声明：本文分析的公司，不做短线推荐，只是分析一下基本面，仅供大家投资参考，不要照搬照抄。我们如果每天都分析研究一家上市公司，那么一年就可以分析研究200多家上市公司，长年累月下来，必将收获甚丰。如果大家觉得我分析的公司基本面比较优秀，可以加入自选股跟踪研究，等该公司股价大幅调整、安全边际较高的时候低吸。注意，股市有风险，赔钱很简单。
我们买的不是股票，是公司的一部分所有权。只要公司生意好，而且你买的价格不是高得离谱，你的收益也差不了。投资股票就这么简单。要买你能看懂的公司，就像买农场，你肯定买自己觉得合适的。没什么复杂的。
价值投资并不能充分保证我们投资盈利，因为我们不仅要在合理的价格上买入，而且我们买入的公司未来业绩还要与我们的估计相符。但是价值投资给我们提供了走向真正成功的唯一机会。
——巴菲特
下面是正文：
格力电器（000651），公司主要从事空调器生产销售。
公司是国内利润率和市占率第一的空调企业，成立于1989年，主要产品为空调、生活电器和智能装备。
前些年，公司由于成本上涨和渠道原因，盈利能力承压，未来随着原材料价格的趋稳和渠道优化改革成效的不断释放，并且考虑到公司较为强势的产业链地位，预期公司的盈利能力将加速修复。
公司开启双线融合的“新零售”营销模式变革，建立覆盖全国的双线销售网络，提供线下体验、线上下单、全国统一配送和安装的双线联动一体化服务，激活渠道优势。
公司在主业稳健发展的同时，通过收购及自研等方式，积极布局以光伏储能、锂电池、新能源车为主的绿色能源板块，为公司利润端贡献新兴增长点。
总体看，作为空调龙头企业，公司一方面通过深化渠道改革，品牌竞争力逐步恢复，未来随着地产下行、成本等一直行业需求的因素逐步缓解，公司营收业绩增速可能提升。另一方面，公司多元化动作频繁，发展储能、热管理等业务，有望打开第二增长曲线发展成多元化工业集团。
从财务上看，公司净资产收益率多年保持在20%左右，比较优秀。公司营收和净利润近些年出现不错的恢复性增长。公司的销售毛利率近些年稳步提升，总资产周转率出现小幅下降。公司现金流总体还不错；资产负债率偏高一些。
公司股票目前12倍的动态市盈率，2310亿的总市值。
公司股利支付率2023年达到45.29%，股息率目前在5.73%左右。
2024年一季报显示，高瓴资本持有公司16.16%的流通股份，中国证券金融股份有限公司持有公司3.22%的流通股份，中央汇金资产管理有限责任公司持有公司0.47%的流通股份。
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