简明易懂、安全稳健、长期保值增值。这三个关键词你能想到哪种金融产品？其实，这是监管部门对个人养老金中养老保险的要求。
根据《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》（以下简称通知）的要求，保险公司开展个人养老金业务需要符合七大条件：
设定较严的经营门槛有利于保险行业集中优势资源参与个人养老金业务，有助于养老保险运行更加稳健！
另外，通知明确，保险公司开展个人养老金业务，可提供年金险、两全险，以及监管部门认定的其他产品（以下简称为养老保险）。常见的养老保险为以下三类：
专属商业养老保险
目前首批纳入试点的产品以此为主，多为万能型年金险，领取期一般提供多种领取方式，比如终身领取，或领取10年、20年等固定期限；领取频率可按年领取，也可按月领取。产品设立稳健型和进取型的投资组合，采用“保证+浮动”收益模式，提供保证利率。
传统型年金险
这是后续纳入的产品，终身年金险因其分期领取年金的周期与生命等长的特征，可以有效对冲长寿风险。还可以锁定终身收益，保单的现金价值会随保单年度复利稳健增值，并体现在合同的利益演示表中。
两全险
目前占比较少，具有投保年龄广泛、保障期间灵活、多重保险保障等诸多优势，产品责任包含身故保险金、全残保险金和满期保险金，保障丰富。
适合哪些投资者？
个人养老金账户可投资的四类产品中，养老保险突出的优势是保障功能。适合以下三类投资者。
一是追求人身保障的人。两全险的身故责任可以撬动保障杠杆。有的还可以附加养老、照护、医疗等保障服务。
二是追求终身养老保障的人。终身年金险可以使参保人拥有终身定时定额的养老现金流，抵御长寿风险。
三是追求稳健收益的人。养老保险具有保证利率，相对更稳定。而且养老保险的长周期可以穿越经济周期，避免市场波动风险。但其灵活性相对较低，这点也需注意。
作者 | 小保君
整理编辑 | BETA财富管理研究
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