深研思维害死人

文化   2024-05-30 21:00   重庆  


文:里海(公众号:fengkuanglihai) 


过去这么多年,伤害我最深的一只股,就是我认为我能用强者视角看明白的一只股,也就是所谓的深研,认为自己看懂了,最后大败而归,具体就在上篇文章。

昨天看到一本股市神人写的书,感到写得比较到位,特粘贴如下:

一句话,深研思维害死人,只具备深研能力的人,适合当研究员,不适合当投资人。

为什么这么说呢?

因为深研思维的人,会自认为看明白了这家公司,然后就只有一根筋,认为这家公司好,值得投资,未来会涨。在这种人的思维中,股价未来只有涨一条路,没有其他可能性,只看多不看其他情况。

那么,结果会是什么呢?就是有可能大赚,毕竟深研进去了,正确率会比普通人高不少,但好不容易在上次大赚来的钱,有可能在下次重锤中大败而归。长期下来,就如上图说的那样,也许会赚钱,但是有时起伏太大,积累不了大资本。

为什么说深研下去会是这种结果呢?本质上还是和思维有关系。

两个原因:

一是一家公司股价上涨与下跌,除了和基本面的演绎相关,还和其他很多因子相关,股价的形成是极其复杂的,是所有参与者基于公司现状的判断的映射,而市场参与者各怀心思,股价和基本面在很长一段时间内根本不是线性。

二是投资需要的是综合认知而不仅仅是专业认知。具备专业的深研能力只是一方面,更需要的是其他能力。我把投资需要的能力归纳为四方面,价值的判断能力、市场先生的领悟能力、自我情绪的控制能力和看大的宏观方向的能力。在实际上,其实很多所谓的深研者,无非就是信息获取能力和整理能力比一般人强而已,而这,并不等于价值判断能力。

三是未来不可100%精确预测。这类人的思维,就是一根筋,就锚定所投资的公司只能是成功一条路,股价只能是长期上涨一条路,这不就是赌100%么?这和赌有什么区别?而实际上,未来哪里可能100%的可以通过精确预测,这世界,是概率和赔率的世界,需要根据当下掌握的情况判断公司成功的概率,以及在这种概率下我该下多少注,不是一根筋的世界。

因此,要想在投资上能够长期玩下去,必须改变思维方式,否则没得搞。

你说我怎么玩?哈哈,我就用深研者的研究成果,在他们的基础上做判断。其实啊,我们还是做的同样的事情,都在做研究,只不过,思维方式不同而已,深研思维一根筋,而这世界是赔率和概率,没有100%



疯狂的里海
疯狂的里海,《A股价值成长投资之路》一书作者,混迹二级市场10几年了,这是他与各位朋友谈生活,聊投资的地方。
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