洞察期货交易亏钱的核心

文摘   2024-08-07 17:40   上海  
刚看到期货日报比赛的统计图,对比了文化商品指数图,有没有发现什么。
可能有人不知道什么是文华商品指数,它是一个衡量商品期货市场价格的指数,把豆粕、铁矿、铜、棉花、原油、玉米等等一大堆品种,根据它的公式加权计算,如此可以看出整体商品的趋势,跟沪深300指数逻辑类似。
这两个图一起看,可以发现,相关度很高啊,今年第一季商品指数走多头趋势,期货日报比赛的选手,大部分都是赚钱,净利润一路上升,直到5月底,商品市场多空开始反转,商品指数开启下跌趋势,结果我们看到选手们就开始持续亏钱,而且越亏越多。
从这我们可以观察的几个现象,
  1. 大部分投资者还是习惯做多,不习惯做空。


  2. 亏钱的幅度比赚钱大,多头趋势时,整体最大盈利不到30亿,而在空头趋势时,最大亏损已经破40亿,如果从高点下来算,这回撤差距60多亿,这也反应了人性,赚钱时就胆小,亏钱时就胆大,估计很多人不服输,一直逆势加仓,这是非常糟糕的习惯。


  3. 手续费是稳定增加,如果再把它算进去,那亏损就更大了。


今年商品的宏观属性比较重,从上半年炒作降息预期,到现在变衰退预期,容易使得商品同涨同跌,靠分散布局也无法消除风险,只能尊重趋势,逐步调整,或者多利用期权策略,降低人性干扰。
以趋势交易者来说,这波空势应该要赚钱的,前面转折时亏的钱,就要趁这波赚回来,该做多做多,该做空做空,该买期权就买期权,该卖期权就卖期权,不要被奇怪的执念所困住,兵无常势,水无常形,这不是说说而已,要身体力行做到。

每天在市场里博弈,从早到晚,非常辛苦,辛苦倒还好,如果还亏钱,那就悲剧了,是不是努力方向错误,应该努力去找个首富的女儿。

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