2024年12月11日，北京大学经济学院和北京大学金融工程实验室在北京大学理教303教室联合举办了“对话投资总监”系列讲座本年度第二十四场。本次讲座邀请北京CFA协会副理事长王卫华作为演讲嘉宾，以“保险资管、量化及人工智能应用与市场前瞻”为题，为北京大学师生作了主题报告。讲座由北大金融工程实验室黎新平博士主持并发表开场演讲，70余名师生参与了讲座。
王卫华总结了黎新平开场演讲的要点：首先，人工智能的运用已展现出巨大潜力，未来可能彻底改变投资产业；其次，年轻人应积极拥抱人工智能，掌握未来趋势；最后，大语言模型在投资中的应用仍存在不确定性，需要更多研究，这意味着年轻人有更多的机会和进步空间。
王卫华分享了自己在过去近30年职业生涯中的经历，他参与了两次“从0到1”的资产管理项目，分别是全国社保基金的建立与太保寿险资产管理中心的创建。在这过程中，王卫华不仅参与了投资决策、IT设计、风控设计，还涉足了全球公开市场、私募市场以及各类投资策略，包括量化投资。尽管在资产管理领域有丰富经验，但在人工智能的应用，尤其是资产管理中的人工智能运用方面，他仍感不够充分，即使多年前在国有资产管理公司中量化团队已尝试实践，但成功的经验不多，仍然需要更多的探索。
王卫华还讨论了中国保险资产管理行业的发展概况，包括业务类别、资金来源和投资表现，并进一步分析了行业面临的挑战，提出了应对策略。他提到了量化及人工智能技术在投资领域的应用，并强调了这些技术对捕捉市场趋势和实现风险收益的重要性。此外，王卫华还分析了全球宏观经济环境对投资策略的影响，特别是中美竞争对市场动态的潜在作用。他还指出，在当前经济环境下，产业结构变化（如地产领域的深度调整）、信贷需求不足、利率下行边际效益减弱等问题表明，市场正在呼唤新的投资模式以应对极具变化的挑战。
在问答环节，与会师生就保险资产管理中的投资策略、人工智能技术的应用、监管政策、海外投资等问题进行了深入探讨。
本场讲座深入探讨了人工智能在投资领域的广泛应用及其面临的挑战，特别是在保险资产管理中的角色与影响，强调了人工智能和量化技术对投资决策的重要性，同时也指出了技术不成熟和数据处理等问题可能带来的不确定性。展望未来，人工智能将在市场预测、策略优化和风险管理等方面发挥关键作用，在应对利率波动、政策导向变化及地缘政治挑战时尤为如此。
主讲人简介
王卫华，CFA，北京CFA协会副理事长。过去11年曾先后任太保寿险投资总监、平安资管总经理助理、中国人寿资产管理公司高级董事总经理、投资总监，负责资产配置、固定收益、另类投资、量化投资、行业研究等管理工作；在之前18年，先后任招商银行深圳管理部新业务推广室副主任，全国社会保障基金理事会投资部委托投资处处长，固定收益处处长，投资部副巡视员等职。王卫华先生毕业于北京大学光华管理学院，获经济学博士学位。
北京大学金融工程实验室简介
北京大学金融工程实验室是依托北京大学经济学院搭建的研究和教学平台，致力于推动量化投资、金融工程、大数据金融以及金融科技方面的学术研究与实践应用，实现学术界与金融业界良好的互动交流。
实验室聚焦于运用数学建模、统计分析、计算金融、大数据以及机器学习方法进行量化金融的研究，以数理化方法探讨金融市场的规律。实验室的目标不仅仅是推动金融工程等学术领域的前沿研究，同时也推动量化金融技术在教学、投资实践、金融监管以及金融政策等方面的实际应用。实验室课题研究包括：量化基本面、金融科技及AI、市场交易行为、高频数据、风险预警与管理。
供稿：北京大学金融工程实验室
美编：初夏
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