最近市场还是比较带劲，好几条线索都在陆续演绎，明天直播再一起跟踪跟踪，看看有什么变化。点击下方卡片先预约起来哈，明天中午12点见。
昨晚美股的表现实在是太牛了，纳指首次突破了2万点创下历史新高，好几个超大公司也同步创下了新高，苹果、谷歌、特斯拉都是自己有变化的，他们的加速上涨是推动纳指的重要驱动力。
苹果的变化是昨天OpenAI的ChatGPT正式接入苹果的Siri了，对话的时候系统将自动判断是否需要调用ChatGPT，看似变化不大，也算是再走出了一步。苹果在AI大模型确实是落后的，但他最大的优势是占住了终端入口，无论多强的AI都得有一个载体来落地，这壁垒暂时看还很难被打破。
谷歌最近有两个事件驱动，一是量子计算的进展，另一个是昨天发布了最新的Gemini 2.0通用大模型，多模态层面能力提升非常大，并且在Agent能力上在跟合作伙伴进行测试，官方有说到在做游戏Agent相关的测试，以后玩游戏遇到问题直接喊AI帮忙就行了。谷歌的AI能力是毋庸置疑的，过去这两年被OpenAI抢了一会儿风头，最近很明显是在持续追赶。
特斯拉的持续大涨大家应该比较熟悉了，这一轮趋势起点就是特朗普交易，不到2个月的时间翻倍还是满夸张的。马斯克这波赌对懂王是关键，叠加一级市场的SPACE X和二级市场的特斯拉全面起飞，这让马斯克成为了第一个身家超过4000亿美元的富豪。
之前跟丁昶老师交流的时候，咱聊过美股有一个很重要的逻辑就是TINA（There Is No Alternative，无可替代），美股这些龙头都有TINA的属性，特别是全球经济压力大的时候属性会更强，除此以外，AI浪潮的加持也是很重要的一点。
纳指在突破两万点这个重要关口后，市场上开始有声音说估值和基本面已经不匹配，在提示风险。我们的感觉是美股当下的钱真的特别多，资金和赚钱效应可能才是主要矛盾，老美关注铸币权，源源不断的资金回流让超发的美元被“储蓄”起来。对美股科技这条线我们不言顶，这一趋势我们B计划在车上跟着走就好了。
美股题材这边，我们主要做映射，大方向包括AI应用、商业航天，小方向是只有美股那边有国内这边没有的量子和核聚变，这里面中美的节奏差异是很大的，比如商业航天差距就比较大，我们的资本开支节奏大概落后两年，火箭和卫星都还在起步期，美国在放量期。但AI应用这条线国内和海外虽然还有差距，但差距并没有那么明显，基本同步，有些应用我们甚至是领先的。现在A股市场跟着美股炒AI应用的映射，大逻辑是对的，并且在明年批量AI应用推出后，很可能会出现美股一样的泡沫化加速行情。
我们组合里的几个科技型的主动基金经理最近弹性也是特别大的，盘面上也很能感受到资金的活跃，今天全市场还有1.9万亿的成交，有流动性情绪就没啥问题。
而市场中枢还是得看宏观和经济环境，今天大家期待的精进工作会议终于开完了，定调的方向跟前两天的会议通稿是一致的，明年的降准降息、消费方向的支持以及科技产业的发展是最重要的三点，展望明年，看大消费和大科技两个方向必然是市场持续交易的主线。
今天市场已经开始提高消费方向的刺激预期了，线下的消费补贴是现在市场预期最高的点，后续要看补贴的力度和落地的程度，明年春节数据是一个非常重要的观测节点。
策略层面，市场当前流动性和图都还不错，赚钱效应是持续存在的。当下市场的热点有两个，一是海外映射的AI浪潮，另一个是国内政策刺激的预期，这两条线会持续交替轮动，在维持当前流动性中枢的状态下，在这两个方向寻找低吸的机会效果或许会比较好。
1、极越CEO夏一平:公司未倒闭，整车售后不中断，股东将会承担员工离职赔偿。新能源车整车当下的竞争是非常激烈的，极越确实是财务压力非常大，所以这里出现这样的问题也不算超预期。未来两三年国产汽车品牌必然会有不少退出市场，能有现金流稳住盘子的公司才能活下来，最终可能也就十家之内，在选择整车厂做投资的时候必须多看两眼财报的状态。
2、湖南衡阳明年1月1日起商品房销售按套内建筑面积计价。一手房的销售一直被公摊面积这个设定折腾得有点难受，毕竟大家买房就想知道自己套内的面积有多少，外面的事并不是很想关心。有地方这里做出这个变化肯定是好事了，对于消费者来说对比价格会更加透明一些，后续其他地方有希望能跟进起来。
3、国泰君安与海通证券内幕交易核查：11名知情人涉买卖A股股票，包括高管及家属。那么大的合并，肯定会有预先知情的人，这个公告真是非常超预期了，把知道内幕的高管交易都给披露了出来。在规则内的交易没啥问题，但如果真的涉及内幕交易，必须严惩才能保证市场的公平性，特别是未来两年并购重组的案例会越来越多，这种核查真的是非常必要的。
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