达先涨了起来，涨到你头晕目眩。不管将来能不能赚钱，能赚多少钱，所有科技公司都在加大力度采购英伟达的B100，B200和Blackwell。
卫星互联网的硬件是什么？当然是卫星和火箭发射了。尤其是卫星制造这块，要选择合适的标的构建组合：
一是这个模块在卫星制造成本占比中不能太低；
二是这个模块必须有一定的技术门槛，最好是核心零部件，不要是可用可不用的边角料；
三是这家公司的产品必须是有市场竞争优势的市场化企业，不能是纯科研院所改制。
怎么定义他的市场化优势？就是他的产品毛利率必须很高，才能体现他的技术含量和优势。
第五，卫星互联网投资的风险大不大？会不会整失败了啊？
从二级市场的走势来看，2024年8月7日，相关个股受8月6日千帆首批卫星发射成功消息影响大幅上涨，然后就一路阴跌了20%以上。典型的游资炒作，借利好出货。
所以，这个板块的投资短期风险极大，当你听到利好的时候，可能反而是游资出货的时候。
但是中长期看呢？
电冰箱是美国人发明的，但是现在最好的冰箱是中国的海尔；
智能手机是美国人发明的，但是现在最好的手机有苹果，也有中国的华为。
新能源车也是美国人发明的，但是现在最好的新能源车有特斯拉，也有中国的比亚迪。
中国人要说发明一样东西，可能是四大发明的时候比较厉害，近现代没发明过什么厉害的东西。但是一样东西只要发明出来了，要把他做到最好，那这几年中国还没有失败的纪录。
总结：卫星互联网这个事情是大国博弈倒逼，作为国家意志，必须成功。大家可以去寻找一些“主业清晰、起步不高、盈利和估值交替上升”的好公司，以长期思维积极参与。
但是咧，同样要声明的是，本文不作为任何投资建议，请大家留意短期风险，谢谢！
卫星互联网有什么好的投资机会，欢迎大家留言，在评论区讨论。
近期文章：
