编辑｜南哥
来源｜网络整理
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前言
财务分析要支持企业决策，必须结合企业的战略和业务模式，将财务与业务进行有效地融合，同时还要适应企业当前所处的发展阶段，并充分考虑财务分析的时间和成本效益。本文总结了财务分析的几个关键点，希望能给大家一些启发。
对于财务分析，不同人有不同的理解。很多人认为财务分析就是分析财务报表，这是比较狭隘的看法。实际上，财务分析是围绕企业的战略目标，通过一系列方法比如对比分析、趋势分析、因素分析、杜邦分析等，对企业的财务状况和经营成果进行剖析，从而为企业决策者提供决策依据。
财务分析要起到支持企业决策的作用，必须结合企业的战略和业务模式，将财务与业务进行融合，同时还要适应企业发展阶段，并充分考虑财务分析的成本效益。
一、不同视角看财务分析
对于财务分析，如果从财务人员的视角来看，就是如何运用一系列专门的分析技术和方法，比如水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法、因素分析法、综合分析法等，对企业的财务报表及相关资料进行分析，从而为企业内部的经营管理者提供决策依据。
从企业经营管理的视角来看，财务分析内容远不只是财务报表分析，而是借助财务报表及其他相关资料，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业过去和现在的筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。它是为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。
从企业战略管理的视角来看，财务分析人员应当围绕企业战略，通过财务分析为战略决策提供财务依据，进行战略选择。比如，企业拟实施多元化战略，财务分析人员就需要分析企业目前的资金实力、盈利能力、管理能力等，以判断企业是否具备实施多元化战略的能力和资源。又比如企业准备进入一个新市场或新行业，财务分析人员就需要评估进入新市场或新行业的资金需求量、投资回报率、投资回收期等财务指标，以评估新市场或新行业对企业整体战略的价值。
二、财务分析如何与业务融合？
财务分析要起到支持决策的作用，不能仅停留在财务数据的分析上，而是需要与业务相融合，透过财务数据找到业务层面的原因，并为业务优化提供建议。那么，财务分析如何与业务相融合呢？
1. 从财务视角理解业务
财务分析人员需要了解企业的价值链，了解企业所处行业的竞争态势，了解企业的产品与服务，了解企业的业务流程，了解企业与供应商和客户的关系，只有充分了解了这些业务信息，财务分析人员才有可能找出财务数据背后的业务原因，才有可能为业务优化提供有价值的建议。
比如，某企业收入下降了，财务分析人员不能仅仅从财务数据上分析收入下降的原因，而是需要结合业务情况，分析收入下降是市场环境变化造成的，还是企业内部原因造成的。如果是市场环境变化造成的，比如市场需求减少了，那么企业可能需要调整营销策略；如果是企业内部原因造成的，比如产品质量下降了、销售价格提高了、客户服务水平下降了等，那么企业就需要从改善产品质量、调整销售价格、提高客户服务水平等方面入手，以提高收入水平。
2. 从业务视角理解财务
财务人员需要了解业务，同样，业务人员也需要了解财务，因为业务部门是企业价值的直接创造者，而财务部门则是企业价值的记录者和监督者。业务人员在开展业务活动时，需要充分考虑财务因素的影响，比如，业务部门在制定销售策略时，需要考虑收款政策，如果给予客户较长的信用期限，虽然有利于增加销量，但可能会增加坏账风险；又如，业务部门在投资决策时，需要考虑投资回报率、投资回收期等财务指标，以确保投资项目的经济效益。
只有业务人员充分了解了财务，业务人员与财务人员的沟通才会更加顺畅，财务分析人员为业务优化提供的建议才更容易被业务人员接受，财务分析才能更好地服务于业务，更好地支持企业的决策。
3. 建立业财沟通机制
财务分析要服务于业务，要与业务相融合，还需要建立有效的业财沟通机制。一方面，财务分析人员需要主动了解业务，深入业务一线，与业务人员建立紧密的联系，参加业务会议，了解业务动态，以便及时发现业务中存在的问题，并为业务人员提供财务方面的支持和建议；另一方面，业务人员也需要主动与财务分析人员进行沟通，及时反馈业务中遇到的财务问题，以便财务分析人员能够及时提供解决方案。
此外，企业还可以通过定期召开财务分析会议、业务与财务的联席会议等形式，加强业务与财务之间的沟通与交流，促进业务与财务的融合。
三、财务分析如何适应企业发展阶段？
财务分析需要适应企业的发展阶段，不同的发展阶段，财务分析的重点和方法应有所不同。
1. 创业阶段
在创业阶段，企业往往资金紧张，盈利能力较弱，财务分析的重点应放在现金流管理上，确保企业现金流的健康和稳定。财务分析人员需要密切关注企业的现金流入和流出情况，合理安排资金，避免资金链断裂。同时，财务分析人员还需要对企业的盈利模式进行分析，评估企业的盈利能力，为企业的融资和投资决策提供依据。
2. 成长阶段
在成长阶段，企业业务规模不断扩大，盈利能力逐渐增强，财务分析的重点应放在盈利能力和成本控制上。财务分析人员需要对企业的成本结构进行分析，寻找成本控制的优化空间，提高企业的盈利水平。同时，财务分析人员还需要对企业的投资回报进行分析，评估投资项目的可行性和效益，为企业的投资决策提供依据。
3. 成熟阶段
在成熟阶段，企业业务规模稳定，盈利能力较强，财务分析的重点应放在风险管理和资产配置上。财务分析人员需要对企业的财务风险进行分析，比如债务风险、市场风险、信用风险等，建立健全风险管理体系，确保企业的稳健经营。同时，财务分析人员还需要对企业的资产配置进行分析，优化资产结构，提高企业的资产使用效率。
4. 衰退阶段
在衰退阶段，企业业务规模萎缩，盈利能力下降，财务分析的重点应放在现金流管理和业务转型上。财务分析人员需要密切关注企业的现金流状况，确保企业现金流的稳定和充足。同时，财务分析人员还需要对企业的业务进行分析，寻找业务转型的方向和机会，为企业的转型决策提供财务支持。
四、财务分析要考虑成本效益
财务分析虽然可以为企业决策提供支持，但财务分析本身也是有成本的，比如财务分析人员的人工成本、财务分析所需的数据成本、财务分析软件的购置和维护成本等。因此，在进行财务分析时，需要充分考虑财务分析的成本效益。
1. 明确财务分析的目标
在进行财务分析之前，需要明确财务分析的目标，比如是为了评估企业的盈利能力，还是为了评估企业的偿债能力，或者是为了评估企业的投资效益等。只有明确了财务分析的目标，才能有针对性地收集和分析数据，避免无效劳动，提高财务分析的效率。
2. 合理选择财务分析方法和指标
财务分析的方法和指标很多，但并不是每一种方法和指标都适用于每一个企业。在选择财务分析方法和指标时，需要根据企业的实际情况和需求进行选择，避免盲目追求全面和复杂，导致财务分析成本过高。
3. 充分利用现有数据资源
在进行财务分析时，需要充分利用企业现有的数据资源，比如财务报表、业务数据、市场调研数据等。这些数据往往已经经过了企业的收集和整理，可以直接用于财务分析，避免了重复收集数据带来的成本。
4. 提高财务分析人员的素质
财务分析人员的素质直接影响财务分析的质量和效率。提高财务分析人员的素质，可以使其更加熟练地掌握财务分析的方法和技巧，提高财务分析的效率和质量，从而降低财务分析的成本。
5. 关注财务分析的成本效益
在进行财务分析时，需要时刻关注财务分析的成本效益。如果财务分析的成本超过了其带来的收益，那么就需要重新考虑财务分析的必要性和合理性。同时，还需要对财务分析的结果进行评估和应用，确保财务分析的结果能够真正为企业决策提供支持。
五、总结
财务分析要支持企业决策，必须结合企业的战略和业务模式，将财务与业务进行融合，同时还要适应企业发展阶段，充分考虑财务分析的成本效益。具体来说，财务分析人员需要了解企业的战略和业务，建立有效的业财沟通机制；需要根据企业的发展阶段，选择合适的财务分析重点和方法；需要在明确财务分析目标的前提下，合理选择财务分析方法和指标，充分利用现有数据资源，提高财务分析人员的素质，并时刻关注财务分析的成本效益。
只有这样，财务分析才能真正起到支持企业决策的作用，为企业的持续发展创造价值。
