文 | 银行螺丝钉 (转载请注明出处)
下面这张图,是目前的5个投顾组合一览表:
今天来介绍:螺丝钉银钉宝365天投顾组合。
主要内容包括:
(1)如何买入
(2)组合投资策略介绍
(3)策略业绩表现
(4)行业认可:连续两年荣获「金牛奖」
(5)投顾费,选择对投资者更有利的方式
(6)买入投顾组合可以享受的服务
(7)常见疑问解答
• 在页面上点击「点击购买」;
• 点击「手机号快捷登录」,授权小程序验证手机号;
• (若尚未完成开户绑卡)按照页面提示完成「基金开户流程」、完成风险测评问卷;
• 进入组合页面后,点击「立即转入」;
• 阅读并签署风险揭示书等相关文件后,填写「转入金额」,确定转入,即可。
有朋友问,365天组合,适合定投还是一次性买入呢?
365天投顾组合,波动较小。
有相应的资金要打理的话,一笔买入就好,不挑时机。
如果临时需要用钱的话,操作上,也是可以随时赎回的。
赎回到账时间是2-4个交易日左右。
首先,大家最关心的,投顾组合是否还是由螺丝钉主理呢?
这点不用担心。
365天投顾组合,由东方证券的螺丝钉投顾团队主理,将由东方证券提供基金投顾服务。
下面螺丝钉为大家详细介绍一下,365天投顾组合的投资策略。▼策略特点1:以债券基金为主要投资对象,分散配置降低风险债券基金相较于股票基金,长期风险与波动更低,更适合追求稳健的资金投入。债券分为利率债(例如国债)、信用债(例如企业债、地方债)。利率债违约概率极小,而部分信用债则有可能出现违约风险。为了避免出现踩雷风险,365天投顾组合,底层投资的债券也主要以利率债为主。同时,投顾组合在分散性上也有制度要求,单只基金在组合内的比例不能超过20%。365天投顾组合分散投资了一篮子债券基金,单只基金对组合整体的影响不会太大,进一步降低风险。▼策略特点2:精选二级债基、偏债混合基金,包含少部分股票、可转债债券基金也有很多品类,例如短债基金、长期纯债基金、二级债基等。365天投顾组合主要投资于二级债基、偏债混合基金等品种。二级债基相较于纯债基金,多了一定比例的股票、可转债(通常不超过20%)。股票和可转债的长期收益,比货币基金、纯债基金高。当然波动风险也更高。把时间拉长来看,二级债基的长期平均年化收益率,在4%-8%之间。最大回撤,也比一般的纯债基金要大一些,在3%-5%上下。365天投顾组合,主要投资于这类品种,所以收益和风险特征也是类似的。年化收益率、最大回撤等,也是这类债基的平均值。365天投顾组合,一个比较大的特点,就是利用了股票资产和债券资产之间的负相关性。所谓「负相关性」,就是说不同的资产价格,不会同涨同跌。• 2016-2017年是债券熊市,但2017年A股涨幅良好。
• 2018年股票市场大跌,但2018年债券普遍涨幅较好。
• 2020年初,长期纯债持续上涨,股票市场出现下跌。
• 2020年下半年,长期纯债开始下跌,A股则出现连续上涨。
• 2021年至今是一轮A股的熊市,但债券则走出一轮牛市。
特别是在股市短期出现很大波动的时候,负相关性会格外明显。365天投顾组合,正是利用了这种负相关性,可以让我们牛市进可攻,熊市退可守。• 在市场上涨的阶段,组合中一小部分股票,可以发挥威力;
• 如果市场下跌了,债券通常会表现好一点,减少波动的风险。
大部分普通投资者,由于时间、精力有限,难以及时发现市场中的投资机会。而投顾组合,会通过调仓的形式,帮助大家把握投资机会。投顾组合的调仓过程,是自动完成的,不需要投资者做什么,更加省心省力。365天投顾组合,通常在每个季度,基金发布季报之后,会进行审视,看是否有出现新的机会,要不要做相应调整。
365天投顾组合,由于配置了20%以内的股票比例,所以也会受到市场波动的影响。
组合上线以来,遇到A股市场的熊市低迷阶段,组合中的股票部分拉低了组合收益。
不过组合毕竟大部分投资于债券类品种,整体波动比股票基金小很多。净值修复起来,也会比股票基金速度快一些。
截至2024年9月份,365天投顾组合经历了熊市底部的一轮波动后,也回到了盈利的阶段。
365天组合以债券基金作为主要投资对象,精选偏债混合基金、二级债基等品种。
365天组合上线以来的收益,也跑赢了这类品种的平均收益。
组合成立以来,偏债混合基金指数同期收益为-0.27%、二级债基指数同期收益为-0.94%,都还没有开始盈利。
截至2024年9月底,365天组合的历史最大回撤是4.15%,也好于同类的平均表现。
整体来看,365天投顾组合运作这几年,在债券部分没有遇到踩雷、债券违约,主要是市场波动引发的短期波动。
等市场从这一轮熊市底部走出,365天投顾组合的收益也会逐渐恢复到之前的平均水平。
金牛奖,是中国资本市场最具公信力和影响力的权威奖项之一。
在首届、第二届基金投顾金牛奖评选中,螺丝钉作为首席投顾官的投顾机构东方证券,连续两年荣获「基金投顾机构金牛奖」,说明螺丝钉投顾组合得到了投资者的认可。除了金牛奖以外,也获得了诸多其他基金投顾领域奖项。获得这些奖项,也表明螺丝钉团队的投顾能力受到了业内认可。• 银行螺丝钉团队,荣获了重磅奖项「2023中国证券业投资顾问团队君鼎奖」、「2024华尊奖最佳投顾团队奖」。• 螺丝钉作为首席投顾官的投顾机构东方证券,也荣获了金谘奖、金鼎奖、英华奖等10余项行业内基金投顾重磅奖项。(上下滑动查看长图)
投顾费之前跟大家介绍了两种方式《基金组合的投顾费,哪种更划算?》。
一种是百分比模式,使用比较普遍;另一种是年费制,非常少见。
新规有规定,所有的投顾组合,都是要收取投顾费的,不能不收取。并且也只能由投顾机构来收取。
在螺丝钉角度来说,希望费用的收取,是更有利于投资者的。
也就是最理想的情况:
• 资金量小的投资者,按百分比收取。
• 资金量大的投资者,按年费制收取。
但是这个模式,之前从来没有过,是开创式的。如果要做,涉及到从设计到开发落地等一系列复杂的过程。
经过反复的沟通,也克服了种种困难,螺丝钉最终还是争取实现了这种方式。
目前,365天投顾组合的投顾费为:
采用「百分比+年费封顶」模式,一年最多360元。(资金量少的时候,则按比例0.3%/年,不会超过360元年费。)
PS:螺丝钉也在争取下调投顾费比例,例如主动优选投顾组合的投顾费收取比例,也从一开始的0.8%下降到了目前的0.4%。
以上图为例,看看不同投资金额具体的费用情况。
(1)持有组合1万元,那么按照0.3%/年来计算,一年投顾费是30元。(2)持有组合达到12万元,那么按照0.3%/年来计算,一年投顾费是360元,已经达到封顶费用。(3)投入资金继续增多,投顾费不会增加,仍然是360元。假设持有50万元,折算成百分比,投顾费率为0.072%/年。投入越多,折算成的百分比就越低。
相较于买入单品基金,投顾组合最大的优势,就是可以给客户提供更多的服务。
螺丝钉投顾组合会提供的服务,主要包括以下几项。
总结一下,365天投顾组合,以债券基金为主,精选二级债基、偏债混合基金等品种。
(1)1年以上用不到的一笔闲置资金。
(2)家庭资产配置中,追求稳健部分的钱,希望这部分资金不能有太大的波动,稳健增值。
(3)原来打算买其他理财的钱,但是能承受少量的波动,以希望获得大概率比理财更高的收益。
(4)原本打算投资股票资产的钱、但还没到合适时机,想临时过渡一下,让收益不中断。
那么就都可以考虑365天投顾组合。随时一次性买入,不挑时机。
Q1:持有“365天”老组合,如何转换成投顾组合?365天投顾组合上线后,很多朋友,已经完成了升级。有少部分目前仍持有原365天组合的朋友,可以直接将原组合,升级为投顾组合。升级后,后续的调仓是自动进行的,投资上更加方便了。螺丝钉的投顾组合持仓都是透明的,目前有几种方式可以查看:(1)点击进入「今天几星」小程序,每个交易日晚会发布组合日报,日报里面也有组合的具体持仓基金。
(2)如果是投顾组合持有人,可以直接在持仓的投顾组合页面往下滑,点击“查看详细配置”查看组合的持仓情况。
(3)投顾组合持有人,也可以在APP上开具资产证明,会看到持有的每只基金的品种和持有的份额。
组合也会有波动风险,也就是持有过程中,如果遇到市场有较大波动风险时,也会出现浮亏。365天投顾组合,毕竟包含少部分股票,是有一定波动风险的,最好还是持有1年以上,会更稳妥。投资365天投顾组合1年之后,需要用钱的时候,随时取用就好。如果资金不用,就可以继续持有,享受长期投资带来的回报。通常情况下,持有30天以上,也没有赎回费。(如果正好遇到调仓或者分红再投入,涉及基金的买入卖出,则可能会有部分份额不足30天的情况)不是的,正好相反,螺丝钉想了各种办法,努力争取帮投资者降低费用。2021年11月投顾出来了一个新规,新规之后,原来的组合要升级为投顾组合。为此,螺丝钉做了很多很多事,比如其中比较重要的几件事有:(1)螺丝钉也是设计了对投资者更有利的收费方式,也就是「百分比+年费制」的混合方式。资金量小的时候走百分比,资金量大了走年费制,不超过360元。目前几十家投顾机构,应该只有两三家投顾机构有年费制。这个大家可以去看看各个平台的投顾组合,也知道年费制是很少见的。(2)并且,螺丝钉还在持续帮大家争取降低投顾费的费率。比如,主动优选投顾组合的投顾费收取比例,就从一开始的0.8%,下降到了目前的0.4%。(3)此外,2022年的时候,螺丝钉的投顾组合曾帮大家争取了0申购费的福利(帮助大家降低成本也是投顾的价值之一)。目前活动暂时告一段落,不过后面有机会还会给大家努力争取更多福利的。投顾费是按日来计算的,持有投顾组合一天,就计算一天。当日投顾费=上一日持仓的市值*投顾服务费率/365假设上一日,持有360天投顾组合市值1万元,当日投顾费就约为10000*(0.3%/365)=0.08元。持有几天,计算几天。当然,上限是360元年费封顶。交易记录里,会按季度汇总的方式来显示收取的投顾费金额。作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)
风险提示
基金投资组合策略过往业绩并不预示其未来表现,为其他客户创造的收益并不构成业绩表现的保证。
基金投资组合策略具有市场风险、信用风险、流动性风险、法律风险以及其他投资风险等,其风险特征与单只基金产品的特征存在差异,可能存在基金投资组合策略成分基金风险等级高于基金投资组合策略风险等级的情况。
基金投资顾问业务尚处于试点阶段,存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。