为什么同样是基金定投，我却没有别人赚到的多？
为什么组合涨的很好，我的账户却涨的比想象中要慢？
如何正确理解基金定投“赚钱”这回事？
如果你有这些疑问，不妨看看下面这些图表，从中找找答案。
1、储蓄率不同的区别
本金，是资金管理的基石；投入不同，财富的差距，随着时间推移，会越来越大。
因此，抓住高收入时期，努力提高储蓄率，用合理的理财方式，才能缩小未来的财富差距。
2、理财收益不同的差异
无论是一笔投入还是定投，不同的理财收益，结果会相差数倍，且随着时间的拉长，差距加倍。
“72法则”，这个概念能帮助我们理解翻倍。
如果，年化收益率是10%，那么用72÷10=7.2，意味着7.2年翻一倍。
如果，年化收益率是2.5%，那么用72÷2.5=28.8，意味着要28.8年才能翻一倍。
以风靡的“存款100万元，靠利息生活”的FIRE计划为例，假设退休后每年需花费6万元（每月5000元）。
如果理财收益为3%，则需要本金200万，才能靠利息（200万x3%=6万）维持生活；
如果理财收益为4%，则需要本金150万；如果理财收益达8%，只需要75万。
3%与8%之间，差125万。
理财，就是理生活。
低利率时代，要实现“存款100万“的FIRE计划，要么想办法提高理财收益，要么只能更加节俭和精打细算。
美国沃顿商学院金融学教授杰里米J. 西格尔的 《股市长线法宝》里，有这样一个结论：股市的长期收益率是最高的。
这也意味着，不能过度保守，需要配置一定比例的权益类资产，才能提高长期回报。
美国1802- 2012 年扣除通胀的数据
巴菲特则多次说到：对于个人投资者，最好的投资方式就是指数基金定投。
3、复利与滚雪球
如上图所示，第1个10万需要6年，第2个10万只需要3年多，第3个10万只需要2年多。
复利随着时间带来的回报不是线性增长，而是指数级增长。
资金的积累是一个加速过程，刚开始可能没什么感觉，但是，只要坚持下去，回报的获得感会越来越强烈。
如果当下感觉没赚到那么多，可能只是时间太短……
4、重点还在于长期稳定盈利
如果回撤太大，情况只会越来越糟糕；但只要将回撤控制在合理范围内，长期趋势依然稳步向上。
这也是大类资产配置的意义所在：用相关性较低的资产分散风险，降低波动。
不追求昙花一现的超高收益率，而是在合理的预期内，延迟满足，在稳健的基础上逐步积累财富，做长期主义的朋友。
5、理想与现实
理想状况：一条直线，毫无波澜；实际状况：起起伏伏，波折不断。
短期波动无法预测，但长期趋势（大致的长期增速）可以预判。
提升对波动的认知和适应力，从短期涨跌的烦恼当中解脱出来，放平心态，好好生活，静待花开。
6、一笔投入与定投
一笔投入和定投，哪个收益好？
不同市场走势下，结果不同。
对于长期上涨的指数来说，一次性投入收益会好于定投。
这源于每笔投入经历复利的时间长短不同。
随着股价的不断升高，定投的成本会攀升；越早投入的资金，会享受更长时间的复利，越迟投入的复利时间越短。
那么，选择一笔投入，还是定投呢？
对于防御型投资者，则建议定投，虽然总收益会低于指数，但能有更大的可能性保证自己坚持下去。
正如《金钱心理学》里所说：合乎情理胜过绝对理性。
相比试图保持绝对理性，做出对你而言合乎情理的决策，才是更好的选择。定投未必能让你赚最多，但是可以让你更从容。
只要在正确的方向上，每一笔投入，都有意义。 此外，可以结合资金情况来选择，比如工资可以提供稳定的现金流，那么就可以选择每月拿出一定比例来定投；收到年终奖金或有其他临时的闲置资金，就可以一笔投入。 重要的是，确定好资金投入的期限。
7、时间越长，年化收益越稳定
数据来源：《股票、债券和票据的历史收益：1982-2022》
投资标普500指数，时间跨度越长，年化收益波动逐渐降低，越趋于稳定。
这证明，长期投资可以降低市场波动带来的风险。
5年以上的时间区间，年化收益率均为正数，意味着没有亏损的可能。
持有时间长（5年以上），亏损的可能性就低，年化收益也更加确定。
8、少动，能多赚
投资收益构成
基金组合收益=β（市场平均）+α（超额收益）
个人收益=基金组合收益+X（行为损益）
9、买指数赚的是什么钱？
标普500指数收益的最大来源，是上市公司盈利增长。
指数包含美国500家顶尖上市公司，成分股会不断进行调整，持续优胜劣汰，保证其永远拥有全球最顶尖、盈利能力最强的一批企业。
（点击可查看大图）
坚守优秀的公司，并长期持有，是理性的策略。
长期主义不仅仅是一种方法论，更是一种价值观。
