彻底放弃！Tapestry 与 Capri 决定终止85亿美元的并购协议

时尚 2024-11-15 21:34 江苏

11月14日，旗下拥有 Coach（蔻驰）、kate spade（凯特丝蓓）及 Stuart Weitzman（斯图尔特·韦茨曼）的美国轻奢品牌集团 Tapestry,Inc.（泰佩思琦）（纽交所代码：TPR）宣布：与 Capri 集团达成协议，终止双方之前达成的合并交易。

Capri 集团旗下拥有的品牌包括 Michael Kors（迈克高仕）、Versace（范思哲）、Jimmy Choo（周仰杰）等。截止11月14日纽约股市收盘，Capri 的股价为 20.52美元，不到一年多前设定的协议收购价的一半。

2023年8月10日， Tapestry 与 Capri 正式宣布达成最终并购协议，交易的总企业价值为85亿美元（包括68亿美元 Capri 的股权价值及其账上的17亿美元净债务），当时为 Capri 股票设定的价格为 57美元。此次收购旨在通过整合客户数据流、扩大地理覆盖范围来提高销售业绩，并在交易完成后三年内实现每年约2亿美元的成本节约。

今年的10月24日，纽约南区美国地方法院正式阻止了 Tapestry 收购 Capri 的交易，理由是这一合并可能导致在“轻奢”领域的垄断。法庭文件显示：“法院认定合并双方为竞争对手，合并将导致二者失去正面竞争。”

当时，两家公司在法庭文件中表示，这一裁决实际上永久阻止了这项并购，但他们打算对这一决定提出上诉，以履行其在合并协议下的义务。

今天的声明则表明，Capri 和 Tapestry 决定放弃进一步上诉的努力。

双方在新闻稿中指出：此时终止合并交易符合双方的最佳利益，因为法律程序的结果尚不确定，且不太可能在2025年2月10日的交易最终截止日之前被解决。

Tapestry 还指出，预计短期内不会进行任何收购，且在进行任何收购之前，公司将率先确保 Coach 保持强劲，以及 kate spade 恢复可持续的销售额增长。

Tapestry, Inc. 首席执行官 Joanne Crevoiserat 表示：“我们一直有多种发展途径，今天的决定明确了我们的前进战略。基于我们成功的一季度表现，我们将加快步伐，大胆行动，加快业务的有机增长。Tapestry 拥有独特的品牌、灵活的平台、充满激情的团队和强劲的现金流，实力依然雄厚。我们未来还有很大的发展空间，很高兴今天宣布一项额外的股东回报计划，因为当下最好的就是投资自己股票。”

Tapestry, Inc. 首席财务官兼首席运营官 Scott Roe 表示：“Tapestry 坚定不移地致力于为股东创造有意义的价值。强劲且稳定的现金流是我们投资品牌和业务、为分红计划提供资金的基础。此外，今天额外的20亿美元股票回购授权彰显了我们资产负债表在释放增量价值方面的实力和灵活性，同时保持了我们对稳固投资级评级的坚定承诺。我们对自己令人瞩目的长期有机增长计划、在未来几年为所有利益相关者带来更高的价值充满信心。”

目前，Tapestry 的董事会已批准了一项额外的20亿美元股票回购计划，其中一部分将通过加速股票回购计划（'ASR'）实施。集团还打算通过现金和未来发债相结合的方式，为回购提供资金。加上事先批准的既有8亿美元未偿还债务，本财年及以后共有28亿美元可用于股票回购。

此外，Tapestry 预计在2025财年保持每股普通股1.40美元的年度股息率，并承诺随着时间的推移，股息的增长将至少与盈利增长保持一致，以实现35～40%的既定目标派息率。

更多关于 Capri 和 Tapestry 并购交易的系列报道，请登陆《华丽志》网站 luxe.co 或 app 查阅：

美国法院正式叫停 Tapestry 收购 Capri 的交易，双方表示将上诉
Tapestry 收购 Capri 一案举办听证会，“轻奢”定义成为争论焦点
传：Tapestry或出售高端鞋履品牌 Stuart Weitzman
美国法院驳回 Tapestry、Capri 要求 FTC 提供更多“轻奢”包袋定义信息的请求
美国监管机构针对 Tapestry收购 Capri的诉讼案将于9月庭审
意外遭到美国监管机构反对，美国两大轻奢集团的85亿美元并购案前途未卜
Tapestry 与 Capri 的合并已获欧盟和日本批准，有望于今年完成
Capri 股东批准了 Tapestry 收购提案，交易预计于明年完成
Capri 揭秘 Tapestry收购案背后重要细节：谁先开的口？谈判拉锯了几个回合？

｜消息来源：官方新闻稿、《华丽志》历史报道

｜图片来源：公司官网

｜责任编辑：LeZhi

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