上海国际航运研究中心航运发展研究所发布《中国沿海干散货运输市场双周报(2024.10.26-2024.11.08）》。
市场综述：沿海散货运价指数小幅上升，散货船日租金指数大幅上升上海航运交易所2024年11月8日发布的中国沿海散货运价指数（CBFI）报收于1100.42点，较10月25日小幅上升3.05%（如图1）。三大货种方面，煤炭、矿石和粮食均小幅上升（如表1）。上海航运交易所2024年11月8日发布的中国沿海散货船日租金指数（CDI）报收于2145.9点，较10月25日大幅上升16.57%（如图2）。各船型租金均呈大幅上升，其中大灵便型船（5.7万DWT）大幅上升19.60%至68237元/天（如表2）。![]()
本期，煤炭库存小幅上升，电厂日耗走低。截至11月8日，沿海六大电厂的存煤量为1488.6万吨，较上期末小幅上升0.66%；日均耗煤量为77.65万吨，较上期末小幅下降4.06%；可用天数维持在19天左右，较上期增加1天（如图3）。![]()
供给： 国内外煤价均下降
国内煤炭方面，煤价大幅下降。截至11月8日，秦皇岛港Q5500动力煤现货价格报收于759元/吨，较上期大幅下降104元/吨（如图4）。进口煤价下降。截至11月8日，印尼Q3800动力煤FOB价报收于54美元/吨，与上期持平；印尼Q4700动力煤FOB价报收于77美元/吨，较上期小幅下降1.28%（如图5）。![]()
本期，北方港口库存大幅上升，铁路调入量和调出量均大幅上升，总体上调入好于调出。本期（2024年10月26日-2024年11月8日）秦皇岛港口煤炭日均铁路调入量为59.89万吨，较上期（2024年10月12日-2024年10月25日）大幅上升26.89%；日均水路调出量52.75万吨，较上期大幅上升30.32%；秦皇岛港内贸煤炭库存为660万吨，较上期大幅上升15.59%（如图6）。本期秦皇岛港锚地平均船舶数量15艘，较上期增加2艘（如图7）。![]()
预测：船舶周转放缓运价上行，预计下期运价增速逐渐收窄本期，煤炭整体库存处高位且长协发运充足，港口煤价小幅下调，整体采购以刚需为主。但是近海海域强风雨天气较多导致运力周转放缓，沿海煤炭运价小幅回升。截至11月8日，上海航运交易所发布的沿海煤炭运价指数报收于845.24点，较上期小幅上涨7.64%（如图8）。下期，库存高位情况下终端冬储提库需求偏弱，随着天气因素减退运力周转有所恢复，预计下期沿海煤炭运价增速逐渐收窄。
需求：钢价和开工率小幅上升，钢厂盈利率小幅下降
本期，钢材价格小幅上升。截至11月8日，普钢综合指数（绝对价格指数）报收于3720.38点，较上期小幅上升0.63%（如图9）。钢厂盈利率报收于59.74%，较上期小幅下降5.20%（如图10）。本期，钢厂高炉开工率较上期小幅上升。截至11月8日，全国调研的247家钢厂高炉开工率为82.29%，较上期小幅上升0.15%（如图11）。本期全国64家钢厂进口矿库存小幅上升，国产矿库存小幅下降。截至2024年11月8日，全国调研的64家钢厂进口矿库存1148.69万吨，进口矿平均可用天数18天，与上期持平；国产矿库存84.43万吨，国产矿平均可用天数10.3天，较上期增加1.05天（如图12）。供给：国内矿石价格与国外矿石价格均小幅上升
国产矿方面，本期国产矿价格小幅上升。截至11月8日，霍邱地区65%造球精粉价格指数报收于976点，较上期小幅上涨38点（如图13）；
进口矿方面，本期进口矿价格小幅上升。截至11月8日，61.5%PB粉报收于777.50元/吨，较上期增加6元/吨；62%巴粗报收于741.5元/吨，较上期增加9元/吨（如图14）。截至11月8日，澳大利亚发货总量1715万吨，环比增加129.2万吨；巴西发货总量832万吨，环比增加102.9万吨（如图15）。截止至11月8日，全国186矿山样本产能利用率为62.45%，环比减少0.26个百分点（如图16）。![]()
本期，全国主要港口铁矿石库存与日均疏港量均小幅下降。截至11月8日，全国主要港口铁矿石库存15269.06万吨，较上期减少739.62万吨，日均疏港量327.89万吨，较上期小幅下降3.23%（如图17）。按品种分类，粗粉库存11976.48万吨，较上期减少155.58万吨；球团库存490.76万吨，较上期减少34.88万吨；块矿库存2174.93万吨，较上期减少20.30万吨；铁精粉库存1211.89万吨，较上期增加56.14万吨（如图18）。本期，矿山精粉库存继续降库，钢厂下游成材表现不佳，原料维持刚需采购，同时受冬季大风影响，运力供给偏紧，各航线运价均有上涨。截至11月8日，上海航交所发布的中国沿海金属矿石运价指数报收于788.08点，较上期小幅上升5.40%（如图19）。本期各航线运价均小幅上涨，其中青岛/日照-张家港（2-3万DWT）航线运价小幅上升6.83%至29.7元/吨（如表4）。下期，随着运力周转恢复正常，预计下期各航线运价增幅收窄并趋稳。供需： 深加工企业库存小幅上升，南北方港口玉米价格涨跌各现
本期，深加工企业玉米库存小幅上升。截至11月8日，全国加工企业玉米库存334.6万吨，较上期上升31.8万吨（如图20）。
本期南北方玉米市场价格涨跌各现。截至11月8日，广州港玉米价格为2290元/吨，较上期（10月25日）下降30元/吨，鲅鱼圈玉米价格为2190元/吨，较上期上升10元/吨，潍坊玉米价格为2110元/吨，较上期下降30元/吨，（如图21）。
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港口：北方港口下海量增加，南方港口内外贸库存均增加本期，北方港口下海量增加，南方港口内贸库存与外贸库存均增加。本期（2024年10月26日—2024年11月8日）北方四港玉米下海量共计132万吨，较上期（2024年10月12日—2024年10月25日）增加31万吨；广东港口内贸玉米到货量为67万吨，较上期增加26.6万吨；外贸玉米到货量为7.6万吨，较上期增加7.6万吨（如图22）。截至11月8日广东港口内贸玉米库存24.9万吨，较上期增加12.7万吨；外贸玉米库存7.7万吨，较上期增加6.1万吨（如图23）。![]()
预测： 沿海运价小幅上涨，预计下期运价整体偏强运行本期，东北新玉米集中上市，贸易商收购积极性较高。饲企补库需求释放，粮食市场购销活跃，装船需求强，沿海运价小幅上涨。截至11月8日，上海航交所发布的沿海粮食运价指数报收于988.66点，较上期大幅上涨8.15%（如图24）。各航线运价均有不同幅度上升，其中锦州-靖江（3-4万DWT）运价大幅上升15.94%至45.1元/吨（如表5）。![]()
下期，东北农场粮销售结束，市场供应偏紧，下游企业按需采购，运输节奏回归正常，预计下期沿海粮食运价整体偏强运行。▊所长：周德全（兼航运景气指数编制室主任） 博士.高工▊主要研究骨干：陈悠超 王毅 唐旭峰 杨煜瀚 常凯飞 张浩若 向春荣 田思颖 朱梦雨 刘芷琪 刘嘉杰 陈柬桥 夏雨荷 刘志涛▊主要报告产品：《中国航运景气报告》《中国干散货海运市场分析报告》《中国集装箱海运市场分析报告》等系列产品（年报、半年报、季报及双周报）▊从事航运市场分析、行业政策研究、企业战略规划、船舶投资可研等咨询业务▊联系电话：021-65853850转8039/8017/8016
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