![]()
刚刚，国家结束了一年最重要的经济工作会议，很多人说没看到具体数据啊，按照惯例，具体每年的GDP目标，CPI、赤字率目标等等，这些数据都是要等每年的两会才能出来的。
大会开完A50跳水，但是我觉得不重要，毕竟市场对zzj会议已经有预期，没有超预期。
我们从这两次大会上，大概可以摸到明年的方向，要发生巨大的改变，是我们明年投资，买房，股票，创业等一切的眼睛
我还会在下周二的直播课跟大伙聊聊，想听我直播课的，扫码领票...第一个，我们明年的内需消费可以享受到史无前例的红利了。
为什么这么说呢？中国自从01年加入世贸以来，发展的重心一直就是靠出口，虽然前几年也提出了出口转内需，搞国际国内双循环发展。但实际上，口罩之后，我们的出口出人意外的好，哪怕是特朗普2018年加关税，我们的出口不仅没有下降，反而还在连年增长。所以，中国也没有想着真正的去拉内需，只要哪个能拉动GDP就搞哪个。但现在不行了，明年1月20号后，特朗普正式上台后一定会下狠手，现在已经放话要把关税加到60%了。如果真的加这么多，我们的出口必然遭受打击，只能通过人民币主动贬值去对冲一下，但也不会好到哪里去。没有办法，我们要想GDP保持在5%的增长，明年主要的出路，就是靠内需，这也是不得不为之了。现在中国已经在提前做准备了，最近两个月在连续取消出口退税政策，准备全方位转向刺激内需。但老百姓没钱，要想把内需拉起来，就必须是国家发钱，当然不会直接发现金给你，因为怕你又存起来不消费，所以就会搞消费补贴。所以你只要做这些有内需刺激，国家的扶持行业，就能拿到国家的补贴，比如新能源汽车，手机，家电，娱乐，餐饮，育儿相关的，都会有消费补贴。第二个改变就是我们的货币政策的改变，从稳健的货币政策改为了适度宽松”的货币政策。这次提法在上次ZZJ会议已经提过了，这是13年以来的重大改变。再次强调，这说明这一次的经济问题，国家已经把她拉到跟08年金融危机一样的重视程度了。国家也已经完全看到了现在经济存在的问题，所以整个2025年的放水力度和预期会大大超出所有人的预期，甚至超过以往任何一年。大家要做好大放水后钱贬值的准备，因为你去看欧美发达国家，几轮QE之后，后面就出现了大通胀。只要真的能走入通胀，那市场需求就能被激发起来，从而走出目前的通S的周期，这非常重要。所以我们接下来很快就会迎来降准降息的节奏，当然也会看下美联储的降息节奏和策略。
![]()
到明年，我们还会有降准降息的空间，包括大家的房贷利率，不管是新增房贷还是存量房贷，都有可能继续往下降。
这是今年以来非常重要的一次转变，是之前都不曾用到的新方向。如果货币光放水，但没有财政政策配合宽松，那是没有用的。我们隔壁日本就曾经出现过，资产负债表衰退的时候，光放水并没有太大用处，所以今年划时代的重新拿出了财政的大招。
因为银行其实不缺钱，愁的是贷款贷不出去，企业和老百姓现在都不敢借钱，都还在抢着提前还贷款，去杠杆。那怎么办呢，只有一个办法，那就是国家来加杠杆，只能由国家来替你们借钱了，就是通过发国债来借钱，把央行放出来的水接住。所以从2025年开始，我们要用一些过去过去用的少的工具，国家已经明确提出了是哪些方式：第一个，就是国家加杠杆，中央会议已经明确提出要提高赤字率，也就是一定要突破3%的警戒线。所谓的赤字率就是国家财政收入减去支出再除以GDP的比例。过去我们的财政赤字占GDP的比重不能超过3%，一直不敢突破，这是一条警戒线，一旦超过，就会出现财政风险。那现在为什么要突破呢，就是为了刺激经济增长，经济学家都预计明年的赤字率至少是在4个点以上，也就是从今年的4万亿赤字规模，上调到5.5万亿。第二，就是增加发行超长期特别国债，这个特别国债的好处就在于，它不增加赤字率，而且周期也长。比如说多发30年的国债，好比现在让你借10万感觉压力很大，但30年之后钱贬值了，就可能相当于现在的1了，还起来就很轻松，2024年发行的特别国债规模是1万亿，很多专家都预计明年的规模可能在2万亿以上，第三，就是增加地方专项债券，今年的规模是3.9万亿元，明年估计是增加到5万亿元。这个主要是用于置换存量债务，回购商品房等。这三个超常规手段一旦在2025年落地，一定会重新改变所有人的财富。而这个政策落地之出，一定是发生财富的大转移，最终通过拉动GDP增长创造出增量财富出来。因为之前这个方法从来都不曾用过，国家一旦借这么多钱，就相当于一定要有人还钱，谁来还，一定是我们所有人，相当于变相的放水。你一定要理解什么是超常规逆周期调节，就是跟过去每一轮政策都不一样的新东西，我们已经发了十万亿化债。明年将会持续增发国债，只要国家发了债，有了钱，就可以扶持和投资更多的行业，包括现在要大力支持的高科技，房地产。但对普通人来说，就相当于变相稀释了所有人手里的债务，相当于让所有人的纸币走向了贬值。第四个变化就我们要从打压房地产，单纯依赖产业升级的方向，迁移到既要扶持房地产基建等传统产业，又要继续产业升级依靠高科技来突破产业瓶颈的方向上来。这个方向也做了切换，过去我们太操之过急，总想着在短时间内要把高端产业做起来。那传统产业就不要了，但华为这样的高端企业，可不是一年两年就能成长起来的，一定是需要时间，好比你修一条路，在新路还不通时，我们不能把老路给断了，否则车子怎么同行呢？这几年虽然我们高端产业也在大力发展，但是还不足以完全替代传统产业，因为传统产业可以解决大量的就业人口。过去几年我们都看到了，最典型的就是房地产规模缩水严重，中产阶级不光是资产下跌，就业收入都成了问题。所以才有了房地产要止跌企稳的最高指示，这次这两个会开完之后，意味着我们的很多政策都会做出调整。所以我对2025年的中国有信心，尤其是中国人民如此的勤奋，不可能不创造财富。经济是有周期的，大家一定要理解周期这个词，衰退之后必然是繁荣，否极必然泰来，所以，我们不要太悲观，天天生产负能量对我们也么有好处，客观去看问题就好。普通人只是浪潮下的小浪花，跟着国家的政策方向，跟着经济周期走就行了。
