作者：江西财经大学金融学院在读研究生  陈思剑

研究方向：票据经营管理

来源：江西财经大学九银票据研究院

截至2023年末，我国国内生产总值达到126.06万亿元，比上年增长5.20%，全国金融机构各项存款余额为2842623.00亿元，同比增长11.95%，各项贷款余额为2375905.00亿元，同比增长14.79%。票据市场各项业务相比与上一年大部分都有上升。在银行票据承兑业务方面，2023年全市场承兑余额为171000.00亿元，同比下降1.16%；发生额为314000.00亿元，同比上升14.60%，占全年GDP总额24.91%；在票据贴现业务方面，2023年全市场票据贴现余额为132000.00亿元，同比上升3.13%；2023年票据贴现（含转贴现）额为626000.00亿元，同比上升221.03%，占全年GDP总额的49.66%。

图1-1 2019年-2023年商业汇票承兑余额、发生额与贴现余额、发生额情况

根据图1-1，我们可以看出从2019年至2023年，承兑业务和贴现业务整体都得到快速增长,这一增长得益于票据交易所的设立，它强化了市场基础设施，增强了票据市场风险的管理，并使得市场体系更加健全，进而促进了票据业务量的进一步增长。

在2023年，从余额来看，2023年承兑余额有着小幅下降，主要是因为票据票据承兑期限由一年改为成半年。另外，经济环境在2023年有所改善，企业更倾向于使用如银行贷款或债券发行等其他直接或成本较低的融资方式，减少对成本较高的承兑和贴现的依赖。此外，新的监管政策或法规增强了对这些业务的监管，票据新规出台，贸易背景审核从严，影响其余额。最后，随着疫情影响的减退，企业运营逐步回归常态，紧急和短期融资的需求相应减少。这些因素综合作用，导致了承兑余额的下降；2023年的贴现余额延续往年一个稳定增长的趋势，这是因为企业在当今经济环境复杂的今天急需转型，资金短缺让许多企业陷入了财务困境，整个行业都有着更大的融资需求，推动贴现业务保持平稳增长。从发生额来看，2023年月均承兑发生额为26166.67亿元，同比上升14.60%；月均贴现发生额为52166.67亿元，同比上升221.03%。承贴比为1.99，同比增长180.28%，反映一级市场新增票源向银行表内流动的速率有所加快，机构对票据资产的配置需求在增强，同时二级市场的贴现业务增长更为明显，说明市场整体对票据贴现的重视程度有所提高。

为了方便分析全国各区域的票据市场状况，根据中国人民银行的区域金融发展报告，作者将全国划分为四个区域：东部地区、中部地区、西部地区、东北地区。其中，东部地区包括河北、北京、天津、山东、江苏、浙江、上海、广东、海南、福建、深圳11个省（市）；中部地区包括山西、河南、安徽、湖北、江西、湖南6个省；西部地区包括陕西、四川、云南、贵州、广西、甘肃、青海、宁夏、西藏、新疆、内蒙古、重庆12个省（市、自治区）；东北地区包括黑龙江、吉林、辽宁3个省。根据中国人民银行公布的各省市区域金融发展报告，全国32个省（市、自治区）中，有26个省（市、自治区）公布了2023年的票据业务数据，有6个省（市、自治区）尚未公布其2023年的票据业务数据（天津、海南、山西、江西、贵州、青海）。以下数据均来自于2023年各省（市、自治区）区域金融运行报告。

1.东部地区票据市场年度分析

在东部地区的11个省（市）中，天津市和海南省没有公布2023年的票据业务数据。在剩下已公布票据业务数据的省（市）中，作者从票据承兑业务和票据贴现业务两个方面进行分析。

截至2023年末，东部地区的银行承兑汇票承兑业务承兑总额为111924.7亿元，9个省份的承兑平均余额为12436.08亿元，较上年减少40.72亿元，同比减少0.33%；承兑业务发生总额为198849.80亿元，9个省份的承兑平均发生额为22094.42亿元，较上年大约增加2719.64亿元，同比增长14.08%。同时，东部地区承兑业务平均发生额占GDP的比值略有增长，较去年增加了约2.34%，其中各省份占比平均排名为第6名。

表2-1  2021年-2023年东部地区票据承兑业务情况（单位：亿元）

截至2023年末，东部地区贴现业务总余额为75062.8亿元，9个省份的贴现平均余额为8340.31亿元，较上年增长133.7亿元，增长率为1.63%；贴现业务发生额总额为479937.1亿元，9个省份的贴现平均发生额为53326.34亿元，较上年增加9632亿元，同比增长22.04%。并且，东部地区贴现业务平均发生额占GDP比值近三年来稳步上升，在2021年达到了47.19%，2022年逐步开始提升至55.78%，2023年继续上升至66.17%，其中各省份占比平均排名为第14名。

表2-2  2021年-2023年东部地区票据贴现业务情况（单位：亿元）

从东部地区的票据业务数据来看，近一年来票据承兑业务平均余额的增长率要低于票据贴现业务，而承兑业务平均发生额的增长率也低于票据贴现业务。从整体水平上看，贴现业务平均发生额占比远大于承兑业务平均发生额占比。

在东部地区中，2023年浙江省的承兑余额与江苏省承兑发生额都在东部地区排名第一，贴现发生额和余额排名第一则是广东省。浙江省的承兑发生额占GDP的比值在东部地区中排在首位，为45.35%，紧接着位于第二、第三的是江苏省与上海市，分别为30.61%与29.81%。而在贴现发生额占GDP比值的排名中，东部地区排名第一的是北京市，比值高达157.18%；第二名为浙江省，比值为132.94%；第三名为江苏省，比值为80.41%。由此可以看出，在东部地区，2023年浙江省票据业务得到了很好的发展。

2.中部地区票据市场年度分析

在中部地区的6个省中，山西与江西省尚未公布其2023年的票据业务数据。在剩下已公布票据业务数据的省中，作者依旧从票据承兑业务与票据贴现业务两个方面进行分析。

截至2023年末，中部地区的票据承兑余额总额为16552.1亿元，4个省份的承兑平均余额为4138.03亿元，较上年增长160.67亿元，同比增长4.04%；承兑发生额总额为29370.1亿元，4个省份的承兑平均发生额为7432.53亿元，较上年增长1274.49亿元，同比增长20.70%；承兑平均发生额占GDP的比值为13.65%，其中各省份占比平均排名为第18名。

表2-3  2021年-2023年中部地区票据承兑业务情况（单位：亿元）

在票据贴现业务方面，中部地区贴现业务整体发展速度明显上升。截至2023年末，中部地区贴现业务余额总额为18393.3亿元，4个省份的贴现平均余额为4598.33亿元，较上年增长422.47亿元，同比增长10.12%；贴现业务发生额总额为75231.6亿元，4个省份的贴现平均发生额为18807.9亿元，较上年增长3049.56亿元，同比增长19.35%；贴现平均发生额占GDP的比值为35.58%，其中各省份占比平均排名为第19名。

表2-4  2021年-2023年中部地区票据贴现业务情况（单位：亿元）

从中部地区的票据业务数据来看，2023年票据贴现业务发生额增长速率近似等于承兑业务，承兑业务与贴现业务发生额占比与上年相比较，都呈现出上升的趋势，其中各省份的占比排名也都相互持平，均为19名。

3.西部地区票据市场年度分析

在西部地区12个省（市、自治区）中，贵州与青海省没有公布2023年度的票据业务数据。在剩下已公布票据业务数据的省（市、自治区）中，我们简要分析西部地区的票据承兑业务和票据贴现业务。

截至2023年末，西部地区票据承兑余额总额为20741亿元，10个省份的承兑平均余额为2074.10亿元，较上年末增加了217.26亿元，同比增长11.70%；承兑业务发生额总额为34938.7亿元，10个省份的承兑平均发生额为3493.87亿元，较上年末上升了835.25亿元，同比增加31.42%；承兑平均发生额占GDP的比值为12.52%，其中各省份占比平均排名为第21名。

表2-5  2021年-2023年西部地区票据承兑业务情况（单位：亿元）

从票据贴现业务来看，西部地区2023年末贴现余额总额为20915亿元，10个省份的贴现平均余额为2091.5亿元，较上年末减少了5.91亿元，同比增长0.28%；贴现发生额总额为123856.7亿元，10个省份的贴现平均发生额为12385.67亿元，较上年末出现了一个较为明显的上升，上升了3248.62亿元，同比增长了35.55%；票据贴现的年平均累计发生额为62.86%，其中各省份占比平均排名为第15名。

表2-6  2021年-2023年西部地区票据贴现业务情况（单位：亿元）

从西部地区的票据业务数据来看，虽然西部地区的承兑业务发展缓慢，但西部地区贴现业务的平均年累计发生额及其占比相较2021年，都发生了一个较为显著的上升，尤其是贴现发生额，近三年来呈现上升的趋势，这反映了西部地区近几年来在票据贴现业务这方面的发展有所增长。

4.东北地区票据市场年度分析 

东北地区3个省均公布了2023年度的票据业务数据。同样地，从票据承兑业务和票据贴现业务两个方面进行分析。

在票据承兑业务方面，东北地区2023年末承兑业务余额总额为5777.7亿元，3个省份的承兑平均余额仅为1925.9亿元，相较于2022年下降了10.73亿元，同比下降了0.55%；承兑业务承兑发生额总额为10422.9亿元，3个省份的承兑平均发生额为3474.3亿元，较上一年上升了370.3亿元，同比上升11.93%；承兑业务平均发生额占GDP的比值为17.42%，其中各省份占比平均排名为第15名。

表2-7  2021年-2023年东北地区票据承兑业务情况（单位：亿元）

在票据贴现业务方面，2023年末东北地区贴现业务贴现余额总额为7323.8亿元，3个省份的贴现平均余额为2441.27亿元，较上一年减少了168.06亿元，同比下降6.44%；贴现发生额总额为54650亿元，3个省份的贴现平均发生额为18216.67亿元，相比2022年增加了6397.27亿元，同比增长54.13%；贴现业务平均发生额占GDP的比值为88.99%，较去年出现了较为明显的上升，其中各省份占比平均排名为第6名。

表2-8  2021年-2023年东北地区票据贴现业务情况（单位：亿元）

东北地区的票据承兑业务呈现平稳上升趋势，无论是承兑业务年末余额相较2022年均发生了一定程度的小幅下降，而承兑业务发生额相较2022年均发生了一定程度的增长，而票据贴现业务呈现不断增长的趋势。

从整体情况来看，各区域票据业务发展存在不平衡的情况。无论是票据承兑业务还是票据贴现业务，从业务总量及占比情况上看，东部地区的票据业务发展状况要好于其他地区，而东北地区的票据业务发展状况相对较为落后。全国票据业务主要集中于东部地区，东部地区银行承兑汇票承兑余额占比72.21%，发生额占比为72.68%，贴现余额占比61.68%，贴现累计发生额占比65.42%，远高于其他地区，这与东部地区的经济发展状况有着直接的关系。东部地区中包含了我国一些经济较为发达的一线城市，地理位置优越，有着处于长江经济带龙头位置和长三角核心位置的江苏、中国经济金融贸易中心上海、中国经济强省浙江，北面是北方第一经济大省山东，能够和其他经济强省强强合作。除此之外，科学技术发达，纳米技术、高端纺织、智能电网等高科技产业实现全球领先水平，人工智能、集成电路、生物医药、新一代信息技术已经达到全国领先水平，所以也促进了商业汇票业务在科学与技术服务行业领域的发展。

相对东部地区而言，中部地区和西部地区的票据业务占比大约为东部地区的四分之一，中部地区和西部地区的票据业务情况相差不大。2023年末，中部地区银行承兑汇票承兑余额占比为10.68%，承兑累计发生额为10.74%，贴现余额为15.11%，贴现累计发生额为10.25%。而在西部地区，银行承兑汇票承兑余额占比为13.38%，承兑累计发生额占比为12.77%，票据贴现余额占比为17.19%，贴现累计发生额占比为16.88%。

东北地区作为重工业发达的老区，但是票据业务占比却是这四个区域中最低的。东北地区2023年末银行承兑汇票承兑余额占比仅为3.73%，承兑累计发生额占比仅为3.81%，贴现余额占比为6.02%，贴现累计发生额为7.45%。中部地区、西部地区以及东北地区的票据业务量较少主要原因是经济水平的差距，并且票据融资的意识薄弱、区域票据市场及其各项配套设施完善程度不够、当地政府机关对票据市场发展重视程度不足都是导致这个问题的因素。

表3-1  2023年各区域票据业务数据情况（单位：亿元）

1. 提升金融基础建设质量，增强金融服务的水平

加强基础设施建设和提升金融意识对于促进地区经济发展具有重要作用。票据使用的广泛程度与一个地区经济的成熟度密切相关。例如，中国东部地区作为经济较发达区域，那里的金融意识明显高于中西部和东北地区。在西部地区，四川省因其金融业的发达，票据使用规模明显超过其他西部省份。票据不仅是一种支付和融资工具，它还集成了结算、交易、汇兑和调控等多重功能，是一种多功能的信用工具。

未来，随着技术进步和市场需求的扩大，票据市场将展现出更大的发展潜力。因此，对于中西部和东北等地区，特别需要增强金融基础设施建设，以便更好地利用这些工具支持实体经济。通过优化金融教育和提升地区金融服务水平，可以有效激发地方经济活力和促进经济均衡发展，使商业汇票成为推动区域经济增长，尤其是实体经济增长的重要力量。这样的发展策略不仅能够提升地方经济的综合竞争力，还能为更多地区居民带来实实在在的经济利益和社会福祉。

2.发挥地域优势，精准推动票据市场的定向发展

针对不同省市的具体经济环境和产业特点，相关部门应该有针对性地制定票据市场的发展策略。在东部沿海这些经济更为发达的地区，由于新兴产业如科技研究和高端服务业的迅速崛起，相关部门可以在现有基础之上，为这些领域的企业提供额外的票据信用支持，从而加强这些地区的行业优势和竞争力。而在资源丰富的西部和中部地区，例如采矿业较为集中的地方，政策可以特别倾斜，通过票据工具的支持，加大对这一核心产业的资金注入，增强其发展潜力。对于东北地区，鉴于其在电力、热力、燃气及水生产和供应业的独特地位，实施精准的扶持措施将是促进这些行业稳健发展的关键。

3."票据创新：助力企业降成本与经济复苏"

在面对疫情带来的经济冲击和产业链运转困难的背景下，票据作为一种重要的金融工具，在促进经济复苏中扮演了不可替代的角色。因此，推动票据创新和优化其结构，尤其是在数字化转型方面的探索，显得尤为重要。通过推进数字票据的发展，利用先进的科技手段来完善商业信用体系，不仅能够改善当前的商业信用生态环境，还能推动社会信用体系的良性循环和健康发展。

此外，积极推广供应链票据的应用和支持地方金融机构提升供应链金融服务能力同样至关重要。这种做法能有效拓宽中小微企业的票据融资渠道，降低它们的融资成本，从而为企业提供更多发展的活力和动力。这些措施将不仅有助于稳定和恢复经济，还能加速实体经济的整体发展，使其在后疫情时代重新焕发新的生机和活力。