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现在上市公司有5000多家，从这里面筛选出成长的上市公司并不容易，往往是瓜地里挑瓜挑花了眼。所以我们需要聚焦一个方向，在这里面选择合适的上市公司进行配置，就可以了。不管是机器人、人形机器人、还是低空经济，或者是军工，有一些行业是绕不过去的。各类芯片设计，制造封装，计算机，人工智能，各类核心配件，尤其是通用类的都将长期受益。本文我们选了AI芯片、GPGPU芯片、MCU芯片。AI芯片：AI芯片是专门为人工智能应用设计的芯片，具备直接计算神经网络算子功能硬件电路，能高效、高速地运行人工智能算法和任务。它是人工智能技术的核心硬件基础，为人工智能系统提供强大的计算能力和高效的数据处理能力。AI芯片包括GPU（图形处理器）、FPGA（现场可编程逻辑门阵列）、ASIC（专用集成电路）。AI芯片具备强大的并行计算能力、低精度计算适应性、高效的内存访问、针对人工智能算法优化、可重构性等特点。AI芯片应用场景包括云端计算（人工智能训练、智能云计算服务等），边缘计算（智能安防、智能家居、自动驾驶、机器人等），终端设备（智能手机、VR/AR设备、医疗设备等）。AI芯片国外的代表公司有英伟达（NVIDIA）、英特尔（Intel）、AMD、高通（Qualcomm）、谷歌（Google）等，国内有华为、寒武纪、地平线（港股）、燧原科技（A股IPO中）、壁仞科技（A股IPO中）、天数智芯、摩尔线程、景嘉微等。AI芯片非常烧钱，华为、寒武纪、燧原科技、壁仞科技等，谁能杀出重围，更看重华为，因为生态，因为有钱。AI太烧钱了，以目前盈利状况，在上市公司中没有选出成长型公司来。GPGPU芯片：通用图形处理器，是在传统图形处理器（GPU）的基础上发展而来，主要用于通用计算，相比传统 GPU，GPGPU 更加注重通用计算性能，提供了更丰富的编程接口和更灵活的计算模式，使得开发者可以更方便地利用其强大的并行计算能力进行各种复杂的计算任务。GPGPU芯片主要用于物理模拟、气象预报、生物医学计算等，GPGPU 可以加速复杂的数值计算；在数据分析和机器学习领域，GPGPU 可以加速数据处理和模型训练；在游戏开发和图形设计领域，GPGPU 仍然是主要的图形渲染设备，同时也可以用于加速物理模拟、光线追踪等高级图形效果的计算。
GPGPU芯片代表公司，头部自然是英伟达，国内是海光信息、龙芯中科、燧原科技、壁仞科技、沐曦集成电路等。从盈利、发展、产品方向来看，海光信息具备关注价值。
海光信息：海光信息的第一大股东为曙光信息产业股份有限公司，持股比例为27.96%，前十大股东中至少有六家是国有法人控股，国资持股比例超过50%。中科院旗下的中科曙光在2018年受让海光信息股权后成为第一大股东，中科院控股有限公司也持有2.65% 的股份，所以海光信息被视为芯片产业中名副其实的 “国家队选手”。
海光主要产品是通用处理器（CPU）、海光协处理器（DCU），以 GPGPU（通用图形处理器）架构为基础，兼容通用的 “类 CUDA” 环境，可广泛应用于大数据处理、人工智能、商业计算等应用领域，具有全精度浮点数据和各种常见整型数据计算能力。海光信息2024年前三季度实现营业收入61.37亿元，同比增长55.64%。第三季度单季度实现营业收入23.74亿元，同比增长78.33%，归属于上市公司股东的净利润6.72亿元，同比增长199.9%。利润是第一位的，有利润，才有支持发展的本钱，另外其公司身份也助力其未来发展。所以二级市场股价创了新高。MCU芯片：微控制器单元，是一种将CPU、存储器、输入/输出接口等集成在一块芯片上，主要功能是设备控制、响应决策、数据采集与处理、通信与数据传输等，在所有智能设备中非常重要，用量巨大，但是很便宜。中国MCU市场约八成被国外厂商占据。其中瑞萨电子占比约为17.80%，恩智浦占比约为16.20%，意法半导体占比约为8.50%，微芯科技占比约为8.20%，东芝占比约为6.80%。这些国际大厂在技术、产品性能和市场渠道等方面具有较强的优势，在中高端MCU市场占据主导地位。国内厂商经过不断发展，市场份额逐渐增加，但整体占比仍然较低。兆易创新、中颖电子、乐鑫科技、复旦微电、国民技术等企业是中国MCU市场的重点企业。其中，兆易创新的市场份额相对较高，约为4.8%。在32位MCU中，由于技术壁垒较高，国内市场仍以海外厂商为主，意法半导体、恩智浦、英飞凌、瑞萨电子、微芯科技等，国内主要是兆易创新、华大半导体等。在这些企业里，从利润、发展等方向来看，兆易创新给予的目光可以多一点。兆易创新的产品：
存储器：
NORFlash：经过多年发展，容量完整覆盖512Kb到2Gb，持续保持良好国际竞争力。据Web-FeetResearch报告显示，公司2023年SerialNORFlash市占率排名全球第二位。
SPINANDFlash：产品在消费电子、工业、汽车电子等领域实现了全品类的产品覆盖。
DRAM：已推出DDR4、DDR3L等产品，在消费电子（包括机顶盒、电视、智能家居等）、工业、网络通信等领域取得较好的营收。公司的GD32MCU产品已成功量产超过600款，实现了对通用型、低成本、高性能、低功耗、无线连接等主流应用市场的全覆盖。产品内核覆盖ARM®Cortex®-M3、M4、M23、M33及M7，也是全球首个推出并量产基于RISC-V内核的32位通用MCU产品。应用领域包括工业应用（如工业自动化、能源电力、医疗设备等）、消费电子和手持设备、汽车电子（如汽车导航、T-box、汽车仪表、汽车娱乐系统等）、计算等。传感器：2024年上半年传感器的产品实现营收约1.92亿元，占总营收的5%，同比增长8.47%。
利润：2024年前三季度营业收入56.5亿元，同比增长28.56%；净利润8.32亿元，同比增长91.87%；扣非净利润7.77亿元，同比增长128.31%。术道有方研究《人形机器人报告》加微信免费领，微信：sdyf029有意从事技术经纪从业创业的朋友可以联系我们，微信：86658641—————————————————
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