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流动比率是流动资产对流动负债的比率,用来衡量企业流动资产在短期债务到期前可以变为现金用于偿还负债的能力。
流动比率 = 流动资产/流动负债
流动资产包括企业可以在一年内或一个营业周期内转化为现金或消耗掉的资产，如现金及现金等价物、应收账款、预付账款、存货等。流动负债是指企业必须在一年内或一个营业周期内偿还的债务，如短期借款、应付账款、应计费用、一年内到期的长期负债等。一般而言，流动比率1.5~2.0之间比较合适。流动比率等于1，说明企业短期流动性储备满足了短期的偿债需求；但是，企业还有经营方面的资金需求，这就要求企业的流动比率要大于1，这样才能够满足企业除偿债以外的资金需求。【实例】我们以显示面板行业3家公司（TCL、京东方和深天马）的数据为例，展示其流动比率的趋势数据如下：![]()
速动比率又称“酸性测验比率”（Acid-test Ratio），是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。速动比率 = 速动资产/流动负债
速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用
计算速动比率时，流动资产中扣除存货，是因为存货在流动资产中变现速度较慢，有些存货可能滞销，无法变现。一般来说，速度比率在1左右被认为是较为理想的水平，这意味着企业的速动资产能够覆盖其流动负债，短期偿债能力较强。如果速度比率过低，则说明企业的短期偿债能力较弱，可能会面临短期债务的偿付风险。【实例】我们以显示面板行业3家公司（TCL、京东方和深天马）的数据为例，展示其速动比率的趋势数据如下：![]()
现金短债比，也称为现金与短期债务比率或货币资金对短期有息负债比率，是衡量企业短期偿债能力的一项财务指标。它反映的是企业在不考虑其他流动资产变现的情况下，仅凭借手中的货币资金能否覆盖即将到期的短期有息负债。现金短债比 = (货币资金-受限货币资金)/短期债务
现金短债比越高，说明企业的短期偿债能力越强。如果现金短债比大于1，则说明企业的现金余额和短期债务总额足够偿还短期债务，企业的短期偿债能力较强。【注】非受限货币资金：企业账上的货币资金多，并不意味着有多少可调用的银子，还要看受限资金的情况。扣除受限资金的部分即为非受限货币资金。
短期债务：包括短期借款、交易性金融负债、应付票据与一年内到期的非流动负债。【实例】我们以显示面板行业3家公司（TCL、京东方和深天马）的数据为例，展示其现金短债比的趋势数据如下：
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现金到期债务比（Cash to Short-term Debt Ratio 或 Cash Flow Coverage of Current Liabilities），是衡量企业利用其经营活动产生的现金流量来偿还即将到期的短期债务能力的财务比率。这个指标反映了企业在不考虑其他资金来源的情况下，仅凭经营活动现金流是否足以应对短期内需要偿还的债务。现金到期债务比 = 经营活动现金流量净额 / 本期到期的债务
该比率越高，说明企业用经营活动产生的现金流量覆盖短期债务的能力越强，企业的流动性状况越好，发生偿债危机的可能性就越小。通常情况下，企业会设定一个理想的标准值，如150%，以表明其有足够的现金流量保证短期债务的及时偿付。【实例】我们以显示面板行业3家公司（TCL、京东方和深天马）的数据为例，展示其现金到期债务比的趋势数据如下：![]()
已获利息倍数（Interest Coverage Ratio，或称利息保障倍数），是衡量企业偿付债务利息能力的重要财务指标。它反映的是企业的经营收益在多大程度上能够覆盖其利息支出。
已或利息倍数 = EBIT / 利息支出
一般来说，利息覆盖倍数越高，说明企业的长期偿债能力越强；反之则说明企业的长期偿债能力较弱。如果利息覆盖倍数小于1，则说明企业的利润无法覆盖其利息费用，长期偿债能力可能存在风险。【实例】我们以显示面板行业3家公司（TCL、京东方和深天马）的数据为例，展示其已获利息倍数的趋势数据如下：![]()
长期负债与营运资金的比率（Long-term Debt to Working Capital Ratio）是用来评估企业偿债能力和流动性风险的一个财务指标。该比率衡量的是企业长期债务相对于其短期偿债能力的程度，即企业是否能够利用其流动资产减去流动负债后的营运资金来偿还长期债务。
长期负债与营运资金的比 = 长期负债 / 营运资金
营运资金 = 流动资产 - 流动负债
长期负债与营运资金比率越低（正数情况下），不仅表明企业的短期偿债能力较强，而且还预示着企业未来偿还长期债务的保障程度也较强。【实例】我们以显示面板行业3家公司（TCL、京东方和深天马）的数据为例，展示其长期债务与营运资金比的趋势数据如下：![]()
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