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光伏、电池、新能源车等为我们经济转型发展贡献突出，产业带动明显，当前光伏、电池、新能源车已面临结构性饱和过剩，需要新的增长来带动经济的发展，就长远来分析，人形机器人、低空经济等人工智能应用，是目前可以从应用端倒推回来持续发展的行业，使经济转型发展驱动的关键。随着科技的发展工业品的价格会越来越低，终端服务的价格会越来越高，人形机器人和低空经济服务于三次产业比例不低，经济效益显著。术道有方研究处于科技研究创新领域前沿一线，可以接触到大量的科技前沿发明创新专利，涵盖我们经济发展、制造和生活的方方面面。政府在科技创新投入了大量的资金、人员、政策支持，在985等排名靠前的大学内，每个院系都有数个团队在进行前沿科技的探索研究，形成专利并进行转化。像新一代信息技术、人工智能与大数据、半导体与集电路、高端装备、新能源、化工、环境，新材料生物医药农业，有数量庞大的处于各个阶段的成果正在转化或即将转化。这也是术道有方研究一直看好中国经济的核心原因。这也催生了新的行业职业即技术经纪/经理人。有意从业创业的朋友可以联系我们。工业机器人由于发展时间较久，相对成熟，竞争激烈，且需求稳定，受下游行业影响较大，比如宏观经济周期、行业发展阶段。在一个工业机器人单价较高装配数量可算预期收益可算，所以在二级市场上并不“突出”。作为国产替代，比如在协作机器人领域国产份额接近90%，可增长的空间不大。还有一点非常重要，工业企业由于技术的发展，价格会越来越低，利润越来越薄，这也抑制了工业机器人的发展。根据第三方报告，从长期来看随着制造业升级向智能、化高端化、自动化转移，到2029年，中国工业机器人行业市场规模有望超过800亿元，这个数据对于需要业绩想象空间的上市公司来说，和新入重资产投入的产业资本来说，都会进行考虑。随着技术不断进步，人形机器人逐步进入我们的视野，根据规划，到2025年，人形机器人创新体系初步建立，“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破，确保核心部组件安全有效供给。整机产品达到国际先进水平，并实现批量生产，在特种、制造、民生服务等场景得到示范应用，探索形成有效的治理机制和手段。培育2-3家有全球影响力的生态型企业和一批专精特新中小企业，打造2～3个产业发展集聚区，孕育开拓一批新业务、新模式、新业态。到2027年，人形机器人技术创新能力显著提升，形成安全可靠的产业链供应链体系，构建具有国际竞争力的产业生态，综合实力达到世界先进水平。产业加速实现规模化发展，应用场景更加丰富，相关产品深度融入实体经济，成为重要的经济增长新引擎。1、《人形机器人产业研究报告》，预计2026年中国人形机器人市场规模将超过104.71亿元；2、工信部预测到2030年，全球人形机器人市场规模将达到千亿元；三方机构预测数据2030年，我国人形机器人市场规模有望达到1192亿元；3、国际投资银行高盛预测到2035年，全球人形机器人市场规模有望达到1540亿美元。不管是哪种预测，我们看到人形机器人市场年均复合增速大约在50%以上，具备想象的空间。对于股价来说，想象空间和发展趋势是决定性因素，再反馈到股价上，将形成有效支持。人形机器人主要仿人类工作环境，替代人类完成工作、提高效率，经过术道有方研究梳理后，认为在二级市场上具备关注投资价值的核心技术与部件包括：感知、通信、伺服电机、减速器、智能控制系统、电池、机械设计、新材料应用等8个方面。在这8个方向中，感知技术、伺服电机、减速器、智能控制系统相对西方有一定差距，机械设计、电池技术相对成熟，新材料方向也紧跟西方脚步，但是商业环境还需要政府支持、制定标准、市场引导，比如PEEK材料。站在商业模式角度，行业有高速成长阶段时，提供核心部件、解决方案的，其利润率相对更稳定，所以是首要关注的公司，其次是成品企业，直接面对终端客户，比如面对C端用户的石头科技、科沃斯，面对B端的歌尔股份等。文章标题中讲的感知，动力，控制是三个利润最高的方向。感知又包括视觉、听觉、触觉、运动、嗅觉感知5个方向。动力则包括伺服电机、减速器。还有就是智能控制系统。就如我们在报告中所讲的海康威视，可以附加的关键词有机器视觉，工业机器人，智能家居，人工智能算法和安防。比如海康威视的创新业务，就包括智能家居、机器人、海康微影三部分。智能家居主要提供智能家居产品及解决方案，通过智能终端将家里的各种设备联系到一起，涵盖照明系统、安全系统、音乐播放等，形成了“智能家居+云平台服务”双主业格局。产品包括智能家居摄像机（萤石网络）、智能入户、智能控制和智能服务机器人等。2019年海康威视旗下智能家居业务营收规模为25.92亿元，较上年增长58.38%，发展迅猛。2023年智能家居业务营收为46.86亿元，同比增长14.93%；2024年上半年智能家居业务营收24.49亿元，同比增长12.17%，海外市场增长迅猛。机器人是面向全球的机器视觉和移动机器人产品及解决方案提供商，业务聚焦于工业物联网、智慧物流和智能制造。产品主要分为机器视觉和移动机器人两大类别，其中机器视觉相关产品应用在3C电子、新能源、物流、汽车制造、半导体/集成电路、食品/医药等行业；移动机器人相关产品应用在汽车、光伏、锂电、电商/零售等领域。2019年、2020年和2021年上半年机器人业务营收分别为8.14亿元、13.59亿元和12.20亿元，同期分别占上市公司总收入的1.41%、2.14%和3.60%。2023年机器人业务营收入达49.40亿元，同比增长26.16%；2024年上半年机器人业务营收达到27.44亿元，同比增长20.45%，尤其是AGV（自动引导车），在国内外市场均有强劲表现。海康机器人注重研发，已拥有授权专利数597项，软件著作权38项，研发及技术服务人员2000余人，区域技术服务人员近60%。海康微影是以红外热成像技术为核心，立足于MEMS技术，面向全球提供物联网芯片、机芯、模组、红外热像仪产品及解决方案。海康微影对红外波段进行了光谱拓展，不仅有非制冷型产品，也有制冷型产品；不仅有MEMS器件，还有更多类型的光电器件。此外，还基于自身在芯片、传感器、小信号处理、算法和仿真等技术能力，布局温度、压力、流量和液位等工业仪表，助力企业数字化转型。不管是哪家企业，要想成长成为生态企业和专精特新小巨人，技术能力与投入（竞争力）和利润（经营能力）是基础。短期可以炒作，但长线是需要技术与利润双支撑的。以上内容部分来自于《人形机器人报告》，加微信免费领，微信：sdyf029有意从事技术经纪从业创业的朋友可以联系我们，微信：86658641—————————————————
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