最近美元反弹和美债收益率反弹还是比较猛的，对于整个的A股市场可能也会有一些影响，因为在美债收益率上升的过程当中，对于价值或者对于红利可能会更有利一些，对于成长可能会更不利。最近我们这边的行情风格，变化更多的还是成长和科技占优比较多，但最近美债收益率持续的往上走，说句实话其实不太有利。再来说说早上起来的话题，也就是最近国家队表现。我们看到几大指数从ETF的份额来看都是流出的，只有A500的份额在持续增加，那有没有一种可能是卖300买A500呢？有可能，但是可能性不是特别大。我们的理解可能就是后续资金现在更多的在买A500，国家队最近一段时间可能没有什么太多的动作，另外就是一些游资在炒双创炒北证，这个可能就是最近市场的一个变化。
最近一旦涨起来快到3,300点了，国家队就不怎么动了，就造成了场内游资或者场内机构的份额调整，从这个情况来看，也能够充分证明之前我们说的逻辑，就是一级火箭熄火，二级火箭还没到。那么在这个中间更多的其实就是炒主题、资金博弈调整的过程，在这种过程之中市场就会涨涨跌跌，我觉得都是很正常的。最近一段时间我们看到都是波动率极低的，往横着走，这种情况能不能一直维持呢？我觉得很难维持，就是说再几天如果还没有什么更好的消息出来，可能还会往下调一调，但我觉得对我们来说都不是很重要，已经不像很多电视上的分析师，包括视频上的一些分析师，告诉你今天买这个明天买那个，可劲的倒腾，我们可能更多的策略会偏向于稳健，就是都不动，尽量的维持一个稳定的状态。
很多朋友可能也关注到了风格轮动要调仓了，先把逻辑先简单的说一下。大家应该都知道从年初调了一次仓之后，就一直是一手红利一手中小成长拿到了现在，基本上从2月之前调完就基本没动。红利+中小成长今年还是跑出了还不错的收益水平，从截止到昨天数据来看，今年还是正收益5.5%，跟中证全指的6%差不了太多，也就是说7成仓位还是基本上跟上了整个指数的变化，而且风格轮动的波动率要明显更低，至于未来要怎么调呢？方向其实比较明确，就是降一点红利的仓位，加10%左右的大盘成长。为什么要这么调呢？
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1、欧盟取消对我们光伏的反垄断调查，解决我们的产能过剩，新能源这条科技链条是不是就活了。
2、据报道10月底多条航线开始爆舱，尤其是美国方向，说明美国需求起来了？或者我们的外贸还能延续？
3、请聊聊游戏传媒这类软科技的机会，是不是软件突破比硬件容易？
4、a500和沪深300差在金融，那是有金融盈利更多，还是没有金融盈利更多
5、想提前布局周期品，您觉得怎么布局合适？
6、今天ETF交割对市场的影响几何。
7、说说本次风格轮动调仓的逻辑和大致会怎么调？
8、3322.5个2等组合最近有变化了，还持有最初的配置可以吗？
9、谈谈华为原生鸿蒙操作系统正式发布的事，会对市场有什么影响？
10、盘面分析
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