一、波动率、概率与概率分布
隐含波动率与历史波动率长期走势高度相关；
大多数时间隐含波动率较历史波动率高；
隐含波动率的突变性较历史波动率大。
二、期权的定价模型概述
BS：Black-Scholes
CRR：Cox-Ross-Rubinstein
Monte Carlo：MC
➤ 布莱克斯科尔斯模型：通称BS模型
BS的致命假设：
恒定波动率(Constant Vol)
对数正态分布
计算隐含波动率通常使用的方法是利用布莱克-斯科尔斯的期权定价模型，因为在任何时间点上，交易者都可以确切的知道影响期权价格的标的股票价格、期权执行价格、利率、到期期限、期权交易价格、股息，这样唯一剩下的未知的就是波动率，即隐含波动率（简单的可以说，是由期权价格计算出的波动率）。
咏春大师2的平值隐含波动率走势图
三、期权定价模型与概率
01 问题一：概率和模型对交易都有多大的用处？
概率：非常非常重要！期权可以看作是小概率大回报或大概率小回报的游戏。
定价模型：不太重要，定价模型的误差其实很小，定价模型只是一个工具，数学家和工程师们写好了，拿去用就是了。但是，一旦里面有错误，可能就有大麻烦了。
咏春大师2的盈亏概率分析
无论你用什么软件，开发什么系统和模型，如果不能计算IV的值，请丢掉它们！由于各个软件商及数据系统各有不同，输入的参数不一样，最后得出的IV结果也有偏差，这里建议大家可以用隐波的相对高低位置来做决策。
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