科技强国和军工强国逻辑发酵，上周走势验证券商、消费、房地产都不能带领指数突破新高度，给予厚望的还得是科技和军工。自主可控核心中国长城、中国软件，军工核心中航沈飞，沈飞上周四在星球和公号内容都分享了跌停板附近加倍仓，周五早盘继续加。军工和卫星叠加的新主题题材是商业航天，上周下半周也持续发酵，在星球里也推荐核心中国卫通等。新能源方向固态电池从0到1，是新能源、锂电池的新质生产力，持续关注和重视。光伏领域新质生产力是BC电池，核心爱旭股份，产业链传出的利好催化不断，核心个股上周也给了两个涨停板。
整体看周末外围市场、外资投行解读周五落地会议政策不及预期，主要是房地产、消费板块政策还需要时间，周一开市低开无疑，看低开幅度和竞价超预期方向。市场整体处在强势市场，且成交量依然能维持在2.6万亿，明天市场低开无需恐慌，强势市场低开、市场主线题材大概率修复较快，围绕周末发酵的军工、自主可控逻辑线、商业航天方向参与，低开反倒是加码加仓这些主线题材的好机会。而房地产、消费等板块，预期低开震荡，会在这位置震荡横住，毕竟前期这些方向涨幅不大，回调到前期平台都是强支撑。最后化债方向，化债是政策落地超预期方向，
梳理下周末关注的要闻：
1.直接安排10万亿元！地方政府化债压力将大大减轻
周末解读较多，这里就不再展开了。政策落地基本围绕化债，化债额度超预期，直接说交易方面的策略和应对，看明天竞价市场反馈，由于前期化债核心股涨幅大，周五尾盘也有分歧，明天又有兑现预期和博弈超预期资金，明天这个方向不确定大，没有先手不好参与。
2.军工装备
（1）《JDZB保障条例》发布，自2024年12月1日起施行
（2）珠海航展开展在即，明星机型、装备产品曝光，央妈直接带货
这届航展关注度较高，一个是在当前敏感动荡时间节点，明星机型、重要装备集体亮相。超预期J35、红旗19亮相，还有各式无人装备，南天门计划“白帝战机”概念机、陆军合成旅、机器狼等先进装备亮相；其次共有46个国家的企业机构和观展团来参加，其中关注度最高的是沙特和中东主要国家，未来几天主要关注这届航展是否有超预期订单敲定，毕竟珠海航展被称为军工装备界的“双十一”，等待军工外贸大户来刷榜。
（3）人民空军成立75周年，空军发布最新主题宣传片《为你》
（4）zf关于黄岩岛领海基线的声明
保卫固有领土理所应当。官方政府开始出手划定领海基线。利好军工板块
总结：最近一两周军工板块信息和催化有些多，军工板块节点已到，保持关注。周五沈飞刚突破历史新高，这一波军工行情核心中军，天高任鸟飞。关注这一波军工强度和持续性
军工周三、周四持续强调
军工重点关注：
中航沈飞，中航西飞，中航电测，航天宏图，航天彩虹，周五下午崛起的长城军工
以及叠加卫星和商业航天的中国卫通，上海瀚讯，中国卫星
3.自主可控
（1）海外加严对设备、先进制程代工管控，半导体设备及制造国产化势不可挡
美国国会议员要求对全球半导体设备龙头管控加严
11/9日，美国国会议员呼吁全球半导体设备龙头（KLA、泛林、应用材料、TEL和ASML）提供其对中国销售的详细信息。众议院中国特别委员会明确要求这些公司在12月1日前提交一系列详细信息，包括但不限于其在中国的前30名客户名单、对特定国家安全或限制贸易名单上公司的销售情况，以及任何将制造业务从美国转移到海外的计划等。
（2）海外加大对中国先进制程芯片供应限制
11月8日，金融时报援引知情人士的话说，台积电对中国客户单方面表示，该公司从下周一（11/11）起将无法继续为它们生产7nm或以下的先进制程芯片。据日经亚洲报道称，受影响的是使用7nm或以下工艺从事高性能计算、GPU和AI计算相关应用的客户，而不是那些从事移动、通信和连接相关应用的客户。
（3）国产GPU独角兽摩尔线程即将启动IPO辅导
记者从知情人士获悉，国产GPU独角兽摩尔线程已完成股改，近期将启动上市辅导，首选目标为科创板。
摩尔线程概念股，主要关注三个：
和而泰，是A股上市公司中唯一参股摩尔线程的公司，持有其1.244%的股份。
威星智能，是摩尔线程A股唯一算力合作伙伴，将获得摩尔线程全功能GPU芯片“苏堤”和“春晓”的独家供应。正与摩尔线程合作投资30亿建设贵安AI智算中心，有望在AI算力领域迎来业务增长。（后面终止了）
弘信电子，2023年6月18日，双方签署《战略合作框架协议》，将合作构建面向元宇宙场景的智能计算中心，为客户提供定制化的工厂管理和智慧办公解决方案等。此外，弘信电子还将使用摩尔线程的GPU算力服务，开发高效智能的工业质检应用系统。
（4）机构、明星游资扎堆自主可控板块
核心个股是中国长城，中国软件。其次是科创板和创业板20cm弹性个股，华大九天、上海合晶、国芯科技、东方通等。
自主可控主要关注两块：
一块是先进半导体产业链。包括上游光刻机、光刻胶，以及先进制程、先进封装，核心产业链环节及公司如下：
晶圆代工和先进封装：中芯国际、长电科技、通富微电等；
核心设备龙头：北方华创、中微公司、拓荆科技、盛美上海等；
低渗透率卡脖子环节：精测电子、中科飞测、芯源微等；
光刻机供应链：茂莱光学、东方嘉盛、海立股份等。
先进制程IP/EDA：灿芯股份、华大九天、概伦电子、广立微等。
另一块是信创、软件系统，核心是：中国长城和中国软件
弹性20cm东方通，也在相对低位。
4.最后关注卫星互联网
事件：近日，苹果公司公告拟向美国低轨卫星通讯公司Globalstar（全球星）投资15亿美元。巴西希望引入中国卫星互联网服务供应商，双方正就有关谅解备忘录展开谈判。NASA支持SpaceX 部署400颗甚低地球轨道卫星（VLEO）。由于需求旺盛，星链（Starlink）不得不暂停部分非洲大城市的新用户注册。公司正在努力提高非洲大城市地区的互联网容量。
核心标的：中国卫通，上海瀚讯
未来进一步的增量政策预期：
今年年底正在加快落地的政策包括：
（1）支持房地产市场健康发展的相关税收政策
（2）发行特别国债补充国有大型商业银行核心一级资本。
（3）12月中央经济工作会议指引
明年积极财政政策也有五大增量空间：
（1）中央财政举债和赤字提升空间，
（2）扩大专项债发行规模和投向领域，提高用作资本金的比例
（3）超长期特别国债，
（4）加大对“两重”“两新”的支持力度。
（5）加大中央对地方转移支付规模。
综合看，未来政策空间依然值得期待。下周市场无需担心政策不如预期，房地产、消费方面的政策miss，市场已确认迎来转折点，即使前面预期过高，不如预期的方向修整整固，强势逻辑方向依然大概率延续突破向上，重点关注科技线自主可控逻辑方向，军工装备、以及各新质生产力方向，这些才是未来、也是产生大牛股方向的集中营。
下周前半周预期修整整固，市场依然会继续走强。年底、最迟不超过春节前有望越过10月8号前高。
后语：设置添加“价值趋势社”为“星标”，且文末常点击“在看”，才能正常收到公众号推送，不然很多船友是不能正常看到文章的。
最后：文末”点赞“，”在看“双连击，账户长虹！文中所列标的不构成投资建议。投资有风险，入市需谨慎！
