川普还没上任，但是已经开始搅动市场了，第一波冲击就要来了。
11月26日，全球市场又全线下跌，加元和墨西哥比索大幅下跌，亚洲股市也全线下跌。
当然，人民币汇率也迅速贬值，瞬间贬值300个基点。
从10月初以来，离岸人民币汇率从6.97已经贬值至目前的7.27，累计贬值了3000点，贬值幅度4.3%。
在人民币贬值的过程中，尤其是股市大涨并盘整之后，监管机构也开始严阵以待，防止资本外流。
比如，某银行称，为了进一步保护客户自己的安全，将把单日累计转账限额由原来10万元/日下调至5万元/日。
不过，庆幸的是，欧美政策开始大转向。
一、川普，攘外必先安内？
我们知道，拜登和川普，他们的目标大致相同，但是实现目标的途径存在分歧。
川普的途径是什么？以我为主，美国优先，不管什么小弟，都得交保护费。交了保护费，也得跟我干事儿。
所以在川普的领导下，各种退群，解散群，美欧日韩同盟就漏洞百出。
拜登的途径是什么？团结一切可以团结的力量，把自己的小弟全都照顾好，咱们一起干点事情。
所以在拜登的领导下，美欧日韩是一个牢固的小团体，铁板一块，别人想挤进去挺难的。
拜登时期，美国的小弟也想喝汤，想赚点外快，他们也会做自己的生意。拜登出于各种各样的原因，选择睁一只眼闭一只眼。
所以，即便在中美贸易战表面上打的火热，美国围追堵截中国商品或中国企业，实际上，还是有一些漏洞存在的。
比如墨西哥。
2020年签订《美墨加协议》，2021年初颁布的“供应链行政令”加强了美国和拉美国家的纽带，随后的《芯片法案》与《通货膨胀削减法案》也为墨西哥进一步提供贸易利好的环境。
墨西哥还与52个国家和地区签订了14项自由贸易协定、32项互相促进和保护投资协定、9项经济互补自贸协定，这些协定都极大降低了在墨企业的贸易成本。
结果是什么？
全球国家都在巨大的不确定性中寻找确定性，而墨西哥就是天选之地。
美国、日本、欧洲，以及中国企业从“离岸外包”模式慢慢转向了“近岸外包”，以降低物流和地缘政治的风险。
当然，增长最快的是来自中国企业的投资。
数据显示，截至目前，已有近3000家中国企业进入墨西哥市场。
中国是墨西哥亚洲地区第三大投资来源国，中国对墨西哥直接投资存量自2011年以来保持增长态势，从2011年的2.64亿美元增长至2021年的13.02亿美元，9年间增长了3.9倍。
一句话，墨西哥崛起，中国资本功不可没，中国资本撑起了墨西哥的经济。
中国资本进入墨西哥后，墨西哥就大规模从中国进口原材料。
相比于出口，墨西哥更倾向于从中国进口商品，2022年中国对墨西哥的贸易逆差创新高，达到1.07亿美元。
从进口商品结构上来看，电子产品、工业器械、车辆及零配件是墨西哥从中国进口的主要商品。
近两年，这些商品的进口额都保持着较高的增速，其中以车辆及零配件增速最快，2021年同比增幅72%，2022年也达到50%。
通过计算墨西哥对应商品中的中国份额，也会发现“墨西哥制造”离不开“中国制造”。
结果是什么呢？
墨西哥制造业实力增强之后，取代中国成为美国最大出口国。
2023年，墨西哥正式取代中国，成为美国进口商品的主要来源国。
2023年美国从中国进口总额为4272亿美元，比前年减少了约20%。对比一下，墨西哥向美国出口了4756亿美元，比2022年增长了5%。
2023年美国对墨西哥的贸易逆差增加17%，达到1524亿美元。与此同时，美国对中国的逆差缩小了27%，降至2794亿美元，是2010年以来的最低水平。
现在清晰了：
美国限制中国，但是中国资本大规模涌入墨西哥，在墨西哥建厂，然后建的厂再从中国大规模进口商品。在墨西哥生产之后，商品又以极低的关税价格进入美国。
也就是说，中国的制造业产能，借道墨西哥，进入了美国。
所以，很多人才说，墨西哥，是中国的“白手套”。
川普2.0时代，一切都变了，开始对中国的“白手套”下手了。
当地时间25日，美国当选总统特朗普表示，将对墨西哥和加拿大进入美国的所有产品征收25%关税。此外，特朗普还妄言将对进口自中国的所有商品加征10%的关税。
1、美国对墨西哥和加拿大征收25%的关税。
如何理解美国对墨西哥和加拿大征收关税呢？是川普说的那样，打击移民等犯罪吗？美国版的“虎门销烟”？
当然不是。
早在10月份的竞选阶段，特朗普就曾表示：“如果我成为总统，我将对来自墨西哥的汽车征收100%、200%、2000%的关税。他们不会向美国出售一辆汽车”。
很明显，他针对的就是墨西哥，尤其是汽车产业。实际上，针对的就是中国的资本。
当然，墨西哥为了避免这种情况，也对中国卸磨杀驴，多次对中国进口商品加征关税。
墨西哥总统洛佩斯签署法令，自4月23日起上调涉及钢铁、铝材、纺织品和服装、鞋类、木材、塑料及其制成品、化学品、纸和纸板、陶瓷、玻璃制品、电气材料、运输设备、乐器等多种进口产品的最惠国关税，税率为5%~50%。
此前，墨西哥曾于2023年8月15日宣布自次日起上调包括钢铁、铝等产品进口关税，税率为5%~25%。此次上调关税是对2023年8月上调关税的进一步调整。
很显然，墨西哥这种行为，并不能让特朗普满意。
2、美国对中国加征10%的关税，不是100%，也不是60%。
这个太意外了。
要知道，在第一任期的时候，川普就对中国加征了25%的关税，拜登时期基本上保留了这种关税。
特朗普在竞选期间曾多次扬言，如果他当选总统，将立刻对中国商品征收高达60%至100%的新关税，并对所有其他国家进口商品征收10%至20%的关税。
现在，特朗普突然宣称，对中国加征10%的关税，这是天上掉馅饼了？
如何理解这个大礼包呢？是特朗普良心发现了，还是美国对中国的政策转向了？
都没有。
特朗普对中国加征10%的关税，这个说法，大家不必当真，不太可能。
特朗普再傻，再以美国优先为理念，也不会对自己的小弟加征20%或25%的关税，对中国加征10%的关税啊。
结合起来，就可以看清特朗普的意图：
一方面，攘外必先安内，堵住漏洞；
另一方面，敲打盟友，让他们听话，别我在前面冲锋陷阵，你在后方挖墙根偷家。
二、欧盟抛弃美国，倒向中国？
大国关系“没有永恒的朋友，只有永恒的利益”。大国博弈，靠的也是实力。
美国有很多盟友，但是实力和重要性各不相同。
美国最可靠的盟友是谁呢？“五眼联盟”，即澳大利亚、加拿大、新西兰、英国和美国。
日韩是美国的次级盟友，也是拜登政府重要的拉拢对象。
欧洲呢？
一方面，他们是美国的传统盟友；另一方面，他们又是美国的竞争对手。
盟友关系，大家都很清楚，竞争关系呢？
大家还记得2021年9月，法奥签订12艘舰艇的世纪大订单的事情吧？最后结果呢？被美国撬墙角，抢走了订单，气得马克龙召回驻美、驻澳大使。
德国呢？跟中国产业链有很深的联系，中德合作也符合德国的利益。
所以，2022年11月4日，朔尔茨顶住各方压力，访问北京，由此成为新冠疫情暴发以来首位访问北京的重要西方领导人。
总之一句话，美国的盟友并不是铁板一块，美国有实力的盟友，有自己的利益诉求。
在拜登时期，美国还可能会出让一些利益，竭尽全力的去维护这些盟友，让他们团结起来。
现在拜登退位，川普即将上台。
川普时期，他的策略可不是让利把大家组织起来一起玩儿，而是让盟友让利，让美国优先。
这种策略，很可能会把美国一些盟友往外推出去，推向中国。
最近发生了一件大事儿，就显示了这种迹象：欧盟突然对中国不加关税了，这是重大转向。
拜登事情，美国一直怂恿欧洲对中国加征关税，欧洲也都跟随美国的步伐。
比如，10月31日，欧盟落地了一份对中国电动车加征关税的条款，大致的内容是欧盟对中国电动汽车祭出了“为期五年的反补贴税”。
其中比亚迪将被征的税率是17%，吉利汽车是18.8%、上汽集团是35.3%，其他合作公司将被征收20.7%的关税；
特斯拉将被征收7.8%的关税；其他不合作的公司将被征收35.3%的关税。
但是现在情况开始变了！
据路透社11月23日报道，欧洲议会贸易委员会主席贝恩德·朗格（Bernd Lange）在接受德国NTV电视台的最新采访中透露，欧盟同中国正接近就取消对华加征的进口电动汽车关税达成解决方案。不过，他仍声称这些关税是所谓“反补贴税”而非惩罚性关税，旨在消除“不公平竞争”。
这说明什么？
虽然这可能是欧盟团结起来，向特朗普施加的压力，以获得更多的筹码，但是这从另一方面看，凭借国内庞大的市场，我们完全有可能把欧盟拉拢过来。
如果中国把欧盟拉拢过来，那么就可以宣称我们赢得了中美贸易战，世界格局将发生根本性大逆转。
总之，川普宣称对加墨加征25%的关税，只对中国加征10%的关税，严重低于之前60%-100%的预期，至少对中国经济和市场的预期来说，这个大转向是利好。
欧盟表示将取消对中国汽车加征关税，这个大转向也是重大利好。如果欧盟倒向中国，这将是改变世界格局，历史进城的大转向。
中美第一个回合，形势好于预期。
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