上海国际航运研究中心航运发展研究所发布《中国沿海干散货运输市场双周报(2024.8.31-2024.9.13》。
市场综述：沿海散货运价指数小幅下降，散货船日租金指数大幅上涨上海航运交易所2024年9月13日发布的中国沿海散货运价指数（CBFI）报收于979.98点，较8月30日小幅下降0.60%（如图1）。三大货种方面，煤炭、矿石均小幅上升，粮食小幅下降（如表1）。上海航运交易所2024年9月13日发布的中国沿海散货船日租金指数（CDI）报收于967.73点，较8月30日小幅上升7.54%（如图2）。各船型租金均有上升，其中大灵便型船（4.8万DWT）大幅上升19.13%至34157元/天（如表2）。
本期，煤炭库存与电厂日耗小幅下降。截至9月13日，沿海六大电厂的存煤量为1322.5万吨，较上期末小幅下降1.22%；日均耗煤量为92.93万吨，较上期末小幅下降0.10%；可用天数维持在14天左右，与上期持平（如图3）。供给：国内外煤价均小幅上升
国内煤炭方面，煤价小幅上升。截至9月13日，秦皇岛港Q5500动力煤现货价格报收于862元/吨，较上期小幅上升14元/吨（如图4）。
进口煤价上升。截至9月13日，印尼Q3800动力煤FOB价报收于53美元/吨，较上期小幅增加3.92%；印尼Q4700动力煤FOB价报收于75美元/吨，较上期小幅增加1.35%（如图5）。
本期，北方港口库存与铁路调入量均小幅上升，水路调出量小幅下降，总体上调入好于调出。本期（2024年8月31日-2024年9月13日）秦皇岛港口煤炭日均铁路调入量为44.62万吨，较上期（2024年8月17日-2024年8月30日）小幅上升5.63%；日均水路调出量42.40万吨，较上期小幅下跌8.45%；秦皇岛港内贸煤炭库存为507万吨，较上期小幅上升6.51%（如图6）。本期秦皇岛港锚地平均船舶数量16艘，较上期增加3艘（如图7）。
本期，市场煤供应基本稳定，后一周拉运需求小幅释放，并且受台风影响运力周转受限，沿海煤炭运价先降后升，总体底部波动。截至9月13日，上海航运交易所发布的沿海煤炭运价指数报收于615.06点，较上期小幅上升2.61%（如图8）。![]()
下期，正值大秦线秋季检修前夕，也恰逢国庆前期，部分用煤企业或将开始提前拉运备货，拉运积极性或有提升，但随着南方高温过后日耗回落，下游需求总体释放有限，预计下期沿海煤炭运价企稳回升。
需求：钢厂盈利率与开工率小幅上升
本期，钢材价格小幅下降。截至9月13日，普钢综合指数（绝对价格指数）报收于3419.17点，较上期小幅下降0.98%（如图9）。钢厂盈利率报收于6.06%，较上期小幅上升2.16%（如图10）。
本期，钢厂高炉开工率较上期小幅上升。截至9月13日，全国调研的247家钢厂高炉开工率为77.63%，较上期小幅上升1.22%（如图11）。本期全国64家钢厂进口矿和国产矿库存小幅上升。截至2024年9月13日，全国调研的64家钢厂进口矿库存1090.03万吨，进口矿平均可用天数19天，较上期减少1天；国产矿库存85.1万吨，国产矿平均可用天数10.68天，较上期增加0.23天（如图12）。
国产矿方面，本期国产矿价格小幅下降。截至9月13日，霍邱地区65%造球精粉价格指数报收于876点，较上期小幅下降69点（如图13）；
进口矿方面，本期进口矿价格小幅下降。截至9月13日，61.5%PB粉报收于710.50元/吨，较上期减少50.00元/吨；62%巴粗报收于665.50元/吨，较上期下降60.50元/吨（如图14）。截至9月13日，澳洲发货总量1631.7万吨，环比减少14.9万吨；巴西发货总量771万吨，环比增加9万吨（如图15）。截止至9月13日，全国186矿山样本产能利用率为60.63%，环比增加0.46个百分点（如图16）。
本期，全国主要港口铁矿石库存与日均疏港量均小幅上升。截至9月13日，全国主要港口铁矿石库存16088.54万吨，较上期增加56.16万吨，日均疏港量326.9万吨，较上期小幅上升3.45%（如图17）。按品种分类，粗粉库存12281.64万吨，较上期减少8.80万吨；球团库存566.41万吨，较上期增加10.87万吨；块矿库存1895.4万吨，较上期增加22.48万吨；铁精粉库存1345.09万吨，较上期增加31.61万吨（如图18）。本期，钢厂盈利情况好转，铁水产量开始回升，但是总体来说仍处弱势，铁矿石需求不高，沿海运价小幅波动。截至9月13日，上海航交所发布的中国沿海金属矿石运价指数报收于620.73点，较上期小幅上升1.16%（如图19）。本期各航线运价均有上涨，其中青岛/日照-张家港（2-3万DWT）航线小幅上升1.35%至22.6元/吨，此外，北仑/舟山-张家港(4-5万DWT)航线运价与上期持平。
下期，钢铁行业进入传统旺季，产业提供上行驱动，预计下期铁矿石需求有所修复，各航线运价有望上行。
供需：深加工企业库存小幅下降，南北方港口玉米市场延续弱势本期，深加工企业玉米库存小幅下降。截至9月13日，全国加工企业玉米库存274.4万吨，较上期下降12.4万吨（如图20）。
本期南北方玉米市场价格大幅下降。截至9月13日，广州港玉米价格为2340元/吨，较上期（8月30日）下降130元/吨，潍坊玉米价格为2240元/吨，较上期下降110元/吨，鲅鱼圈玉米价格为2240元/吨，较上期下降50元/吨（如图21）。
本期，北方港口下海量上升，南方港口外贸库存下降。本期（2024年8月31日—2024年9月13日）北方四港玉米下海量共计73.9万吨，较上期（2024年8月17日—2024年8月30日）上升20.6万吨；广东港口内贸玉米到货量为26.1万吨，较上期增加23.6万吨；无外贸玉米到货量，较上期减少6.9万吨（如图22）。截至9月13日广东港口内贸玉米库存25.6万吨，较上期减少0.9万吨；外贸玉米库存15.1万吨，较上期减少10.4万吨（如图23）。
本期，贸易商陈粮出库积极性明显增强，下游企业采购心态谨慎仅维持刚需采购，沿海粮食运价总体阴跌。截至9月13日，上海航交所发布的沿海粮食运价指数报收于754.33点，较上期小幅下跌1.03%（如图24）。航线运价跌涨各现，其中营口-深圳（4-5万DWT）运价小幅下降2.34%至41.8元/吨（如表5）。下期，下游终端需求或将保持疲软状态，中秋节后有回落风险，但是整体价格较低，下探空间不大，预计下期沿海粮食运价将保持底部运行。
▊所长：周德全（兼航运景气指数编制室主任） 博士.高工▊主要研究骨干：陈悠超 王毅 唐旭峰 王屹 王晓楠 董明锦 安帅 沈天昊 林倩瑜 许彤文 姚远▊主要报告产品：《中国航运景气报告》《中国干散货海运市场分析报告》《中国集装箱海运市场分析报告》等系列产品（年报、半年报、季报及双周报）▊从事航运市场分析、行业政策研究、企业战略规划、船舶投资可研等咨询业务▊联系电话：021-65853850转8039/8017/8016
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