新IPO审核理念下，如何成功IPO？

财富 2024-10-28 21:47 上海

2004年1月31日，国务院印发《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（国发〔2004〕3号）。提到了关于股权分置改革的任务，即“积极稳妥解决股权分置问题。规范上市公司非流通股份的转让行为，防止国有资产流失。”经国务院批准，中国证监会于2005年4月29日发布了《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，宣布启动股权分置改革试点工作。2005年5月末至2006年6月初，A股IPO暂停。

2012年12月28日，中国证监会发布《关于做好首次公开发行股票公司2012年度财务报告专项检查工作的通知》。2012年11月中旬至2013年12月，A股IPO暂停。2014年5月8日，国务院印发《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）。提到“到2020年，基本形成结构合理、功能完善、规范透明、稳健高效、开放包容的多层次资本市场体系。”

2023年8月27日，证监会发布优化IPO、再融资监管安排，称“根据近期市场情况，阶段性收紧IPO节奏，促进投融资两端的动态平衡”（简称“827新政”）。

“827新政”发布后，IPO审核速度明显放缓。在监管层安排上会家数来看，2023年9月至12月四个月期间仅55家IPO企业上会，相比去年同期的215家而言骤减超七成。即使是北交所亦不例外，上会家数同比减半。而科创板在11月出现“零上会”。与此同时，IPO终止企业数量则在增加。9月至12月四个月期间共有115家企业主动撤回，相比去年同期的84家增加26.96%。2024年2月盘中失守2700点。

2024年4月12日，国务院出台了《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（国发〔2024〕10号）。新“国九条”主旨在于：严把发行上市准入关、严格上市公司持续监管、加大退市监管力度。

2024年是强监管、重合规的一年，也是近五年来A股成功IPO数量最低的一年（2020年437家，2021年524家，2022年428家，2023年313家，2024年上半年44家）。拟IPO排队企业逾七成处于暂停状态。

对此，尚普咨询特别开展《2024年新政策给A股IPO市场带来的变化》直播课程，邀请《成功IPO：全面注册制企业上市实战》作者屠博针对新“国九条”的出台背景、IPO市场面临的变化、多层次资本市场的主线任务以及2024年企业如何准备IPO等做全面剖析。

直播内容

新“国九条”的出台背景

2024年以来的官方表态

新“国九条”的出台背景

IPO市场面临的变化

2023及2024年IPO受理情况

历年成功IPO企业的分布情况和数量趋势

近几年退市的上市公司数量情况

重温新“国九条”里的三句话

多层次资本市场的主线任务

多层次资本市场的结构

多层次资本市场的底色是支持创新

耐心资本与新质生产力

多层次资本市场“1+N”的轮盘式改革【相互咬合的齿轮】

对于成功IPO的一点思考

成功IPO的“135”模型

红绿灯的IPO逻辑

2024年，企业如何准备IPO？

关于《成功IPO》

主讲人

屠博

南开大学工学学士、工学硕士，北京大学EMBA
资本市场一线实战16年
毕马威华振会计师事务所（KPMG）
前保荐代表人、并购重组财务顾问主办人、公司债券主办人
著有《成功IPO：全面注册制企业上市实战》

谁不可错过

为IPO企业提供中介服务的从业人员
拟IPO企业董监高、董秘、法务等
参与上市项目的投资公司管理人、风控等
对IPO市场感兴趣的学生和个人投资者等

直播间好礼

直播间将随机抽取幸运观众，赠送《成功IPO：全面注册制企业上市实战》。10月31日晚19:00，不见不散！

直播入口

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尚普IPO咨询

2008年创立，中国IPO咨询知名机构，提供募投报告、行业研究、底稿申报、ESG咨询等服务。

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