引入信托工具 分类兼容清偿
近日，东西湖法院裁定批准某实业公司重整计划，并终止重整程序。
企业深陷债务危机
破产重整带来希望
某实业公司成立于2009年，始终致力于食品加工园区的建设与发展，先后开发建设了淡水鱼、畜禽产品深加工等项目，打造了集成食品加工、仓储、运输、销售一体的综合性食品专业园区。然而，自2018年起，该公司陷入债务危机，资产被全部查封、抵押，生产经营陷入困境。
2023年9月，债权人向法院申请对公司进行破产清算。东西湖法院受理案件后，对该实业公司相关情况进行初步调查，该实业公司涉及负债6亿多元，多种类型债权人30多人，使用权投资人达200多户，权益交织冲突，资债严重失衡，但是其打造的食品专业园区建筑总面积约18万平方米，入驻企业仍在正常经营，产业前景向好，破产合议庭明确了“破产不停产”的办案思路，指导管理人进行了重整投资人的预招募工作。
重整计划遭遇挑战
信托方案应运而生
“如果直接破产清算，我们的债权难以兑现，希望能够通过破产重整，救活企业，也能更大程度保护我们的权益。”在第一次债权人会议上，部分债权人表示不同意对该实业公司进行破产清算，破产合议庭听取各方意见后，决定清算转重整。然而，如何制定一份既能有效解决债权人对债务人的信任危机，又能为后续引进投资隔离风险的重整计划，成了新的难题。
面对困境，破产合议庭创新思路，运用信托工具，指导管理人制订嵌入资产信托方案的重整计划草案，设定了包括现金清偿、转为信托份额等多种可选清偿方式，以寻求各债权人群体的最大公约数。在草案中，税款债权得到了100%的清偿；120万元以下的普通债权可选择10%的比例现金清偿，或者转为信托份额；120万元以上的普通债权则按照一定的比例转为信托份额。此外，担保债权、建设工程价款债权也可在“实物分配”、“转为信托份额”两种清偿方式中任选一种。
一位债权人在了解清偿方案后表示：“这个方案很科学，既考虑到了我们的利益，也给了企业重生的机会。”
府院联动，共促企业纾困更生
在重整计划的执行过程中，东西湖法院与政府相关职能部门紧密合作，多次召开府院协调会议，为企业提供多方面的指导与支持。经过各方的共同努力，该实业公司召开了第二次债权人会议，并对重整计划草案进行了表决。除一名债权人未投票外，其他债权组均通过表决。经会后释疑，该债权人表示理解并支持重整计划的执行。东西湖法院依法裁定批准了重整计划，并终止了重整程序。
引入信托工具，分类兼容清偿是东西湖法院办理破产重整案件的创新突破，在化解债务危机的同时为企业持续健康发展奠定了基础。此次破产重整案件的成功办理，不仅彰显了破产审判的社会效果与法律效果，也对优化区域营商环境、保障就业稳定、维护各方利益等方面具有作出了积极贡献。
供稿：民事审判庭
编辑：政治部
