跨界并购固态电池失败,十一道金牌要退市,一声叹息,想做并购不容易。

文摘   财经   2024-08-02 19:00   上海  

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广东海印集团股份有限公司(以下简称“公司”)因筹划发行股份购买资产事项,公司股票自 2024 年 7 月 18 日开市时起停牌。经审慎研究,公司决定终止筹划本次发行股份购买资产事项,公司股票自 2024 年 8 月 1 日(星期四)开市起复牌。

现将有关情况公告如下:

一、本次筹划发行股份购买资产事项的基本情况

1、筹划发行股份购买资产事项的原因

公司主要从事商业物业运营业务和金融服务业务,当前正加快向新能源业务扩展的过程中。为进一步丰富和完善公司在新能源业务的布局,公司拟通过外延并购的方式在保持主业正常经营的前提下,收购与公司现有新能源业务产生协同效应的公司,扩大公司新能源业务扩摸,充分发挥整合效应,提升上市公司市场竞争能力。同时,经初步了解,江苏巨电新能源股份有限公司(以下简称“江苏巨电公司”)生产的产品可应用于储能项目,如能有效整合,预计能与公司光伏发电项目产生协同效应。 

1、交易方案介绍

①标的公司情况 本次发行股份购买资产的标的资产为江苏巨电公司 51%股权。② 主要交易对方 福建巨电新能源股份有限公司,持有江苏巨电公司 60%股权。③本次交易方式 本次交易的交易方式预计为发行股份及支付现金的方式购买资产。

一、公司筹划发行股份购买资产事项期间的相关工作 在筹划本次重大事项期间,公司严格按照《上市公司重大资产重组管理办法》等相关法律、法规和规范性文件的要求,积极推进本次交易相关的各项工作,包括但不限于:

1、公司为保证公平信息披露,维护投资者利益,维护投资者利益,避免造成公司股价异常波动,经向深圳证券交易所申请,公司股票自 2024 年 7 月 18 日开市时起停牌,停牌时间不超过 10 个交易日。

2、停牌后,公司管理层与江苏巨电公司的股东就本次交易相关事宜进行了积极的商讨、沟通和洽谈;选聘本次发行股份购买资产事项的独立财务顾问、律师事务所,并组织中介机构于 7 月 23 日至 7月 27 日期间展开尽职调查工作,现场考察产线情况,详细核查标的公司历史沿革、股东情况、公司治理、业务开展、财务状况、劳动人事、关联交易等各方面情况,对标的公司主要负责人及各部门主管进行详尽访谈,督促中介机构完成尽职调查报告。

3、公司根据相关规定及时披露重大事项进展公告,履行信息披露义务,并向广大投资者提示了本次重大事项存在不确定性风险。

三、终止筹划发行股份购买资产事项的原因

2024 年 7 月 17 日筹划发行股份购买资产事项启动以来,公司与交易对方及标的公司就本次发行股份购买资产事项进行了深入的沟通,并积极组织独立财务顾问、律师事务所对相关的标的资产开展尽职调查等工作,完成了包括现场考察产线情况,详细核查标的公司历史沿革、股东情况、公司治理、业务开展、财务状况、劳动人事、关联交易等各方面情况,对标的公司主要负责人及各部门主管进行详尽访谈等,并针对交易方案的细节进行深入审慎的研究论证并就交易方案进行了多次协商。

截至本公告日,参考中介机构的尽职调查结果、标的公司涉诉及业绩亏损情况,并综合考虑了本次交易事项所面临的相关不确定性因素,公司认为本次交易不及预期,且双方未能就核心条款达成一致意见,继续推进预计无法短期内改善上市公司财务状况和增强持续经营能力,且无法有效控制上市公司风险,在认真听取各方意见并与交易对方协商一致后,为切实维护上市公司全体股东及公司利益,公司本着审慎的原则,决定终止本次发行股份购买资产事项。

并购军师沈永锋:上市公司希望并购好标的保壳,无奈表面光鲜的固态电池标的存在涉诉过多和业绩亏损,经过尽调和谈判沟通,最终还是放弃了跨界并购固态电池。

2024年上半年以来,并购军师任职的神州并购网已经接到了多个保壳上市公司的并购诉求,通过沟通,并购军师发现大家都严重低估了并购的难度,对并购之难认知不足,以为看几个标的,谈几个,就可以挑选收购一两个,然后就万事大吉了。

殊不知,假设你的清单上收集了100个有意向出售的并购标的,其中至少有一半是过期信息,是鸟无音信标的。剩下的50个标的,你能看上的估计就20个。谈过一轮之后,就剩10个可以再谈第二轮了(很多时候卖方还看不上你这家上市公司哦),经过二轮谈判和尽职调查,能够继续进行并购的就剩5个不到了,价格和交易条件能谈拢的就剩2个,如果下定决心一定要收购,就剩1个了。如果你没有谈过几十个标的,是根本不可能会有成交的,除非你很幸运或者钱多人傻。

跟婚恋市场一样,如今大家都是谈的多,一直谈,没有结果的多。

我们大家都有执念,相信未来业绩会更好或者变好。其实未来业绩大概率可能还不如现在。不信您看我们神州并购网2024年关注的三大赛道:

1)光伏组件行业上半年已经全面亏损了

2)储能行业想赚钱越来越难了

3)新能源汽车厂估计要倒闭50%以上。

所以等保壳企业醒悟过来,想再多看一些标的或者降低一下标准时,估计已经来不及了,退市大局已定,除非出现奇迹。

所以等一些企业真的降价想卖时,估计企业离破产清算已经不远了,这样的标的也无人问津了。

以下为16家上市公司/集团的投资并购需求,寻找优质资产项目合作,可以投资,可以参股,可以控股。有意者请联系神州并购网。

001上市公司求购:

新能源电池装备的公司

002上市公司求购

新能源电机组件的公司

003上市公司求购

光伏、充电桩投资与运营,以分布式光伏电站投资运营为主的公司

004 上市公司求购

风电产业链、钛合金及高温合金、硬质合金及刀具,新能源装备等公司。

005上市公司求购

细分行业包括锂电池正极材料、电解液、锂电池回收利用、锂矿资源、电解铜箔产业链、分布式光伏发电项目资源、海上风力发电资源项目等等公司。

006 上市公司求购:

宁波地区的氢能源相关公司。

007上市公司求购:

能源类企业,以光伏,系统集成,元料集成(电元气件)等为主的公司。

008上市公司求购:

风电设备,陆上、海上风电装备,海洋工程装备。

009上市公司求购:

新能源电压气、储能应用,估值1亿以上,净利润1000万以上。

010 上市公司求购:

1.储能核心技术公司

2.光伏相关电力电子产业公司

3.配网的一次设备公司

011上市公司求购:

贵州、云南的水电厂,新能源,风电项目。

012上市公司投资并购

铅酸:启动启停电池、两轮车企、玻璃棉;循环:铅回收、再生塑料、锂电回收(电池检测、梯次、拆解、新型工艺);储能:系统集成、BMS/PCS/EMS、源网荷端项目开发、新型储能系统(液流、重力、飞轮、钠电等);锂电:锂矿、上游新型材料(复合集流体、磷酸锰铁锂、LIFSi)、充换电(充电桩、功率芯片、OBC、换电站、光储充系统);氢能:系统(电控系统)、关键零部件(催化剂、双极板、碳纸、空压机、膜电极等);其他:固态电池(电解质)、低空经济产业链(eVTOL)、双碳;

013 上市公司投资并购 ①一些细分场景的锂电池项目(小叉车,高尔夫球车,无人机,游艇,海外的割草机,电动工具等),只考虑电池,不看下游,市场空间大概在20-30亿左右,最好能有3亿左右营收,1000-2000万左右利润,自身很难上市,但是有一些利润,以并购为主,股权投资也可考虑;②做储能系统集成的项目的标的公司,要求有比较丰富的项目交付案例和经验。上市公司要求控股,双方合作可以通过上市公司资源、订单和市场的导入,促进企业更好的发展,例如储能系统集成的相关的项目,公司有直接的订单可以导入。

014 上市公司投资并购

①光伏新能源上下游有核心资源和技术及产品的公司;
②主营业务营收2个亿以上,净利润2000万元以上。
③光伏组件、逆变器、储能系统产品(及上游原材料、主件)。

015 上市公司投资并购

侧重风电和太阳能光伏等新能源发电业务的投资并购,包括工商业分布式光伏电站项目的投资建设与运营,集中式光伏电站等。

016 上市公司投资并购:氢能源相关的项目公司。

联系人简介

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沈永锋(并购军师)

神州并购网 CEO

《成功并购300问》第一作者

喜马拉雅FM排名第一的并购主播


30年法律与金融双专业人士,具有法律和并购从业经验,曾担任法官、上市公司企业法律顾问、律师、上海某律师事务所负责人、公众公司独立董事等职务。


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