机构之家注意到，近期，湖南银行完成了1914万股股权的司法拍卖，并且全部成功拍出。
图：湖南银行股权被司法拍卖
资料来源：阿里司法拍卖网
具体来看，此次拍卖将总股数拆分为四笔进行，分别为714万股、600万股、400万股和200万股，总起拍价为4394万元，相当于每股2.3元。机构之家梳理湖南银行披露的2024年三季度相关数据来计算，每股净资产为4.45元/股，按一倍净资产来看，相当于打对折起拍。
最终，这些股权分别被不同的公司竞得，其中714万股的拍卖经过三轮竞价，由湖南五田商务公司以1641万元竞得。600万股的拍卖经过三轮竞价，由湘潭市嘉鸿包装公司以1378万元竞得。400万股的拍卖经过两轮竞价，由邵阳市昭阳楼饮食文化公司以919万元竞得。值得注意的是，200万股的拍卖最为激烈，经过43轮竞价，最终由湖南五田商务有限公司以482.6万元竞得，溢价率达5.12%，而前述三次拍卖均基本平价拍得。
此次拍卖的股权原先由邵阳市建民集团置业公司持有，由于未能履行还款义务，由邵阳市北塔区人民法院处置，申请执行人为邵阳农商银行。
拍卖成功后，湖南五田商务有限公司以2123万元的总价获得914万股湖南银行股份；湘潭市嘉鸿包装有限公司以1378万元获得600万股湖南银行股份；邵阳市昭阳楼饮食文化有限公司以919万元获得400万股湖南银行股份。
机构之家梳理发现，湖南银行近几年股权多次被拍卖和转让。
图：截止2024年三季度末湖南银行前十大股东情况
资料来源：wind
根据湖南银行在官网披露的三季报情况，前三大股东分别是湖南财信金控、中央汇金、湖南财信投资，分别持股20.53%、20.00%、14.96%。此外，前十大大股东还包括天元置业、湖南省财信信托、湖南省财政厅、衡阳市城投、湖南兴湘投资控股、岳阳市财政局、株洲国金资本，但持股均不到5%。
机构之家此前报道，湖南银行约2.1亿股股份拟转让，占总股本的2.7%，挂牌时间为2024年9月4日至10月4日。公告未公布挂牌价格，也未透露转让方的任何信息。转让方可能是前八大股东之一，如成功转让，受让方将直接进入湖南银行前十大股东。但在意向征集时间过期后，湖南联交所官网下架了该公告，但未透露是否征集到意向方。
除此之外，两年前中国华融将持有的湖南银行的股份通过公开挂牌方式，作价119.8亿元全部转让至湖南财信金融控股集团和中央汇金组成的联合体。
湖南银行前身为华融湘江银行，其成立于2010年10月，是湖南省委、省政府引入中国华融资产管理股份有限公司，在重组湖南原株洲、湘潭、衡阳、岳阳市商业银行和邵阳市城市信用社的基础上，经原中国银行业监督管理委员会批准合并新设。
图：湖南银行2021年至今收入和利润表现情况（亿元）
资料来源：wind
湖南银行业绩陷入低增速区间之中。2021年至2023年，湖南银行营业收入分别为115.1亿、109.3亿和114.0亿，稍有所下降。其中利息净收入从2021年的98.9亿下降至2023年的88.6亿，2023年手续费收入较2021年仅增4.0%至5.3亿。其他非息收入占比有所提升，从2021年的9.7%提升至2023年的17.6%，金额累计增长81%至20.1亿，体现为在利息和手续费表现疲弱之下，投资收益支撑起收入的“门面”。
今年以来，湖南银行收入和利润增速双双走弱。前三季度该行收入同比增长0.1%至89.6亿，净利润同比增长1.8%至26.3亿。息差方面回落至2%以内，为1.95%，延续过去三年下降趋势。
图：湖南银行核心一级资本情况（%）
资料来源：wind
再看公司资产和负债端表现，截止2023年湖南银行资产总额5031亿，同比增长12.1%，突破五千亿。进入2024年以来，其资产规模进一步增长至5561亿，环比年初增长530亿。其中贷款突破三千亿关口，达3122亿。然而，湖南银行快速扩表并没有平衡好资本和盈利的关系，其核心一级资本充足率已经回落至8.5%，由上图可见，基本是快速滑落，并接近监管红线。
不过值得庆幸的是，湖南银行资产质量在近几年得到改善，其中不良贷款率从2021年的1.90%下降至截止今年三季度末的1.64%。关注类贷款占比为2.51%，也是近几年最低点。同时，该行加大了拨备计提，其风险抵御能力明显加强。截止三季度末，拨备覆盖率为191%，而在2021年，该指标仅为155%。
整体来看，湖南银行近几年频频因股权变动受市场关注。在这背后，其经营稳定性和战略一致性或受到一定影响。从近几年来看，湖南银行业绩表现平平，但核心资本快速下滑恐影响后续扩表和业务拓展，需引起足够重视。
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