香港保单，选英式分红还是美式分红？99%的人都选错了！
财富
2025-01-09 08:18
广东
目前市面上大热的香港分红储蓄险，预期高收益主要来自于保险公司派发的分红，按分红方式来分，可分为英式分红保单和美式分红保单。这两者有分别有哪些优点？哪一种分红保单更适合自己？很多朋友都不甚清楚。今天我就从几个方面来和大家聊一聊。辨清它们的特点，对我们挑选适合的香港保险有着重要的参考意义。首先，透过底层资产，我们来了解不同分红保单的本质。英式分红产品配置的资产，大部分为股票类资产，小部分为债券等固定收入资产。因此，英式分红保单的保证回报较少，非保证回报较多。例如这款产品，投资的固定收益证券大概占30%，股票类别证券大概占70%。相对于英式分红保单，美式分红保单配置的债券等固定收入资产会相对高一点，股票类资产会相对低一点。因此，相对于英式分红保单而言，美式分红保单的保证回报较多，非保证回报较少。例如这款产品，债券及其他固定收入资产占比在30%至90%，股票类资产及其他投资占比10%至70%。英式分红保单的预期回报率会比美式分红保单更高。这不难理解，股票类资产配置越多，潜在回报越高。但是，预期回报高的产品是不是一定比预期低的产品好呢？未必。一方面，收益与风险是共同存在的，股票类资产配置越多，意味着潜在风险也会越高。另一方面，英式分红保单的保证利益会低一点，美式分红保单的保证利益会高一点。假如一款英式分红保单，预期回报率是6%，其中保证利益是0.5%，另一款美式分红保单，预期回报率是5%，其中保证利益是2%。那么哪个更好呢？投资经验不同、风险承受能力不同的人，心中可能会有不同的答案。美式分红又叫现金分红，它所派发的红利是现金；英式分红又叫保额分红，它所派发的红利是保额。怎么理解呢？这就好比股市的红利派发有派现金和送股票两种，打工人的年终奖有现金和期权两种，现金（美式）分红能够更早拿到确定性的钱，保额（英式）分红是用时间换取更高的收益。从流动性来说，美式分红保单的流动性较好，因为现金红利可以随时支取，无需折现。英式分红保单的流动性相对差一点，因为提前提取红利时需要按照一定比例折现兑换成一定的现金支付。因为保额是投保人在未来身故时才可以全额提取出的价值，如果以退保的方式支取，相当于把未来的金额提前到现在，需要经过时间价值的折现。红利的提取越早，折现率越低，折现的损失就越大，因此不建议过早提取英式分红保单的红利，以免影响保单后期增值。换句话说，持有英式分红保单的时间越长，预期能获取更高的回报。因此，对于想要较早从保单提钱的朋友，比如还有5、6年就要退休了，希望尽早获得稳定现金流补充养老的朋友，可以选择美式分红保单。英式分红保单更适合规划长期不用的资金，比如给10岁以内的孩子准备将来留学的费用、为自己规划十几年之后的养老金。总的来说，美式分红与英式分红各有千秋。在实际选择过程中，是选美式分红保单，还是选英式分红保单，需要综合考虑自身的风险承受能力、投资期限、资金流动性需求等因素。如何打破香港保险的信息差？怎么挑到最合适的公司和产品？想要进一步了解香港保险的朋友，欢迎扫码咨询。另外，我们制作了一份【香港保险实用手册】，欢迎免费领取。
