周一（1月20日），正值美国市场休市之际，美元经历了罕见的显著下跌，这一现象标志着长期受压的多种货币终于迎来了期待已久的强劲反弹。
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据统计，欧元对美元以及英镑对美元的汇率在当天均实现了超过1%的上涨，这一增幅是自2023年底以来所记录的最大单日涨幅。加元和澳元在当日的涨幅也均超过了1%，瑞郎和日元也分别出现了不同程度的升值现象。尤其是离岸人民币，在交易过程中，美元兑离岸人民币的汇率连续突破了7.33、7.32、7.31、7.30、7.29及7.28等多个关键点位。当日，人民币的涨幅达到了自去年8月2日“千点大涨”行情之后的最大单日增幅。此次，市场焦点集中在美国新任总统特朗普的首次行政命令及其对美元的潜在影响。特朗普的政策声明，尤其是涉及关税、能源政策和移民管控的内容，可能在短期内成为美元走势的重要驱动因素。同时，市场对美联储未来利率政策的预期也在持续变动，尤其是关于美联储是否将在3月降息的讨论。接下来将分析当前美元市场的技术面和基本面情况，展望未来走势。
市场对于新一届美国总统特朗普就职首日签署的行政命令给予了高度关注，尤其是那些与关税及国内能源生产相关的政策动向。近期市场预测指出，特朗普政府在其任期初期有可能会推行特定的关税措施，这一预期对美元汇率将产生显著影响。美元的强势与否，在一定程度上，将取决于特朗普政府在贸易政策上所采取的立场。美联储定于1月29日召开的联邦公开市场委员会（FOMC）会议将决定是否调整利率水平。目前，市场主流预期是美联储将维持当前利率不变。然而，特朗普政府政策的不确定性可能会加剧市场对于美联储未来加息或降息预期的波动。根据最近的路透社调查结果显示，有61位经济学家预测美联储可能会在3月份实施降息措施。若美联储的降息预期逐步兑现，特别是在特朗普政府推动实施货币宽松政策的情境下，这将导致美元汇率出现回落。当前，美元的需求依然得到美国经济数据的强劲支撑，尤其是就业市场的亮眼表现。摩根大通、高盛等金融机构已经推迟了对美联储降息的预期时间，这一举动进一步巩固了美元的支撑基础。然而，美元的强势地位也面临着多重压力，尤其是特朗普政府可能采取的关税措施和贸易政策动向，这些因素都可能对美元汇率构成不利影响。从技术分析的角度来看，美元指数当前正处于一个较强的支撑位附近，但同时也存在着再次试探110水平的风险。美元指数（DXY）已多次接近并测试110这一关键心理价位，但均未成功突破，这表明市场在该价位附近具有一定的抗压能力。若特朗普政府推行的关税政策引发市场情绪的大幅波动，美元可能会再次试探110水平，并有可能伴随更剧烈的波动走势。当前，美元指数（DXY）的短期技术指标表现为震荡整理。根据最新的60分钟图表观察，美元指数出现了轻微回落，正接近110这一重要阻力区域。相对强弱指数（RSI）接近中立水平，这暗示市场正处于一个等待方向性突破或调整的关键阶段。同时，移动平均收敛散度指标（MACD）显示出一定的下行压力，这反映了卖盘力量的逐渐增强。若美元能够成功突破110关口，则可能会触发一轮加速上涨行情；然而，若失守109支撑位以下，短期内美元指数可能会面临回调的压力。在当前汇率水平附近，美元指数的主要支撑区域位于108.50附近。若市场出现进一步的回调，该支撑位可能会扮演至关重要的角色。相反，如果美元指数能够成功突破110关口，那么它有望继续上行，并接近112的水平。在短期内，特朗普政府的政策动态将成为影响美元走势的关键因素。短期内，美元指数预计将迎来一定的波动性，特别是在特朗普总统上任初期政策发布密集期以及美联储即将揭晓的利率决策前夕。若特朗普政府推行更多贸易保护主义措施，美元可能面临贬值压力，尤其是在市场对美联储未来降息预期升温的情境下。相反，若市场对特朗普的政策反应积极，美元则可能再次挑战110并寻求上行拓展。
从技术分析层面看，美元指数目前正处于一个震荡整理的区间内，未来的走势将高度依赖于关键支撑位与阻力位的突破情况。特别是，美元指数能否成功站稳110之上，将成为未来一周市场密切关注的焦点。总体而言，在接下来的数日里，美元指数的动向将继续受到特朗普政府政策动向与美联储政策预期的双重塑造。市场情绪的变化、特朗普政策的具体实施以及美联储的决策将共同决定美元的未来走势。
