年内清盘4只基金产品!将帅频繁变动致长盛基金屡失发展机遇

文摘   财经   2024-11-22 12:42   江西  

11月21日,长盛基金发布公告称,旗下“长盛安悦一年持有”已触发基金合同终止条款,将对该基金进行基金财产清算。截至2024年11月20日日终,“长盛安悦一年”持有已连续50个工作日出现基金资产净值低于5000万元的情形。


“长盛安悦一年持有”是长盛基金年内清盘的第4只基金产品。早在今年5月22日,“长盛上证50”因连续60个工作日基金资产净值低于5000万元,宣告终止基金合同并进行基金财产清算。“长盛安泰一年”、“长盛安盈”同样因基金资产净值低于合同限制在8月份进入清算程序。


Wind数据显示,截止到2024年11月21日,长盛基金旗下还有6只基金(AC份额合并计算)规模在5000万元以下,面临清盘风险。其中,“长盛北证50成份指数增强”成立时间仅仅不到一个月。

数据来源:Wind,机构之家整理,数据截止到2024年11月21日


产品结构转型错失权益规模发展“黄金期”


长盛基金成立于1999年3月,目前国元证券持股41%,新加坡星展银行持股33%,安徽省投资集团控股有限公司和安徽省信用融资担保集团分别持股13%。作为国内最早成立的十家公募基金管理公司之一(俗称“老十家”),与同期成立的其他公司相比,长盛基金的基金管理规模发展滞后。截止到2024年三季度末,长盛基金的基金管理规模为960.99亿,仍未能跨过“千亿”关口,在“老十家”中排在最后一位。其中,债券型基金的管理规模为502.98亿,占公司管理规模超过五成;混合型基金的管理规模为101.95亿,占比10.61%;股票型基金的管理规模仅为16.69亿,与其余“老十家”相去甚远。

数据来源:Wind,机构之家整理,数据截止到2024年三季度末


梳理长盛基金的基金管理规模发展状况就会发现,在2018年监管趋严的背景下,长盛基金年内被清盘的基金产品达到了20只之多。这些基金多为机构定制产品,机构资金的撤资导致基金产品规模低于合同限制,最终走上清盘之路。此外,可能是公司需要集中精力应对机构资金撤离带来的影响,包括处理清盘基金的相关事宜、稳定存量基金规模等,2018年长盛基金未有新发基金。截止到2018年年末,长盛基金的基金管理规模为268.25亿元,较2017年年末已缩水超四成。

数据来源:Wind,系长盛基金历年在管基金的数量和管理规模


2019年至2021年,股票市场迎来爆发,公募基金行业管理规模水涨船高,千亿级权益基金经理应运而生。在此期间,市场上的多数公募基金公司大力布局权益类产品,管理规模得到显著提升。


遗憾的是,彼时长盛基金正处于从偏权益类公募转向偏固收类公募发展的过渡期。2019年至2021年,公司的权益类产品增长较为微弱。公司的股票型基金的管理规模三年间增长不到10亿,混合型基金的管理规模则从2018年年末的92.52亿元增长至2021年年末的180.97亿元。


2021年以后,长盛基金的管理规模迎来快速增长。在前总经理周兵任职期间,为助力长盛基金迎头赶上其他公募公司,强调了在2021年至2023年期间,长盛基金着重于补齐固收类业务的短板;2024年至2025年,长盛基金将权益类基金作为关键突破口。


然而,长盛基金5年规划目标还没完成,周兵就离职了。现任总经理汤琰2023年8月上任以来,长盛基金发行的产品仍以固收类产品为主。2024年10月发行的长盛北证50成份指数增强“遇冷”,募集规模不足2000万;2024年8月上报的长盛中证红利低波动100则已获批,上架发行尚需一定时间。

数据来源:Wind,机构之家整理,数据截止到2024年11月21日


人员变动频繁,基金经理“一拖多”成常态


2014年至今,长盛基金的管理层经历了颇为频繁的更迭,换了5任董事长、4任总经理,管理层变动极为频繁。2023年3月,国元证券党委委员、原董事会秘书胡甲出任长盛基金董事长并代行总经理职务;8月底,中金基金原副总经理汤琰出任长盛基金总经理。


汤琰拥有15年以上公募从业和管理经验,历任中国工商银行深圳分行高级理财经理、华安基金零售业务总部副总监、中金基金副总经理,在销售、产品、营销、基金运营等方面有着丰富的工作经验。前总经理周兵则是于2004年10月加入长盛基金,曾几度出任公司总经理一职,是过去对长盛基金影响最大的高管之一。


长盛基金高管变更频繁,不仅影响公司的发展节奏,导致人才流失,还会促使旗下经理不得不“一托多”,投研精力被极度分散,反过来制约业绩增长。如此循环往复,公司面临着巨大的发展困境与挑战。


2021年至今,长盛基金有8名基金经理卸任在管全部基金,其中有6名基金经理目前任职于其他的资管机构。这些基金经理任职于长盛基金期间,均有过“一拖多”、管理“迷你基”的经验。


截止到2024年11月21日,长盛基金仍有7名基金经理的在管基金数不少于4只。其中,在管基金数达到10只的陈亘斯管理着4只“迷你基”,产品投资类型以指数型基金居多。“一拖八”的张建则主要负责债券型基金的管理,但近三月、近六月和近一年回报均不及中证综合债。

数据来源:Wind,机构之家整理


数据来源:Wind


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