每天一起床，生活中就面临许多诱惑，有身体接触的、视觉脑补的，而最难制服的还是心灵牵引的诱惑。什么是心灵牵引上的诱惑，简单来说就是左脑说不要不要，右脑说不要停，最后身体无法克制的动了。我指的是交易，很多时候明明制定好了交易计划，在面临盘中分时跳动的诱惑时，管它什么计划通通抛在脑后，冲就对了，最后的结果多数都是跟预期相反。笔者也常面临诱惑，不论哪种诱惑，我只问自已是否在计划内？做了会不会舒服？如果舒服就干了吧！（记住我说的是交易）。到底什么是舒服，简单来说，就是做了以后，尿尿会不会紧张。又扯远了，这周刚好换月，继续来一些相关数据。
上面两个表格，是过去几次最后交易日收盘时，次月合约的相关数据。可以在换月的时候关注一次IV及平值跨式组合权利金，比较临近的两个月份，做为标的未来一个月的波动区间蓝图（高低区间），而后再对合约期间IV及平值跨式组合权利金的相对变化去做波动区间的调整。当然这只是一个简易的观察，最全面的当然还是合约期间的实时观测，不过往往愈简单的东西愈有价值。比如：
（1）表一的2109合约相对2108合约来看, 平值跨式组合权利金变小，IV低2个vol，未来一个月的标的波动区间相对会缩小。从合约期间的实时观测，从9月1日以来IV的持续升波，笔者也曾改变对波动区间的看法认为会放大。很显然我的看法错了，实际上波动区间仍然是缩小的（见表二）。
（2）表一的2110合约相对2109合约来看，奇妙的地方在2109合约波动区间是变小的，但IV及平值跨式组合权利金却都相对高很多。所以客观来看，2110合约到期前的波动区间在交易规划上会放大，换句话说突破盈亏平衡点3.365 ~ 3.035区间的概率较高。说实话，会往上还是往下我也不知道，我只知道要跟紧趋势，一切交给行情决定，跟著策略讯号做。
交易跟研究最大的区别是这样的，交易玩的是抗击打能力，并非看法是否准确。例如9月13日之前的文章，笔者在升波的背景下，对行情一度上看3.342，但9月14日转折往下了，文章也老实的说了，该认错还是要认错做空，不然后面下跌这段也吃不到。
记得2008年在证劵公司衍生品部自营交易时，当时研究所的副所长一直很想交易，就内调到我们这一组，因为他懂基本面产业面，我们就把pair trade的部份交给他做，说也其怪怎么一周都没建仓，每天晨会的操作规划都挺准的，领导一问之才发现，原来是内心很害怕，讯号点位到了下不了手。所以制服诱惑是首要任务，它的对立面就是恐惧，思想觉悟层面的东西，比任何进出场策略都重要。
《50ETF方向性趋势交易绩效追踪》
这里提到的方向性趋势交易策略，是笔者趋势模块里最简单的一个子策略，按讯号选择行权价构建策略组合，趋势出来就调仓，机械式的操作讯环下去，简单易上手。由于是量化策略相对无脑简单，故决定将此策略的每日持仓方向&损益做为文章的固定内容。以下是今年的策略追踪绩效概况，当您交易不顺如果刚好这个策略也没好哪里去的话，希望能给到大家起到抱团取暖的作用。交易很辛苦，在辛苦的路上一同底砺前行。
过去的历史绩效可以参考【期权复盘】慢即是快，舒服就好这篇文章。
l今日持仓如下图，一组日报酬=+0.83%，当前回撤=-0.34%
（9月15日～9月23日期间，一组日报酬累计=+0.41%）
l2021年至今表现（一组资金3万元）
l2021年至今每月报酬（一组资金3万元）
l此策略运用在ETF定投的指数增强绩效表现
「赚你该赚的、赔你该赔的」
「交易舒服最重要！」
